本報見習記者 劉偉杰

    9月6日上午，上海證券交易所副總經理闕波在出席第二屆中小投資者服務論壇時表示，強化適當性管理，構建投資者保護新格局。近年來，上交所在中國證監會領導下，堅持把保護投資者合法權益融入各業務條線和工作環節，充分發揮交易所作為資本市場重要基礎設施的作用和優勢，持續推進適當性管理等投資者權益保護工作，加快形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者合法權益得到有效保護的多層次資本市場體系，不斷提升廣大投資者在資本市場中的獲得感、幸福感、安全感。

    目前，科創板已開市一個多月。闕波指出，為進一步引導投資者理性參與科創板投資，在這項重大改革中，上交所借鑒以往創新業務適當性管理的有效經驗，結合科創企業普遍具有商業模式新、技術迭代快、業績波動和經營風險相對較大等特點，兼顧境內投資者結構和行為特征，綜合評估并確定科創板適當性管理的條件和要求，并嚴格推進落實。

    一是結合業務進展，持續深化科創板適當性管理規范。除在《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》中專章規定適當性要求外，結合業務推進關鍵時點和市場反饋，適時明確或細化相關操作要求，先后發布《關于科創板投資者教育與適當性管理相關事項的通知》、《關于落實科創板投資者適當性管理要求的通知》等，構建起科創板適當性管理的綜合制度框架，全面規范證券公司把好投資者參與科創板的“入口關”，嚴防“墊資開權限”。

    二是嚴格推進落實，壓嚴壓實證券公司適當性責任。在全國范圍內持續舉辦30余場業務培訓，強化關于落實適當性管理各操作環節要求的宣導；召開多場座談會，充分聽取證券機構就落實科創板適當性管理的意見建議反饋；在證監會指導下，協同派出機構開展科創板適當性管理自查和專項現場檢查，督促證券公司全面落實“了解你的客戶”原則，做好風險揭示；實施自律監管，對未按規定落實適當性管理要求的證券公司采取監管措施，壓嚴壓實證券公司適當性管理責任。

    三是深入開展調研，廣泛傾聽市場各方意見建議。踐行“深、實、細、準、效”，累計開展10余次問卷調查和30余家次證券公司、營業部走訪，回收問卷近65000份，形成多份調研報告；持續收集400投資者服務熱線反饋，廣泛聽取、收集證券公司和投資者的意見建議，適時回應市場關注；督促證券公司切實做好并形成關于高齡投資者參與科創板交易，以及加強對投資者開通融資融券賬戶科創板權限的特別風險提示等適當性管理最佳實踐。

（編輯 白寶玉）