本報記者 朱寶琛 見習記者 楊潔

    9月3日，以“提高上市公司質量，保障投資者合法權益”為主題的第四屆中小投資者服務論壇以“云論壇”形式舉辦。

    此次論壇重點展現了近一年來各方在提高上市公司質量工作方面取得的積極進展，同時以ESG投資、公司治理、投保機構股東代位訴訟為切入點，探討提高上市公司質量、加強投資者保護的有效路徑和長效機制舉措。

    高質量的上市公司

    是投資者權益保護的源頭活水

    中國證監會副主席閻慶民指出，高質量的上市公司是投資者權益保護的源頭活水。中國證監會以注冊制和退市制度改革為抓手，通過完善基礎制度建設、強化上市公司監管、嚴厲打擊違法違規行為、推動投資者保護制度落地實施等一系列舉措，持續提高上市公司質量、保障投資者合法權益。

    他同時表示，“十四五”時期，我國將進入新的發展階段。在新階段、新起點，上市公司監管和投資者保護工作要積極融入新發展格局，堅持初心使命，努力提升廣大投資者的獲得感、安全感。為此，要著力抓好三個“持續”：一是持續提高上市公司質量；二是持續推進投資者保護制度落地實施；三是持續推進共同治理。

    最高人民法院審判委員會副部級專職委員劉貴祥表示，近年來，最高人民法院通過制定司法解釋與司法政策、依法公正高效審理案件、加強審判機構建設等工作，促進上市公司質量提升，維護投資者合法權益。下一階段，將進一步完善投資者保護的司法規則，加強典型案件審理，并在最高人民法院與中國證監會建立的資本市場多元化糾紛解決機制基礎上，繼續大力支持投服中心等投資者保護機構開展工作，充分調動市場專業資源化解矛盾糾紛的積極性。

    中國上市公司協會會長宋志平表示，我國上市公司的快速發展，得益于廣大投資者的鼎力支持，得益于投資者對于上市公司的信任。投資者是資本市場發展之源。尊重投資者、敬畏投資者、回報投資者，是上市公司應盡之責。

    “資本市場助力構建新發展格局，高質量的上市公司是資本市場的微觀基礎。”宋志平說，資本市場擁有越來越多的高質量上市公司，投資者就會對資本市場，對經濟社會發展越有信心，也會更支持上市公司的發展，形成更良性的循環。

    投服中心董事長郭文英介紹，投服中心通過提起支持訴訟和股東訴訟，參加特別代表人訴訟等，積極追究“關鍵少數”等相關責任主體的民事責任，參與的首單證券糾紛特別代表人訴訟已進入正式審理階段，新證券法創設的中國式“集體訴訟”從法條走向了現實。接下來，投服中心將在中國證監會正確領導下，秉持“為民奉獻專業引領”理念，與市場各方共同努力，將保護投資者合法權益落到實處。

    上海市地方金融監督管理局局長解冬表示，為做好提高上市公司質量相關工作，上海著力從四個方面積極入手：一是把好“入口”，做優增量；二是多元賦能，做強存量；三是暢通“出口”，化解風險；四是央地協同，營造生態。

    中國上市公司協會執行副會長柳磊認為，作為資本市場的“壓艙石”，上市公司的高質量發展，正是資本市場深入改革的底氣和定力所在，也是投資者信心的來源。

    “提升上市公司質量是一項長期性、系統性工程，關鍵在于企業自身，同時也離不開投資者等各方的積極參與、協同努力。”證監會上市公司監管部副主任郭瑞明表示，希望廣大投資者積極踐行理性投資、長期投資、價值投資的理念，依法行使股東權利，促進提高上市公司質量。

    資本市場樞紐功能持續增強

    更好服務實體經濟和科技創新

    資本市場在優化資源配置，推動資本、科技和實體經濟高水平循環中具有樞紐作用，是推動經濟高質量發展的重要力量。

    國務院國資委產權管理局副局長謝小兵表示，將繼續支持中央企業培育優質資產，并通過IPO、資產重組等方式向上市公司匯聚；加大專業化整合力度，持續優化上市資產運營質量和產業布局。推動一批中央企業科技創新的“尖兵”在科創板上市，提升自主創新能力。

    “上市公司作為公眾公司，必須尊重、敬畏投資者，才能借助資本市場高質量發展。上市公司質量提高了，投資者也能真正獲得回報，投融資更加平衡，市場健康發展的根基也會更牢。”上海證券交易所副總經理董國群介紹，在證監會指導下，2020年年報期間，上交所動員1600余家公司召開了業績說明會，業績說明會的規模、數量都創出歷史新高。

    深圳證券交易所副總經理李鳴鐘介紹，深交所將把推動提高上市公司質量作為監管工作的重中之重，切實發揮資本市場在促進創新資本形成、激發企業家精神和人才創新活力等方面的功能作用，更好地服務實體經濟和科技創新。引導各類創新資源聚集戰略新興產業和專精特新領域，助力提升產品鏈供應鏈韌性，解決“卡脖子”難題。

    中國證券投資基金業協會副秘書長黃麗萍稱，近年來，資本市場改革取得顯著成效，上市公司質量和內在價值對投資回報的影響顯著提升，基金公司更加重視價值投資、長期投資，對參與上市公司治理的必要性有了更多共識。

    全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司副總經理張梅表示，提高掛牌公司質量不僅是新三板市場投資者保護的根本前提，還關系到新三板乃至整個資本市場的可持續發展。下一步，全國股轉公司將在做好進一步深化新三板改革的同時，聚焦影響掛牌公司質量的重點問題和關鍵環節，持續提高掛牌公司質量，讓投資者擁有更多實實在在的“獲得感”。

    投保“工具箱”日益豐富

    深度和廣度不斷拓展

    作為資本市場的根本法，新證券法突出強調了投資者權益保護，新設了“投資者保護”專章。我國資本市場擁有全球規模最大、交易最活躍的投資者群體，保護投資者合法權益，是資本市場踐行初心使命的內在要求。

    中國證券投資者保護基金有限責任公司副總經理葛毅介紹，從2010年開始，投保基金公司正式開展A股上市公司投資者保護狀況評價，通過上市公司分層分類精準評價，加強上市公司投資者保護狀況評價體系建設，探索事前、事中評價機制，目前已構建起一整套針對我國A股市場上市公司發展實際的評價體系，成為度量上市公司投資者保護工作質效的重要標尺。

    中國證券業協會副會長張冀華表示，下一步，證券行業要在加強投資者適當性管理、更好發揮橋梁紐帶作用、不斷加強投資者關系管理三個方面持續發力，進一步筑牢發行人和投資者連接之基，更好地保障投資者合法權益。

    中國期貨業協會秘書長吳亞軍介紹，截至6月底，今年發布套期保值公告的A股上市公司數量已達556家，超過去年全年水平。協會將繼續圍繞“十四五”規劃和證監會的總體部署，胸懷“兩個大局”，心系“國之大者”，站好“自律、規范、服務、發展”的定位，為期貨行業發展、保護投資者權益發揮更大作用。

    中證中小投資者服務中心副總經理黃勇表示，投服中心將不斷拓展投資者保護工作的深度與廣度，促進提高上市公司質量，為建設規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場貢獻力量。全面提升維權訴訟時效，全面提升持股行權示范引領作用，全面提升糾紛調解科技化水平，全面提升好“投服品牌”。