違規代客理財是什么？

    違規代客理財是指證券公司員工私下接受客戶委托，擅自代理客戶從事證券投資理財的行為。

    違規代客理財的表現方式有哪些？

    1.證券公司及其從業人員未通過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

    2.證券公司辦理經紀業務時，接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。

    3.證券公司以各種方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

    4.證券經紀人替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜；與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

    防范違規代客理財活動應注意什么？

    投資者不能盲目相信從業人員的違法承諾，應保持理性投資理念，學習專業知識，積累投資經驗。通過了解證券市場各類業務規則和產品，投資者才能分析市場信息，進行獨立判斷，有效地防范風險，獲取投資收益。

    典型案例

    案例一：“合作理財”不可取，盲目信任有代價

    某券商營業部前員工A（持證券經紀人執業證書）私下與該營業部客戶B簽訂合作理財協議，約定由其對客戶賬戶內60萬資金進行證券買賣操作，委托期限為12個月。合同期內，賬戶如產生超過20%盈利，其享有盈利部分的20%，若盈利不超過20%則盈利全部為客戶所有；如虧損超過20%，客戶有權終止該協議或讓其免費為其服務直到盈利為止。后因賬戶虧損較嚴重，雙方提前終止協議。從業人員A已向當地證監局書面承認上述違規事實。A擅自代理客戶從事證券投資理財，并約定分享投資收益，其行為已經構成代客理財，違反《證券法》《證券經紀人管理暫行規定》《證券經紀人執業規范》及《證券從業人員執業行為準則》，證監局對其采取出具警示函的行政監管措施。中國證券業協會依據《自律監察案件辦理規則》和《自律管理措施和紀律處分實施辦法》有關規定，對A采取了紀律處分措施。而投資者B因為盲目相信從業人員A的承諾，亦遭受了財產損失。

    風險提示：

    投資者要明確區分證券公司資產管理業務與從業人員違規代客理財行為。證券公司可以依照《證券法》和《證券公司監督管理條例》的規定，從事接受客戶委托、使用客戶資產進行投資的證券資產管理業務，投資所產生的收益由客戶享有，損失由客戶承擔，證券公司可以按照約定收取管理費用。證券公司從事證券資產管理業務，應當與客戶簽訂證券資產管理合同，約定投資范圍、投資比例、管理期限及管理費用等事項。證券資產管理屬于公司行為，以證券公司為主體與投資者書面簽署相關資產管理合同。從業人員代客理財屬于從業人員個人行為，一般是從業人員與投資者私下簽署相關合同或口頭約定相關內容。目前證券公司嚴禁從業人員從事違規代客理財活動，采取了一系列嚴密防范措施，并在對投資者進行電話回訪過程中進行了充分的風險揭示。在這樣的情況下，如果投資者仍然私下委托從業人員為其理財，則一般認定為從業人員的個人行為，投資者一旦因違規代客理財產生虧損，只能向從業人員主張權利。

    案例二：投資顧問掌“全權”，賬戶財產有危險

    原告黃某在被告某證券營業部開戶后，將賬戶及密碼告知母親王某。被告翁某某為該證券營業部的投資顧問，王某與其認識后，將原告賬戶及交易密碼告知翁某某并委托其進行兩只股票的證券交易，金額約為4萬元。翁某某在代理操作賬戶期間頻繁操作原告賬戶，日均交易13次左右，甚至有多日交易筆數達50次以上。法院查明原告賬戶內損失多為繳納巨額傭金。原告起訴至法院要求二被告承擔上述賬戶的全部損失。最終法院判決翁某賠償原告黃某財產損失，營業部應當對翁某某賠償義務在50%范圍內承擔補充賠償責任。