中證中小投資者服務中心第6期課題研究申報公告

2022-03-03 23:45 來源：證券日報吳曉璐

中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）作為證監會直屬的法定投資者保護機構，堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，按照資本市場“人民性”要求，秉持“為民奉獻專業引領”理念，不斷拓展投資者保護工作的深度與廣度。為加強投資者保護領域研究，凝聚社會各方智慧，共同推進有機立體的投資者保護體系的健全完善，投服中心即日起啟動第6期課題研究申報工作，現將具體事項通知如下：

一、課題選題和研究內容

（一）常規課題

1.投保機構公開發布對股東大會議案投票建議的可行性研究

課題研究建議圍繞投保機構公開發布對上市公司股東大會議案投票建議事項，在現行法規及監管體系下的可行性，投服中心可能面臨的法律責任、風險及應對措施，可發布投票意向的議案及所涉事項類型及不同事項對投票結果影響分析，就重大敏感事項發布投票建議如何與監管形成聯動，推動構建五位一體的投保大格局開展研究。

2.債券侵權民事賠償研究

課題研究以新《證券法》為基礎，結合新《虛假陳述司法解釋》相關規定，著重研究債券虛假陳述與股票虛假陳述在責任主體、行為認定、過錯認定、因果關系的異同之處。

3.虛假陳述民事賠償訴訟中各違法主體的責任劃分

課題研究以新《證券法》為基礎，結合新《虛假陳述司法解釋》第四章“過錯認定”、第五章“責任主體”的相關規定及此前的司法判例、司法趨勢，著重研究在新《虛假陳述司法解釋》背景下，各違法主體的責任劃分問題。包括但不限于董監高、獨立董事、控股股東、實際控制人、發行人、供應商、客戶、保薦承銷機構的責任劃分問題。

4.市場結構變化下的投資者教育探析

中央經濟工作會議明確提出全面實行注冊制，中國證監會積極引導培育與全市場注冊制相適應的投資者隊伍。當前資本市場結構發生了一些積極變化，結合市場結構變化開展投資者教育工作，對提升投資者教育工作的質效具有較強的實踐意義和指導意義。課題研究建議在梳理域外經驗基礎上，通過分析不同維度下我國資本市場結構的演變路徑，總結歸納當前我國資本市場結構的變化和特點，并預測未來變化趨勢，結合變化及其對投資者教育提出的新要求，基于投教現狀提出對投資者教育工作的針對性建議。

5.投資者保護視角下的上市公司監管法規體系化研究——價值、實現與完善

課題研究建議以現有資本市場法律、行政法規、部門規章、規范性文件、交易所自律規則在內的一整套上市公司監管法規體系為基礎，以投資者保護為視角，進一步強化上市公司監管法規的科學性、體系性、規范性。課題應堅持理論聯系實際，在證監會整合上市公司監管法規體系的基礎上，研究注冊制背景下，如何進一步完善上市公司監管法規涉及的相關規則內容。為滿足注冊制實施后對投資者保護的新要求，對上市公司監管法規中涉及投資者保護相關法規的優化提出意見建議，推進上市公司監管法規體系和投資者保護體系協調統一。

6.投資者賠償救濟機制實現路徑研究

課題研究從落實“十四五”規劃關于“完善投資者保護制度”的相關部署出發，研究設立投資者賠償救濟機制，針對投資者訴訟維權成本高、時間周期長、上市公司賠償能力不穩定，受損投資者和損失金額賠償比例較低等問題，通過投資者賠償救濟機制的建立，進一步豐富證券市場民事賠償制度，降低維權成本，提高投資者獲得賠償的效率，加強對投資者的保護。課題研究內容包括但不限于投資者賠償救濟的運行機制和條件、賠償資金來源、管理主體、賠付對象、賠償條件、立法模式等。課題應堅持理論聯系實際，確保研究成果具有較強的實操性和可行性。

7.完善證券期貨適當性管理制度研究

課題建議以新《證券法》《證券投資基金法》等法律法規為基礎，結合國務院和國辦相關政策規定，立足《證券期貨投資者適當性管理辦法》等證券期貨領域規章、規范性文件以及自律規則，考慮其他金融監管部門相關文件及相關司法解釋，借鑒境外國家（地區）關于投資者適當性管理的相關規定，對以下適當性管理制度問題提出完善方案。一是研究優化各種投資者分類，包括但不限于理順“專業投資者、普通投資者”與“合格投資者、公眾投資者”等分類的構建邏輯和適用范圍，明確優化方案和路徑。二是研究明確專業投資者的作用，進一步細化其權利義務，完善權利義務相匹配框架體系，理順其與投資者準入要求的關系，研究如何發揮專業投資者和經營機構的積極性。三是探索構建以風險匹配原則為基礎，更加簡明清晰的投資者準入要求。四是收集整理風險揭示書必備條款種類，逐一梳理對比，提出完善意見。課題應當立足我國資本市場實際，理論與實際相結合，提出的建議應當注重實操性和可行性。

8.證券期貨調解組織認定和管理的評價指標

課題研究建議以最高人民法院、中國證監會《關于全面推進證券期貨糾紛多元化解機制建設的意見》及最高人民法院辦公廳、中國證監會辦公廳《關于建立“總對總”證券期貨糾紛在線訴調對接機制的通知》為基礎，在全面分析證券期貨市場各調解組織現狀的基礎上，研究提出中國證監會對證券期貨調解組織的認定標準、認定程序以及評價考核制度等，建立“能進能出”的調解組織管理制度，不斷提升調解組織制度化、規范化水平。

9.中國投資者網站定位和職能發揮

課題要求立足將中國投資者網打造為內容豐富、服務便捷、溝通順暢的投資者服務公益平臺，發揮陣地作用、橋梁作用、平臺作用，研究網站在未來發展中的定位、功能、宣傳推介等問題。課題主要研究內容可包括但不限于中國投資者網的現狀、國內外同類網站的做法和經驗、投資者對網站的需求及意見建議、網站的定位、具備的具體功能及其發揮、如何有效推廣讓投資者知悉使用。課題應立足網站實際情況，確保研究成果具有較強的實操性和可行性。

（二）專項課題：投教基地考核指標體系研究

課題要求立足證券期貨投資者教育基地建設運營實際，以考核指揮棒引導基地高質量發展，發揮自身優勢，為投資者提供更多更好更有針對性的教育服務，提高基地工作質效。課題研究成果應包括一套科學合理、可操作性強的基地考核指標體系。課題研究內容主要包括但不限于以下幾點：一是設立優化與基地運營質量效果相關的指標，鼓勵基地辦高質量活動、開發投教精品，在提升投資者風險意識和培育理性投資、價值投資、長期投資文化方面取得切實效果；二是區別各類基地特點，引入更具適應性的分類考核指標，引導各類基地發揮自身優勢，提高投教實際效果；三是考慮疫情防控常態化、基地普遍轉向線上投教的實際情況，調整實體和互聯網基地的考核口徑，更科學客觀地考核基地運營效果；四是根據省級和國家級基地的定位，納入差異化、有銜接的考核指標，實現基地的梯隊建設；五是全面考察基地考核指標各項數據的可得性和相關填報計算方式，明確數據填報口徑，提高基地考核的科學化、精準化水平。課題應堅持人民立場，緊密聯系實際，有一定的前瞻性，確保研究成果具有實操性。

二、課題基本要求

1.常規課題研究周期為半年，專項課題研究周期為3個月。研究報告完整版字數一般在5萬字左右。

2.課題須以法學、經濟學等為視角，結合資本市場投資者保護工作和投服中心的實際業務需求開展研究。

3.研究成果須保證內容的原創性，通過學術不端文獻檢測系統總文字復制比不超過20%，且分析和結論部分不允許復制，不得侵犯任何第三方的知識產權或其他權利，須符合國家有關保密規定和有關行業政策。

三、研究進度安排

1.專項課題申報截止時間為4月1日24時，常規課題申報截止時間為4月16日24時。

2.4月，評選確定課題承接方。組織專項課題開題評審。課題承接方根據開題評審意見修改完善研究提綱。

3.5月，組織常規課題開題評審，課題承接方根據開題評審意見修改完善研究提綱。

4.6月，專項課題承接方提交中期研究進展報告。7月，常規課題承接方提交中期研究進展報告（1萬字左右）。

5.7月，專項課題承接方提交研究報告，組織專項課題結題評審。課題承接方根據結題評審意見修改完善研究報告，提交研究報告完整版。

6.10月，常規課題承接方提交研究報告。11月，組織常規課題結題評審。課題承接方根據結題評審意見修改完善研究報告，提交研究報告完整版和精簡版（1萬字左右）。

上述時間安排，根據實施情況，可適當酌情調整。

四、課題經費

常規課題結題評審時，評審合格且評分排名前50%（四舍五入為前5名）的研究經費10萬元，評審合格但評分排名不屬于前50%的研究經費8萬元；專項課題研究經費8萬元。課題研究經費分兩期支付，首期課題經費4萬元于簽訂課題研究合作協議后支付；第二期課題經費于結題評審合格并修改定稿后支付，評審不合格的不予支付。

五、申報條件與方式

1.申報單位包括司法機關、證監會系統單位、高校、科研院所、中介機構等各類組織，不接受個人名義的申報。

2.課題組可以從上述選題中選擇多個進行申報，但1個課題組只能承擔1個課題。可單獨申報，也可自主選擇合作方聯合申報。聯合申報的，須在課題申報書的封面上寫明所有單位并加蓋各單位公章，課題負責人所在單位人員不少于課題組成員的一半。課題組不得自擬題目。

3.申報單位應保證課題組成員符合以下條件：（1）具有從事相關研究或實務工作的經歷；（2）具有較強的科研能力；（3）有充足的時間從事課題研究工作。

4.請申報單位點擊附件下載填寫《中證中小投資者服務中心課題申報書》，并將課題組成員前期相關的研究成果附后。

5.請申報單位于截止時間之前將word版及封面加蓋公章的申報書pdf版掃描件一并發送至聯系郵箱。

六、聯系方式

地址：上海市浦東新區世紀大道1701號鉆石大廈B座11樓中證中小投資者服務中心研究部

聯系人：王老師

聯系郵箱：ktyj@isc.com.cn

聯系電話：021-60290646

附件：中證中小投資者服務中心課題申報書