本報記者 李如是 劉釗

    7月3日，商務部、海關總署發布《關于對鎵、鍺相關物項實施出口管制的公告》。公告顯示，根據相關規定，為維護國家安全和利益，經國務院批準，決定對鎵、鍺相關物項實施出口管制。公告將自2023年8月1日起正式實施。

    受此消息影響，7月4日開盤，有色金屬鍺、鎵概念股集體走高，云南鍺業漲停，馳宏鋅鍺、羅平鋅電、鋅業股份、有研新材、株冶集團、中國鋁業等股高開。半導體產業鏈上市公司也紛紛跟漲，截至發稿，聚辰股份、微導納米漲超15%，長光華芯、臺基股份等股票漲超8%。

    對鎵、鍺等半導體重要原材料實施出口管制

    近期，在關鍵金屬下游的半導體產業上，以美國為首的部分國家對中國的打壓正愈演愈烈。日本在5月底宣布對23種半導體設備和材料進行出口限制，7月23日起正式實行。作為全球最大的光刻機生產國，荷蘭也于6月30日宣布，自9月1日起將限制向中國出口高端DUV光刻機。

    “此次國家對鎵鍺進行出口管制是出于維護國家安全和利益的考慮，也是對歐美控制芯片出口的反制舉措。作為半導體關鍵金屬，鎵和鍺在戰略新興產業中廣泛應用，對國家的高技術產業和國防建設起到重要作用。”薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示，“此次出口管制措施可能對未來全球半導體供需格局帶來一定影響。中國是全球鎵和鍺的重要供應國，出口管制將會減少全球的供應量，導致半導體芯片成本上升，也會影響很多半導體商品制造的成本。”

    中國數實融合50人論壇智庫專家洪勇也持相同看法，他告訴《證券日報》記者：“對于國內鎵鍺生產和半導體產業來說，此次出口管制將會有一定的積極影響。首先，可以促進國內鎵鍺產業的發展，提高國內半導體產業的自主可控程度。其次，也可以提高國內企業在全球半導體市場中的競爭力，從而獲得更多的市場份額。但是，需要注意的是，出口管制也可能會對國內企業產生一定的負面影響，如降低企業的出口收益等。因此，需要在保護國內資源和促進產業發展之間進行平衡。”

    但有關業內人士對《證券日報》記者表示：“目前這份公告表明相關物項的出口受到管制，對鎵、鍺的出口需要申報和批準，但并不是完全杜絕出口；對生產企業的具體影響還要看后續商務部出臺的實施細則。”

    鎵、鍺地位愈發重要

    鎵和鍺都是新興的戰略關鍵礦產，均已被列入國家戰略性礦產名錄中。兩種金屬礦產無論是在儲量還是在出口上，中國均在全球占據領先地位。

    “鎵、鍺兩種金屬是制作半導體元器件的重要原材料，中國擁有豐富的儲量，且是全球供應大國。”TrendForce集邦咨詢分析師龔瑞驕告訴《證券日報》記者，“以鎵為例，化合物半導體是其最大的應用領域，約有近60%用于砷化鎵襯底與氮化鎵外延晶圓，廣泛用于微波射頻、光電子、功率電力電子等領域。此次出口管制實施后，鎵產業鏈上游的襯底材料業者或受其影響。”

    有關業內人士進一步表示，“如果沒有鎵和鍺，新世紀以來的很多商用新技術，類似5G、智能手機、新能源、新能源車、光通信、有源相控陣雷達等均受到影響。”

    德邦證券研報顯示，AI大時代下算力、硬件的發展將為材料端帶來機遇。磷化銦、砷化鎵等芯片襯底有望隨AI產業以較快增速發展。

    另根據中國有色金屬稀散分會數據，6月19日-6月21日，國內鍺價延續此前上行趨勢，區熔鍺錠市場主流成交價格在9100元至9600元/千克，部分小批量成交價格已突破萬元大關。

    鍺作為另一種關鍵金屬也被多國列入戰略儲備物資的重要戰略資源。據東方財富證券剛發布的一份報告，鍺常被應用于紅外光學、纖維光纖、太陽能電池、聚合催化劑及醫藥等高新技術領域，未來在芯片、太陽能電池、生物科技和武器制造中具有極其重要的潛在價值。

（編輯 劉睿智 才山丹）