本報記者 朱寶琛

    5月15日啟幕，5月19日收官。為期五天的第四屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動，通過視頻連線方式，“走進”北京、天津、河北和深圳四地，與來自監管機構、行業協會、中介機構、上市公司等不同領域的21位嘉賓，探討如何提升投資者保護的有效性，未來如何發力……

    監管部門

    壓實主體責任和“沉下去”兩手抓

    投資者保護與法律制度、企業發展、社會環境等息息相關，與證券發行、市場交易、稽查執法等環節唇齒相連。

    怎么做？北京證監局黨委委員、副局長余輝給出的答案是：構建了一套行之有效的投資者保護體系。

    他舉例，在壓實機構主體責任方面，2021年對轄區證券期貨經營機構開展現場檢查49家次，對7家機構、10名責任人采取監管措施。對私募基金開展大規模風險排查1547家次，單獨或聯合各區對500余家私募機構開展專項檢查，對35家私募機構采取行政監管措施，對51家私募機構出具監管提示函。

    在嚴厲打擊違法違規行為方面，2021年查辦信息披露違規、內幕交易、市場操縱等各類案件36件。全年作出行政處罰決定書32份，罰沒款金額6533萬元；市場禁入決定書5份，市場禁入8名當事人，其中2人處以終身禁入。

    壓實各方責任，打擊違法違規行為，是貫徹“大投保”理念的其中一個發力點。而“沉下去”則是做好投保工作的另一個發力點。

    天津證監局黨委委員、副局長王新寧分享了一個案例：2021年，天津證監局推動天津市政府將投資者教育工作納入本市重點工作，牽頭市有關部門在全市組織開展社區網格化投資者教育活動，各個講師下沉社區，面對面帶動和影響廣大群眾學習金融知識、警惕投資風險。

    效果是看得見的：目前已累計走進200多個社區，覆蓋全市16個區，惠及上萬名居民和社區網格員，引起廣大群眾強烈反響，起到了良好的投資者教育效果。

    河北證監局聯合地方政府相關部門，以石家莊、唐山、廊坊三地為試點，面向社區中老年人組織“證券期貨知識進社區”活動；選取100個村落，覆蓋轄區11個地市，開展證券期貨防非知識進百村入萬戶活動。

    “這些活動覆蓋面廣，針對性強，反響良好，參與活動的社區和投資者送來感謝信和錦旗，感謝‘進社區’活動幫助社區居民強化風險防范意識，免于上當受騙。”河北證監局黨委委員、紀委書記劉振平說。

    行業協會

    常規動作與創新動作“一個都不能少”

    推動上市公司召開業績說明會、組織中小投資者走進上市公司、“摸底”上市公司、做好行業糾紛調解……各地的上市公司協會、證券期貨業協會，在投資者保護方面既有常規動作，也不乏一些創新動作，做到“一個都不能少”。

    業績說明會是上市公司傳遞價值、投資者發現價值的橋梁，是檢驗上市公司投資者關系管理的試金石。

    天津上市公司協會專職副會長兼秘書長劉俊峰介紹，轄區上市已連續8年舉辦網上集體接待日專項活動，形成投資者與上市公司常態化溝通聯絡機制，進一步增強上市公司信息披露透明度。

    北京上市公司協會則對轄區內上市公司進行了“摸底”。據北京上市公司協會秘書長余興喜介紹，2021年在推進“五類上市公司”召開年度業績說明會方面，協會在對匯總摸底調查數據進行了分析研究后，形成了《北京上市公司業績說明會調查摸底情況報告》，對轄區上市公司召開業績說明會情況進行了分析并提出相關建議意見。

    互動交流，有利于投資者了解一下上市公司，加深上市公司與投資者的相互信任。

    河北省上市公司協會副會長兼秘書長田學棟介紹，2021年協會利用“約調研”平臺組織河北7家上市公司，與投資者進行線上交流，進一步搭建了河北上市公司與投資者之間的高效溝通平臺。

    除了線上交流，面對面近距離的溝通同樣重要。就像天津上市公司協會組織的中小投資者走進上市公司活動，已經連續開展了17年，切實維護了中小投資者知情權。

    做好行業糾紛調解，有利于維護投資者的合法權益。河北省證券期貨業協會秘書長姚新戰用一組數據進行了說明：河北省證券期貨業協會共受理行業糾紛調解案件90件，其中，調解成功49件，和解金額共420余萬元。同時，2021年完成河北轄區首單證券期貨類糾紛調解協議的司法確認工作。

    中介機構

    守好投資者進入市場的“第一道防線”

    作為資本市場參與主體之一，證券公司發揮好“守門人”作用，對投資者保護尤為重要。怎么做？中信建投證券執委會委員、合規總監丁建強認為，提升投資者權益保護的有效性，需要投教機構多方傾聽市場聲音，多關注市場熱點，以解決供給側和需求側之間的不對稱問題。

    渤海證券財富管理副總裁陶林認為，作為投資者和融資者間的橋梁，一方面，券商要充分發揮自身中介功能，發現并幫助創新型優質企業，真正做到服務實體經濟；另一方面，發揮好“守門人”作用，嚴格落實新證券法，切實保護投資者合法權益。通過有效落實適當性管理，守好投資者進入資本市場的“第一道防線”。

    第一創業證券董事會秘書屈婳認為，券商要更高效地做好投資者保護工作，要堅守合規底線；要強化投行執業能力建設，加強行業研究能力，提高價值發現和發行定價能力。此外，不僅要在發行上市過程中勤勉盡責，上市后的持續督導也必須落到實處。

    財達證券副總經理桂洋洋對“多措并舉切實履行資本市場‘看門人’職責”給出了努力的方向：夯實自身專業能力，全面提升公司實力，從根本上做好投資者保護工作；全面增強合規風險管理能力，引導投資者樹立理性投資、價值投資、長期投資的理財觀念；堅持投資者保護教育與客戶服務工作相融合，以科技創新手段開展多形式投教活動，全方位為廣大投資者提供金融服務。

    屈婳在公司提升投資者保護有效性方面給出的努力方向包括，保持公司戰略定力，不盲目跟風、追市場熱點，有效控制經營風險，努力提升經營業績和經營能力；持續完善公司治理，不斷提升規范運作水平。

    上市公司

    用良好回報提升投資者獲得感

    作為與投資者有直接關系的上市公司，在投資者保護方面，具有相當程度的發言權。

    首創環保董事會秘書邵麗表示，對于上市公司而言，公司治理、信息披露和投資者關系管理都是保證投資者權益的重要手段，這三方面是需要上市公司繼續發力的。

    中環股份董事會秘書秦世龍認為，從公司經驗來看，高質量發展主業是投資者保護工作的第一要務。上市公司應通過高質量發展，回報投資者。

    “良好回報是提升投資者獲得感的重要體現，建議投資者多關注公司的基本面和未來的發展情況。”邵麗稱。

    對于回報投資者，晶澳科技董事會秘書武廷棟表示，自2019年11月底重組上市以來，2020年實施年度權益分紅派息方案，派發現金紅利3.19億元。

    “未來公司會積極響應國家監管部門要求，積極為股東現金分紅，共享企業發展紅利。”武廷棟說。

    邵麗表示，自2000年上市以來，首創環保已連續實施現金分紅21次，累計現金分紅74.05億元，分紅率為51.45%。

    立中集團副總裁、董事會秘書李志國稱，公司自2015年上市以來，每年度都按照公司章程中利潤分配政策進行權益分派。隨著公司資源整合、內增外延，產業的不斷擴大，公司將加大分紅比例，回饋廣大投資者。

    秦世龍表示，基于公司當前穩定的經營情況以及良好的發展前景，在符合利潤分配原則，保證公司正常經營和長遠發展的前提下，中環股份以2021年12月31日公司總股本32.32億股為基數，擬向全體股東每10股派發現金人民幣1.10元（含稅），合計派發現金3.55億元。