昨日，由北京市人民政府主辦的2019年金融街論壇年會分論壇在京召開，該論壇主題為“擴大金融高水平雙向開放，提升金融全球競爭能力”，來自官學商界的業內人士共同為下一步金融業對外開放建言獻策。

    與會專家一致認為，面對當下錯綜復雜的國內外形勢，我國唯有深化改革開放，練好內功，才能實現經濟從高速增長向高質量發展的跨越。不過，改革開放并非盲目進行，尤其是隨著金融業雙向開放的深化，金融波動和風險的蔓延傳遞也會加劇，因此，深化金融業雙向開放的同時也要加強金融監管，金融業改革開放必須有合理次序。

    短期內可先不開放跨境

    交付模式下金融服務

    從目前跨境服務貿易的存在形式看，除了通過傳統的線下商業實體提供服務外，跨境交付模式也愈發流行。以金融領域為例，前者主要是指國外金融機構在本地拿到牌照許可后，通過設立分公司、子公司的形式為當地客戶提供金融服務；后者則指國外公司不在本地設立實體公司，而是通過境外數字平臺給當地客戶提供服務。目前，我國金融業對外開放的舉措主要是針對前者商業存在模式，如放寬外資持股比例、放寬外資機構準入條件等。

    對于跨境交付模式項下的金融業對外開放，則應采取相對謹慎漸進的方法。國家外匯局總會計師孫天琦認為，由于我國法制尚不健全、市場尚不成熟、監管能力還較為薄弱，以及協調機制尚不健全，短期內可先不開放跨境交付模式下的金融服務，必須要求境外金融機構在境內有實體的商業存在模式。

    從中長期看，跨境交付模式下的金融服務開放應順應國際趨勢，隨著我國司法體系和監管能力的完備和提升，初期可采取正面清單的方式開放，再逐步過渡到負面清單。

    據孫天琦透露，盡管在實踐中，跨境交付模式下的金融服務開放極大便利了跨境投資和交易，但也有很多非法的跨境金融服務摻雜其中：一是杠桿倍數較高的外匯保證金交易目前在我國仍被禁止，但由于這一業務在國外一些國家是開放的，所以有些公司在境外拿到牌照后，通過建立網站或APP給境內居民提供服務。外匯局從前年開始打擊非法的外匯保證金交易，目前已關閉非法網站將近1000家。二是境內居民跨境炒股、炒期貨和貴金屬。三是支付機構跨境向我國企業和居民提供支付服務。四是跨境比特幣和ICO交易。五是境內相關機構和個人通過線上參與境外賭博賭球。

    金融業更加開放

    不等于沒有監管

    金融業擴大開放的同時，監管能力和強度也要進一步增強。美國是金融業開放程度較高的國家，但同樣也是監管處罰最嚴格的國家之一，金融機構因違反法律監管規定，動輒收到幾億美元的罰單也是常有的事。對中國來說，金融業更加開放并不等于沒有監管，相反，我國金融業在深化開放的過程中還要加強監管。

    中國黃金集團首席經濟學家萬喆認為，從政治安全的角度看，需要樹立總體的金融安全觀，使政治穩定有一個基礎性的保證。中國金融業的改革開放是大勢所趨、勢在必行，但不能盲目地進行改革開放，否則容易引發經濟危機，拉美地區、日本和俄羅斯在過去的金融業對外開放過程中都出現過類似問題。因此，我國金融改革開放（包括匯率改革、利率改革、資本市場改革等）必須要有合理次序。

    孫天琦則強調，我國金融服務業在擴大雙向開放的同時，也要加強有效的金融監管，強調金融必須持牌經營，金融牌照必須有國界，在國外獲得金融牌照但未在中國拿到牌照的金融機構，是不能給中國居民提供相關的金融服務的。

    另一方面，各地方政府、各部門在提出金融開放方案的同時，必須要有明確的監管職責分工、風險承擔、數據獲取等內容。但從目前看，這方面是缺失的。

    “大家開放的積極性都非常高，但監管分工、風險分擔機制等相對缺失。當前金融對外開放的發展有點類似于互聯網金融發展初期的情形，各個方面都在喊叫著要發展互聯網金融，但是對如何監管、如何風險防控卻談得比較少，以至于最后出現了金融亂象。”孫天琦稱，功能監管要真正落地，不能說金融牌照不是我發的就不歸我管，出現問題以后部委之間、中央和地方政府之間相互推諉，最終導致風險越來越大。

    此外，多位與會專家還認為，在擴大金融業對外開放的過程中，還應注重在雙邊和多邊層面加強國際監管合作，聯手打擊非法跨境金融服務，探索形成全球最佳監管標準，防止監管套利。