■本報記者 郝飛

    日前，河南農商銀行發布公告稱，經國家金融監督管理總局河南監管局批準，該行吸收合并開封、平頂山、安陽、焦作、三門峽、南陽、商丘、信陽、周口9市農商銀行（農信社）、村鎮銀行等共82家機構，承繼82家機構全部資產、負債、業務、人員、網點以及其他一切權利義務，原機構變更為河南農商銀行的分支機構。

    此次整合不僅是河南農商銀行自2025年2月開業以來的首次擴容，更標志著河南農信系統“漸進式”整合進入關鍵實施階段。

    “漸進式”整合

    留足緩沖空間

    回溯河南農商銀行的組建歷程，其“漸進式”特征尤為鮮明。

    2025年2月26日，該行在鄭州正式揭牌開業，由河南農商聯合銀行、鄭州農商銀行等25家省內農信法人機構以新設合并方式組建，初期并未急于覆蓋全省，而是選擇以核心機構為基礎搭建框架。

    隨著82家機構被吸收合并，河南農商銀行的服務網絡將進一步延伸。但據記者了解，目前洛陽、鶴壁、許昌、駐馬店、漯河5個市的農信機構仍處于待改革狀態，暫未納入整合范圍。

    “之所以保留5市待整合，是考慮到不同地區農信機構的資產質量、業務結構、管理水平存在差異，需要結合各地實際情況制定個性化方案。”一位農信機構資深從業者對《農村金融時報》記者表示，這種“成熟一批、整合一批”的思路，能有效降低改革風險，避免因快速擴張導致的管理銜接不暢、服務斷層等問題，為后續全省農信資源的統一規劃與高效配置留足緩沖空間。

    從股權結構來看，記者通過天眼查App梳理發現，河南農商銀行直接股東以河南農商聯合銀行、鄭州農商銀行等省內農信機構為主，外部資本參與度暫時不高。不過，其間接股東陣容頗具實力。在河南農商聯合銀行的股東名單中，河南投資集團有限公司、河南交通投資集團有限公司、河南省農業綜合開發有限公司等3家地方國企赫然在列。

    “這是農信系統改革初期的階段性特征，未來河南農商銀行的股權結構將進一步優化。”上述農信機構資深從業者表示，一方面，農信機構間的股權聯合能快速夯實資本基礎、整合原有業務資源；另一方面，地方國企間接持股，既能為河南農商銀行提供穩定的資金支持，也能借助國企在地方產業布局中的優勢，引導金融資源向“三農”、縣域經濟等重點領域傾斜。隨著后續整合范圍擴大，河南農商銀行有望逐步引入優質產業資本等外部力量，股東結構將向“多元化、市場化”方向持續優化。

    值得注意的是，盡管河南農商聯合銀行參與了河南農商銀行的新設合并，但天眼查App顯示，河南農商聯合銀行仍處于存續狀態，其官方微信公眾號也正常運營，持續發布行業動態與服務信息。上述農信機構資深從業者解釋稱，這一安排是基于全省農信系統實際需求的考量：目前省內仍有大量農信機構（包括待整合的5市農信機構）需要依賴河南農商聯合銀行提供服務，例如統一的核心業務系統維護、數字金融平臺搭建、跨區域資金調劑、風險防控技術支持等，這些服務短期內難以完全由河南農商銀行承接，因此河南農商聯合銀行在未來很長一段時間內仍將發揮不可替代的作用。

    這種并存的模式在全國范圍內也有先例。例如，遼寧農商銀行成立后，遼寧省農村信用社聯合社并未注銷，而是繼續承擔對省內部分農信機構的服務與指導職能。同樣，遼寧省、河南省的農信改革均采用了“漸進式”組建省級農商銀行的路徑，這種模式既兼顧了改革的系統性與穩定性，也為其他省份的農信改革提供了可借鑒的實踐樣本。

    中國城市發展研究院·農文旅產業振興研究院常務副院長袁帥認為，隨著河南農商銀行對9市82家機構整合的逐步落地，后續需重點關注資產劃轉銜接、人員分流安置、不良資產處置等問題。而對于待整合的5市機構，如何結合當地產業特色設計差異化整合方案，將成為下一步改革的關鍵。未來，隨著股東結構的進一步優化，河南農商銀行將成為推動省內農村金融高質量發展、服務鄉村振興的重要力量。

    更多村鎮銀行

    被納入其中

    河南農商銀行此次將吸收合并的82家機構中包括4家村鎮銀行。將村鎮銀行一并納入并非個例，而是近年來省級農商銀行優化區域金融布局的常見操作。

    在省級農商銀行整合村鎮銀行的實踐中，不同省份結合自身情況形成了差異化路徑。

    內蒙古農商銀行采用“一步到位”的組建模式，成立時便將區內農信機構，以及由這些農信機構發起設立的區內村鎮銀行全面納入整合范圍，通過統一股權架構、業務系統與管理標準，快速實現全區農信資源與村鎮銀行服務網絡的深度融合，有效避免了分階段整合可能出現的銜接問題。

    遼寧農商銀行則選擇在正式組建后推進村鎮銀行整合，將符合條件的村鎮銀行逐步吸收合并至體系內，通過先行夯實省級銀行運營基礎，再針對性解決村鎮銀行規模小、抗風險弱等問題。兩種模式均為區域農村金融穩定發展提供了有力支撐。

    袁帥認為，省級農商銀行在組建和擴容過程中將村鎮銀行一并納入考量，可能是基于風險防控、資源整合、服務下沉等多重因素的綜合研判，且能為區域金融生態與農業發展帶來多維度益處。

    從考量因素來看，一方面，部分村鎮銀行受規模小、資金實力弱、風控能力有限等因素影響，在服務農村市場時面臨“單打獨斗”的困境，尤其在應對農業生產周期長、風險波動大等問題時，抗風險能力不足。省級農商銀行通過整合，可將自身成熟的風控體系、資金管理經驗下沉至村鎮銀行，幫助其化解存量風險、提升合規經營水平。

    另一方面，村鎮銀行深耕縣域及鄉鎮市場，擁有豐富的基層客戶資源與本地化服務經驗，省級農商銀行整合村鎮銀行，能快速獲取這些“接地氣”的市場資源，避免重復鋪設網點的成本，實現服務網絡的高效擴張，更好地覆蓋農村金融服務薄弱區域。

    中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平認為，省級農商銀行整合村鎮銀行可進一步擴大資產規模與客戶基數，增強整體盈利能力與市場競爭力，同時通過統一的品牌管理、產品體系與技術平臺，降低運營成本，提升金融服務的標準化與高效性。對村鎮銀行而言，加入省級農商銀行體系后，可獲得更充足的資金支持、更先進的技術系統與更完善的產品矩陣。例如，可以借助省級農商銀行的數字化平臺提升線上服務能力，擺脫以往“小而弱”的發展局限。

    林先平進一步表示，對農村金融市場與農業經營主體而言，整合后的金融服務體系能提供更連貫、更全面的支持，無論是農戶的小額信貸需求，還是新型農業經營主體的規?；谫Y需求，抑或是智慧農業發展所需的科技金融服務需求，都能通過統一的服務網絡得到滿足，這有效解決了農村地區“融資難、融資貴、服務散”的問題，為鄉村振興與現代農業發展注入更強勁的金融動力。

    袁帥認為，河南農商銀行此次整合實踐，為全國省級農商銀行的改革發展提供了重要參考樣本。未來，隨著省級農商銀行在股東結構優化、區域機構整合與服務能力提升上的持續探索，其服務農村經濟、助力鄉村振興的能力將進一步提升，成為推動農業高質量發展的重要金融力量。

（編輯 張博）