近期，浙江、貴州、吉林、廣東等多地村鎮銀行密集下調存款利率，部分銀行三年期、五年期定存利率已跌至1.3%至1.7%區間，甚至低于部分國有大行同期限產品，引發市場廣泛關注。

    過去，村鎮銀行由于品牌認知度較低、網點分布受限等相對劣勢，往往通過更高利率吸引儲戶存款。如今，這一格局正在被打破。此輪村鎮銀行存款利率下調背后，是多重因素共同作用的結果。

    首先，貨幣政策導向是根本因素。當下，推動降低實體經濟融資成本是經濟持續回升向好的關鍵支撐，而下調銀行利率是實現這一目標的重要推動力。村鎮銀行作為服務“三農”和小微企業的重要金融力量，其利率調整需與宏觀政策導向保持高度一致。

    其次，這是銀行自身經營壓力加大之下的選擇。隨著利率市場化改革的深入推進，銀行自主定價能力增強，但同時也面臨更激烈的市場競爭和壓力。下調存款利率成為村鎮銀行更好地適應市場變化、維持可持續發展的必然選擇。

    從長遠趨勢來看，這有可能對金融生態產生深遠的影響。

    對于整個金融體系而言，不同類型銀行之間的利率差異縮小，反映出資金價格形成機制更加市場化，金融資源配置效率有望提升。

    對村鎮銀行自身而言，存款利率下調是一把“雙刃劍”。一方面，降低負債成本不僅有助于改善自身盈利能力，還為貸款利率下行提供空間，間接促進消費和貨幣流通；另一方面，在存款利率下行的情況下，如果存款增長乏力，將直接制約村鎮銀行的信貸投放能力，進而減弱其對“三農”和小微企業的支持力度。對于儲戶而言，利率下調可能會影響其資產配置策略，轉向收益更高的理財產品，或者將資金分散配置到不同類型金融機構。

    也要看到，存款利率下調進一步加劇了銀行業競爭格局的分化態勢。在此背景下，村鎮銀行作為金融體系中的基層參與者，需立足利率市場化的大環境，深度審視并重新校準自身在市場中的競爭定位，以構建差異化的核心競爭力。

    展望未來，存款利率下行趨勢短期內難以改變，村鎮銀行利率調整可能還會持續。因此需要從多個層面來應對。

    監管部門應加強對村鎮銀行的差異化監管，在推動利率市場化的同時，可通過定向降準、再貸款等政策工具，降低村鎮銀行資金成本，引導其合理確定存款利率，確保可持續服務“三農”和小微企業。村鎮銀行自身應加快轉型發展步伐，不僅要加快數字化轉型，不斷增強自身競爭力，提升服務便捷性和客戶體驗；還要發揮人緣地緣優勢，提供差異化、特色化金融服務。對廣大儲戶而言，應根據自身風險承受能力，合理配置存款、理財、基金等不同類型金融產品，實現資產多元化配置。

    多地村鎮銀行利率下調，是我國金融體系深刻變革的一個縮影。在這一過程中，既要看到利率市場化帶來的積極變化，也要關注可能出現的風險挑戰。唯有各方協同發力，才能推動金融生態持續優化，為經濟高質量發展提供更有力的金融支撐。

    本報編輯部