隨著大資管時代行業競爭加劇和監管環境的變化，公募基金近幾年申請增資擴股及股權變更的數量逐漸增多。業內人士認為，通過新增資本及股權變更，公募基金可以進一步優化公司治理結構、突出業務優勢或增強團隊激勵，更有利于提升基金行業整體競爭力。

    中加基金、北信瑞豐基金

    增資擴股獲批

    近日，證監會官網發布中加基金、北信瑞豐基金兩家公募的增資擴股方案獲批公示，兩家公司皆增加了注冊資金和新晉股東。

    8月1日，中加基金的增資擴股方案申請報告獲批，北京銀行股份有限公司、加拿大豐業銀行、有研科技集團有限公司等6家公司合計認購了中加基金1.65億元的增資。

    中加基金注冊資金由此前的3億元增至4.65億元；北京銀行以2.046億元出資額占據中加基金44%的股份，仍為中加基金第一大股東，但持股比例下降18個百分點；加拿大豐業銀行增資3120萬元，以28%出資比例位居第二大股東；有研科技集團有限公司則維持5%的出資比例不變；而北京乾融投資（集團）有限公司、中地種業（集團）有限公司、紹興越華開發經營有限公司則成為中加基金新晉股東，出資比例分別為12%、6%、5%。

    而在稍前的7月下旬，北信瑞豐基金的股權變更方案也正式獲批，北京信瑞定管理咨詢中心（有限合伙）、北京信瑞靜管理咨詢中心（有限合伙）、北京信瑞安管理咨詢中心（有限合伙）、北京信瑞得管理咨詢中心（有限合伙）等4家有限合伙公司均出資750萬元，各獲得北信瑞豐基金3.75%的股份，增資完成后，北信瑞豐基金注冊資金達到2億元。

    北信瑞豐基金原股東北京國際信托有限公司、萊州瑞海投資有限公司出資額維持不變，目前持股比例分別為51%、34%，比股權變更前持股比例分別下降9個、6個百分點。

    優化公司治理、

    提升競爭力成行業需求

    從兩家公募增資擴股的目的看，卻各不相同。

    早在去年9月18日，北京銀行發布董事會決議公告，通過《關于參與中加基金管理有限公司增資擴股的議案》，同意參與中加基金本次增資擴股，以提升其資本實力、增強競爭能力、實現業務持續發展。

    而北信瑞豐基金的增資擴股方案則主要是開展股權激勵改革。該公司相關負責人表示，目前公募實行股權激勵主要有三種形式：自然人直接持股、通過合伙企業的形式間接持股、通過設立有限責任公司的形式間接持股。“北信瑞豐的股權激勵改革將通過合伙企業的形式間接持股，合伙企業將成為股權激勵成員的持股平臺，由股權激勵成員組成4個合伙企業，再由合伙企業直接持有北信瑞豐基金的股權。”

    樹立“合伙人文化”、建立良好的公司治理結構，一直是北信瑞豐基金總經理朱彥大力倡導的。據透露，此次北信瑞豐基金總計將有20多名核心骨干參與股權計劃，這意味著占公司總人數1/4左右的員工都將成為公司利益的共同體。

    事實上，隨著大資管時代行業競爭加劇和監管環境的變化，公募基金的公司治理受到空前重視，通過股權變更優化公司治理的現象已經屢見不鮮。

    證監會公示的基金公司變更5%以上股權及實際控制人審批數據顯示，截至8月3日，目前已有新華基金、浙商基金、鵬揚基金、國金基金等17家公募正排隊候批，變更5%以上股權或變更實際控制人。而今年7月底前發起股權變更申請的公募基金就多達8家，達到去年申請數量的總和。

    業內人士認為，這兩年公募基金股權變更增多，有的是為了子公司增資擴股，有的是為了股權激勵，有的純粹是股東變更。公募基金的綜合競爭力正在得到各家公司的空前重視，不論是業務支持，還是人員激勵，還是股東變更，都說明基金業的行業競爭壓力空前激烈，公募內部創新、優化治理以謀求發展的需求越來越迫切。