編者按：2022年9月19日，深市期權新品種——創業板ETF期權（標的為創業板ETF，代碼159915）、中證500ETF期權（標的為中證500ETF，代碼159922）上市交易。為幫助投資者系統了解期權產品特征、理性參與期權交易、有效提升風險管理能力，深交所聯合市場機構推出“期權入市手冊”系列連載文章。今天是第七期，讓我們一起了解深市期權的開戶流程和交易制度吧！

    1.如何開立衍生品合約賬戶？

    投資者開立深市衍生品合約賬戶（以下簡稱合約賬戶）應攜帶相關材料，選擇一家期權經營機構的營業部，現場辦理衍生品合約賬戶和保證金賬戶的開立。自然人申請開戶時應當是年滿十八周歲、具有完全民事行為能力的公民。滿足《深圳證券交易所股票期權試點投資者適當性管理指引》相關要求的港澳臺投資者可參與期權交易。

    已經開立滬市衍生品合約賬戶的投資者，可在開立滬市衍生品合約賬戶的期權經營機構，現場或者非現場（通過見證、網上等方式）開立深市衍生品合約賬戶。

    2.投資者開立深市衍生品合約賬戶需要準備哪些材料？

    （一）個人投資者申請開立深市衍生品合約賬戶時，需準備：

    （1）身份證；

    （2）融資融券業務賬戶證明（已開立融資融券賬戶投資者）或期貨公司出具的金融期貨交易結算單；

    （3）證券公司/期貨公司要求的其他材料。

    如個人投資者已開立滬市衍生品合約賬戶，無需準備上述第（2）項材料。

    （二）機構投資者申請開立深市衍生品合約賬戶時，需準備：

    （1）法人證明證件：企業法人加載統一社會信用代碼的營業執照（如尚未換發新版營業執照，則需營業執照和組織機構代碼證）等；

    （2）證券公司/期貨公司所需的機構投資者經辦人身份證明和業務授權等材料；

    （3）對于普通機構投資者，還需提供上一季末凈資產相關證明，或最近凈資產證明；

    （4）根據相關監管機構要求需要進行備案的專業機構投資者，還需提供在相關監管機構的成立備案文件。

    如機構投資者已開立滬市衍生品合約賬戶，無需準備上述第（3）項材料。

    3.投資者提交開戶申請材料后，多久可以開始交易？

    投資者提交開戶申請資料并審核通過后，期權經營機構將向中國證券登記結算有限責任公司統一賬號平臺報送開戶數據，實時處理開戶申請。衍生品合約賬戶開立成功后的次一交易日可用于期權交易。

    4.投資者如何辦理銷戶？應注意哪些情況？

    衍生品賬戶銷戶業務須由客戶本人按以下順序辦理：

    （1）注銷衍生品合約賬戶；

    （2）撤銷銀衍轉賬；

    （3）注銷股票期權保證金賬戶。

    合約賬戶存在下列情形的，不允許銷戶：

    （1）交易賬戶狀態異常；

    （2）當日有未完成的行權交易；

    （3）當日有未到期的合約持倉；

    （4）轉處置賣出資金未了結。

    5.期權的買賣類型有哪些？

    期權買賣類型包括：買入開倉、賣出平倉、賣出開倉、買入平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。

    6.單筆最多可以申報多少張期權合約？

    期權交易的申報數量為1張或者其整數倍，限價申報的單筆申報最大數量為50張，市價申報的單筆申報最大數量為10張。

    根據市場需要，深交所可以調整單筆買賣申報的最小和最大數量。

    7.交易所有哪幾類的合約申報指令？

    深交所接受的限價申報和市價申報指令包括：

    （1）普通限價申報；

    （2）全額成交或撤銷限價申報；

    （3）對手方最優價格市價申報；

    （4）本方最優價格市價申報；

    （5）最優五檔即時成交剩余撤銷市價申報；

    （6）即時成交剩余撤銷市價申報；

    （7）全額成交或撤銷市價申報；

    （8）深交所規定的其他申報類型。

    8.什么是期權的價格漲跌停制度？

    為了抑制過度投機行為，防止期權市場出現大幅漲跌的情形，深市期權交易實行價格漲跌停制度。當投資者的申報價格超過漲跌停價格，申報無效。

    深交所會在每個交易日的開盤前，公布期權合約當日的漲跌停價格。值得注意的是，在期權合約的最后交易日，不設跌停價。

    如果投資者有興趣，可以在《深圳證券交易所股票期權試點交易規則》中了解深市期權合約漲跌停價格的計算公式。

    9.什么是期權的熔斷制度？

    深市期權交易實行熔斷制度。連續競價交易期間，合約盤中交易價格較最近參考價格上漲、下跌達到或者超過50%，且價格漲跌絕對值達到或者超過該合約最小報價單位10倍的，該合約進入3分鐘的集合競價交易階段。集合競價交易結束后，合約繼續進行連續競價交易。盤中集合競價時間跨越14：57的，于14：57恢復交易并進行收盤集合競價。

    【小貼士】

    最近參考價格，是指期權合約在最近一次集合競價階段產生的成交價格。開盤集合競價階段未產生成交價格的，以期權合約前結算價格作為最近參考價格。盤中集合競價階段未產生成交價格的，以進入該集合競價階段前的最后一筆成交價格作為最近參考價格。

    [“期權入市手冊”系列文章支持單位：廣發證券、國泰君安證券、華泰證券、嘉實基金、易方達基金、招商證券、中信建投證券（按音序排列，排名不分先后）]

    （免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發布，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發的損失不承擔責任。）