近期，兩份有關(guān)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件接連下發(fā)，劍指票據(jù)套利和票據(jù)信用風險。

    上證報記者昨日獲悉，為規(guī)范票據(jù)領(lǐng)域違規(guī)問題，打擊非法票據(jù)中介和票據(jù)套利行為，促進票據(jù)市場健康有序發(fā)展，引導(dǎo)資金支持實體經(jīng)濟，北京銀保監(jiān)局于近日印發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管意見》（下稱《意見》）。另外，近期監(jiān)管部門針對企業(yè)集團財務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)也下發(fā)相關(guān)通知，以進一步加強財務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范票據(jù)業(yè)務(wù)風險。

    北京銀保監(jiān)局有關(guān)負責人在接受記者采訪時指出，當前票據(jù)市場的主要風險從操作風險轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞蔑L險和套利風險，違規(guī)環(huán)節(jié)逐步由交易端轉(zhuǎn)移至承兌端、直貼端，存在背景審查不嚴等諸多問題。

    規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審核

    “當前，票據(jù)業(yè)務(wù)已成為金融機構(gòu)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的主要方式，相較于應(yīng)收賬款抵押、保理等業(yè)務(wù)，票據(jù)業(yè)務(wù)具有權(quán)屬清晰、定價公允、流轉(zhuǎn)規(guī)范、交易公開透明等優(yōu)勢。”北京銀保監(jiān)局有關(guān)負責人稱。

    但亂象不容忽視。票據(jù)市場仍存在業(yè)務(wù)制度建設(shè)滯后，客戶準入和背景審查不嚴，以及利用大量無真實貿(mào)易背景承兌、直貼業(yè)務(wù)虛增存款、空轉(zhuǎn)套利、掩蓋不良、套取銀行信用和資金等主要違規(guī)問題。

    針對北京地區(qū)票據(jù)領(lǐng)域風險特征和違規(guī)現(xiàn)象，《意見》重點從異地企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)、商業(yè)承兌匯票相關(guān)業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審查、票據(jù)業(yè)務(wù)資金審查，以及高比例擔保票據(jù)業(yè)務(wù)等五個方面強化規(guī)范整治。

    其中，《意見》從客戶準入審查、貿(mào)易背景資料審查以及限額管理等三個方面細化了貿(mào)易背景審查要求，自客戶準入環(huán)節(jié)起杜絕虛假貿(mào)易背景票據(jù)業(yè)務(wù)，重點打擊空殼中介公司。

    同時，針對當前市場上普遍存在的通過高比例擔保甚至全額擔保票據(jù)業(yè)務(wù)進行監(jiān)管套利等行為，《意見》也予以嚴格禁止。

    對財務(wù)公司的相關(guān)通知也強調(diào)，應(yīng)嚴格審查票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實性，不得辦理無真實貿(mào)易背景或貿(mào)易背景不清的票據(jù)業(yè)務(wù)。要求財務(wù)公司嚴防交易合同、運輸單據(jù)、出入庫單據(jù)、檢驗驗收單據(jù)、增值稅發(fā)票等資料不實和虛構(gòu)交易簽發(fā)票據(jù)等問題。

    據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年至今，銀保監(jiān)會及其地方派出機構(gòu)對銀行違規(guī)辦理商業(yè)承兌匯票開出至少127張罰單，其中70張罰單涉及辦理無真實的貿(mào)易背景的票據(jù)貼現(xiàn)。

    謹防票據(jù)信用風險

    監(jiān)管部門對財務(wù)公司的相關(guān)通知中特別指出“個別企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)生承兌匯票逾期未兌付的風險事件”，要求財務(wù)公司依法合規(guī)開展票據(jù)業(yè)務(wù)。

    興業(yè)數(shù)金供應(yīng)鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理毛強華告訴記者：“票據(jù)信用風險主要有兩種：一種是真實性風險，如果票據(jù)承兌人否認票據(jù)是自己知情并開立的，則會發(fā)生承兌人拒付的情況，如中交一航局第一工程有限公司銀行賬戶冒用并開立虛假電子商票事件;另一種是承兌人信用風險，主要是指票據(jù)承兌人遇到資金問題，出現(xiàn)的兌付危機。去年出現(xiàn)的寶塔石化集團財務(wù)公司陷入的票據(jù)兌付危機，引發(fā)了市場極大關(guān)注，即是后一種情況。”

    為規(guī)范財務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)，上述監(jiān)管通知要求財務(wù)公司要控制合理的票據(jù)承兌業(yè)務(wù)規(guī)模，將票據(jù)承兌業(yè)務(wù)納入對客戶的表內(nèi)外統(tǒng)一授信，不得簽發(fā)超出客戶授信額度的承兌匯票。

    毛強華認為，監(jiān)管意在強調(diào)財務(wù)公司開具票據(jù)不能超過監(jiān)管“紅線”。“財務(wù)公司違約主要與過度開票有關(guān)。按照規(guī)定，財務(wù)公司的票據(jù)承兌業(yè)務(wù)類似于銀行貸款的授信業(yè)務(wù)，可以說承兌余額的‘紅線’由它的注冊資本制約。”

    值得注意的是，監(jiān)管部門特別強調(diào)，財務(wù)公司要做好票據(jù)風險應(yīng)急預(yù)案，對于票據(jù)風險要及時啟動預(yù)案并于24小時內(nèi)報送監(jiān)管部門;要求財務(wù)公司強化票據(jù)兌付的流動性管理，將票據(jù)承兌業(yè)務(wù)納入整體流動性風險管理框架，建立現(xiàn)金流測算和分析體系。