■本報記者 趙謙德 見習(xí)記者 李萬晨曦
“在公司重大危機下，總裁辭職，董事長辭職，你們告訴我，這個公司現(xiàn)在怎么辦？最壞會怎么樣？難道就是今天的1.42元？”8月3日，*ST凱迪2017年年度股東大會上，來自上海的投資者王女士在交流環(huán)節(jié)搶先發(fā)言，質(zhì)問管理層。
當(dāng)天下午，在數(shù)百名保安人員層層戒備、嚴(yán)密的安保措施下，*ST凱迪的年度股東大會移至酒店召開?！蹲C券日報》記者看到，進入酒店幾個路口都有警察和安保人員設(shè)卡，嚴(yán)格查驗參會人員身份，經(jīng)過三道關(guān)卡，記者才進入會場。
董監(jiān)高遭投資者質(zhì)問
股東大會宣讀完所有議案，進入交流環(huán)節(jié)，火藥味就一下子變濃了。
對前述投資者的質(zhì)問，公司辭任董事長唐宏明說：“公司走到今天，在座的管理層、離職的班子成員都有不可推卸的責(zé)任，這個要勇于承擔(dān)。公司何去何從不僅關(guān)系到你們投資者的利益，更關(guān)系到會場外20多位燃料客戶代表的數(shù)以萬計農(nóng)民兄弟、公司6000名員工和大量金融機構(gòu)的利益。最不能承受的是為公司供應(yīng)燃料的農(nóng)民，他們處于收入的底層，光從這個說，凱迪也不能走向破產(chǎn)，要把公司保住。我認(rèn)為一定會找到辦法，需要大家共同努力。”
由于近幾天燃料客戶聚集在公司大樓討債，公司變更了股東大會召開地點，由公司大樓改為幾公里以外的武漢濱湖美景酒店，但第一道關(guān)卡外面仍然有20多前來討債的燃料客戶聚集。一位江西來的農(nóng)民說，他們“來武漢10天了，錢沒討著，吃住又花費了幾千元，就這樣回去無法向鄉(xiāng)親交代。”據(jù)了解，整個燃料欠款有20億元左右，牽涉數(shù)萬名農(nóng)民。
就在股東大會的前夕，公司的聯(lián)合重組方案出臺，8月2日晚間，公司發(fā)布“關(guān)于籌劃資產(chǎn)出售的提示性公告”稱，*ST凱迪已同中戰(zhàn)華信資產(chǎn)管理有限公司、控股股東陽光凱迪簽署重組框架協(xié)議，進行“股權(quán)重組+資產(chǎn)處置+債務(wù)重構(gòu)”聯(lián)合重組，同時，*ST凱迪、中戰(zhàn)華信與三家交易對手方簽訂了首批三個資產(chǎn)包初步商定合計45.4億元的資產(chǎn)收購框架協(xié)議。
股東大會上，股東方正富邦的代表提問說：“昨天公布了重組方案，公司5名董事，一名反對，一名棄權(quán)。”他點名提問唐宏明、王博釗為什么投棄權(quán)票、反對票。唐宏明和王博釗均回答投票的理由公告中有。
公告顯示，王博釗提出5個反對理由，主要是中戰(zhàn)華信資信實力存疑，是否具有重組能力；協(xié)議簽署前或同時是否可以支付一定比例用于恢復(fù)生產(chǎn)；資產(chǎn)初步估值定價是否有依據(jù)，與賬面值溢價率是多少。唐宏明棄權(quán)的理由是，對中戰(zhàn)華信的背景和實力不了解；對重組框架協(xié)議未涉及提供流動性資金解決員工工資、燃料客戶欠款以及恢復(fù)電廠生產(chǎn)表示擔(dān)憂。
中證中小投資者服務(wù)中心的代表也參加了股東大會，投服中心一連提出三個方面的8個問題，包括業(yè)務(wù)恢復(fù)情況、關(guān)聯(lián)方資金占用有沒有收回措施及還款安排、2017年出售的三家公司的非經(jīng)營性占款出售時為什么沒有決算、有沒有追討措施、控股股東凌駕內(nèi)部控制之上等問題。公司方面沒有逐一具體回答這些問題，唐宏明表示，資金占用等問題，在回復(fù)交易所的問詢函里都有涉及，將會實事求是予以回答。
擬聯(lián)合重組
從股東大會現(xiàn)場情況來看，中小股東普遍對公司如何在短短幾個月時間就陷入重重危機不理解，對董監(jiān)高是否勤勉盡責(zé)表示懷疑，認(rèn)為是公司很多問題的積累導(dǎo)致，除此之外，也對重組框架方案表示疑慮。董事羅廷元表示，公布的框架協(xié)議就是7個多月來的結(jié)果，三個資產(chǎn)包，都有明確的接盤方，協(xié)議清晰且可操作。
《證券日報》記者從公布重組方案看到，此次重大重組擬通過“股權(quán)重組+資產(chǎn)處置+債務(wù)重構(gòu)”聯(lián)合重組方式，控股股東陽光凱迪向中戰(zhàn)華信托管其所持*ST凱迪股權(quán)，中戰(zhàn)華信全面參與、整體設(shè)計聯(lián)合重組方案。*ST凱迪擬打包處置出售其部分業(yè)務(wù)板塊資產(chǎn)，并以資產(chǎn)處置現(xiàn)金流推動債務(wù)重組及主業(yè)恢復(fù)經(jīng)營。
其中，首批處置資產(chǎn)包為風(fēng)電項目、楊河煤業(yè)項目、首批生物質(zhì)項目，處置價格初步商定分別為人民幣12.8億元、10億元、22.6億元。其他非主業(yè)資產(chǎn)力爭1年內(nèi)完成全部出售工作。上海斯能、深圳前海、山東水發(fā)有意作為有限合伙人認(rèn)購中戰(zhàn)華信發(fā)起設(shè)立的專項并購基金，分別收購或共同參與風(fēng)電、楊河煤業(yè)、首批生物質(zhì)項目資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)。
值得一提的是，上述協(xié)議均為公司出售資產(chǎn)的框架協(xié)議，最終條款以各方后續(xù)簽署的最終協(xié)議為準(zhǔn)，相關(guān)協(xié)議正式簽署前還需獲得債委會同意并解凍解封；同時還需各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)履行董事會或股東大會的決策程序。
股東大會上，代表陽光凱迪參加會議的董事候選人孫守恩面對質(zhì)問說，“公司大難臨頭，大股東什么態(tài)度，沒有躲沒有賴都認(rèn)賬，只有兩條路，一是破產(chǎn)重整，一是瘦身自救。相對來說，破產(chǎn)重整很容易，但最大損失是廣大股東、公司員工、金融機構(gòu)，還有4萬多農(nóng)民。出路只有瘦身自救，希望大家理解、支持、相信我們。”
股東大會歷時4小時左右，最后計票結(jié)果，1至9項議案均獲得通過，但是大多數(shù)議案贊成票為60%；選舉董事的結(jié)果是，陳義龍、孫守恩當(dāng)選為董事，辭去總裁的江海未當(dāng)選，沈烈當(dāng)選為公司獨立董事。
股東大會當(dāng)天，*ST凱迪結(jié)束了連續(xù)24個5%的跌停板，跌2.74%，收盤于1.42元/股。
