■本報記者 劉萌

    5月17日，銀保監會發布《關于開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知》，同時發布《2019年銀行機構“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作要點》。

    《證券日報》記者對比《2018年整治銀行業市場亂象工作要點》發現，在影子銀行和交叉金融業務風險方面，監管部門首次將“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”作為排查重點。

    今年以來，結構性存款發行仍舊火熱。根據央行數據，截至2018年末，中資全國性銀行結構性存款余額為9.62萬億元，較2017年末的6.95萬億元增長了2.66萬億元；2019年4月末，結構性存款規模為11.13萬億元，今年前4個月新增1.51萬億元。與此同時，中資全國性銀行的結構性存款規模自2019年2月份起，已經連續3個月超過11萬億元。

    據融360不完全統計，上周（5月17日至5月23日）結構性存款產品發行數量121只，發行量在連續三周較低之后，又重回百只以上。

    《證券日報》記者近日查詢多家銀行官網并走訪北京地區部分銀行網點發現，雖然監管機構三令五申，在售的結構性存款產品中，產品設置接近于完全觸發預期最高收益率條件的“假結構”類產品仍然存在，并被多個理財經理推薦。

    在某股份制銀行網點，理財經理表示，本周在售的結構性存款產品有5只，全部掛鉤黃金價格。他以一款5萬元起售、投資期限為32天的產品舉例介紹道：“這款產品掛鉤黃金價格，從存款交易日當天倫敦金市下午定盤價到到期前第二個倫敦工作日，每盎司黃金波動區間從‘期初價格-400美元’至‘期初價格+400美元’的區間范圍，則該存款到期利率為3.5%（年化）。在該區間外，該存款到期利率為1.15%。”

    “雖然標示著浮動收益區間，但是一個月內，每盎司黃金價格上下波動不大可能超過400美元，99.99%能實現最高預期收益率”，上述理財經理表示。

    除此之外，還有部分銀行結構性存款產品的最高與最低預期收益率的差值較小，并且最低預期收益率設定較高。也就是說，無論是否達到觸發最高預期收益率的條件，投資者都能拿到較高的收益。

    去年9月28日，銀保監會有關部門負責人就《商業銀行理財業務監督管理辦法》答記者問時指出，銀保監會正在制定結構性存款業務的監管規定。下一步，將結合本次公開征求意見情況進行修改完善并適時發布實施，更好地區分和厘清結構性存款和理財業務監管框架，促進結構性存款業務規范發展。

    銀保監會創新部主任李文紅在2019年2月28日舉行的銀保監會吹風會上也表示，“目前我們關注到一些結構性存款實際上是假結構，一些是行權條件極小概率，還有一些干脆沒有掛鉤衍生產品，不符合衍生產品管理的相關規定，下一步銀保監會會加強對結構性存款的監督管理。”

    銀保監會本月發布的《2019年銀行機構“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作要點》首次提出“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”，有分析師預測，未來針對結構性存款會有專門性的監管政策出臺，引導商業銀行向真結構性存款的方向過渡。

（策劃 劉萌）