本報記者 蘇向杲 楊潔

    8月1日，中國人民銀行、國家外匯管理局召開2023年下半年工作會議，并提到“指導商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率”。這是中國人民銀行近期第二次提及調(diào)整存量個人住房貸款利率。

    就存量個人住房貸款利率調(diào)整最新落地情況，8月2日，《證券日報》記者詢問了包括國有大行、股份制銀行在內(nèi)的11家上市銀行的相關(guān)負責人或官方客服。截至發(fā)稿，除部分銀行未回復外，多家銀行稱暫無具體落地方案，亦有個別銀行向記者表示“正在調(diào)研”。

    多家銀行未出具體方案

    近20天內(nèi)，中國人民銀行已兩次提及存量個人住房貸款利率調(diào)整。中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示，“監(jiān)管再次表態(tài)，意味著存量個人住房貸款利率調(diào)整將打破僵局，進入實操階段。”

    中國人民銀行在第二次提及存量個人住房貸款利率時提到了“依法有序”。對此，招聯(lián)首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，“依法”是指存量房貸合同由銀行與借款人簽訂，利率條款變更也應在指導意見之下由借貸雙方依法協(xié)商達成，中國人民銀行不會直接規(guī)定利率調(diào)整的對象和幅度；“有序”即存量個人房貸利率調(diào)整不會“一刀切”，可能主要針對利率明顯偏高的部分存量房貸，可根據(jù)利率高低分別確定不同的下調(diào)幅度，也可以是階段性下調(diào)。

    此外，中國人民銀行第二次提及存量個人住房貸款利率時還提到了“指導”，對此，楊海平認為，監(jiān)管有可能會通過指導意見等方式明確存量個人房貸分類分批調(diào)整的規(guī)則，且這個規(guī)則符合市場化、法治化原則。

    從監(jiān)管部門兩次表態(tài)后有關(guān)公開報道的商業(yè)銀行具體落實情況看，除興業(yè)銀行廣州分行近期在部分區(qū)域推出存量房貸利率1年期利率優(yōu)惠券之外，其他銀行暫未公布最新的下調(diào)政策或落地方案。

    7月27日，曾有多家銀行工作人員對記者表示，正在等待相關(guān)部門的通知。8月2日，前述11家上市銀行中，多家表示還未有具體調(diào)整方案。其中，某銀行回復記者稱，目前具體方案并未出來；還有部分銀行表示，“仍在調(diào)研相關(guān)情況，暫未進行調(diào)整”。

    部分銀行客服人員回復基本與官方回復一致。其中，某國有大行客服人員告訴記者：“還未接到中國人民銀行下發(fā)的文件通知，通知正式下發(fā)后會做相應調(diào)整。”另一家大行客服同樣表示，并未接到正式通知。此外，多家銀行客服建議，可隨時關(guān)注官網(wǎng)最新公告，或連線貸款經(jīng)辦支行了解最新信息。

    調(diào)降利率或有兩個路徑

    監(jiān)管兩次表態(tài)后，市場也較為關(guān)注存量個人住房貸款利率未來的調(diào)降路徑。

    就此，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛在接受《證券日報》記者采訪時表示，結(jié)合此前中國人民銀行的表態(tài)，調(diào)整存量個人住房貸款利率有兩個路徑：一是降低銀行加點利率，二是用新貸款替代舊貸款，即所謂的轉(zhuǎn)貸款。

    “目前看，通過銀行降低定價相對來說會更簡單些，也符合現(xiàn)有規(guī)定，但前提是在依法的基礎上通過市場化協(xié)商操作。而用新貸款置換原有的存量貸款，要考慮到操作過程中可能會形成市場過度競爭的問題，短期過度競爭會擾亂市場，對現(xiàn)有市場的穩(wěn)定性帶來負面影響。”曾剛說。

    曾剛進一步建議，在后續(xù)操作過程中需保持“有序”原則，需要監(jiān)管層面進行一定的引導和安排，避免銀行機構(gòu)之間出現(xiàn)過度競爭，以及銀行和客戶協(xié)商過程中出現(xiàn)不必要的爭議等情況，保證政策發(fā)揮積極作用，平穩(wěn)實施。

    光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示，從降低商業(yè)銀行協(xié)商成本，提升相關(guān)業(yè)務辦理效率角度來看，不排除會采用此前對存量房貸利率批量打折的方式，但由于各家銀行經(jīng)營情況和房貸結(jié)構(gòu)有所差異，相關(guān)措施可能會兼顧個體差異。

    無論哪類調(diào)降方式，均會對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生影響，這也是市場關(guān)注的焦點。

    在周茂華看來，降低存量個人住房貸款利率對上市銀行具有多方影響：一是利率下調(diào)勢必對部分銀行凈息差構(gòu)成一定壓力；二是有助于降低因提前還貸導致的利息損失，同時，有助于促進消費和樓市需求，推動房地產(chǎn)復蘇，進而推動經(jīng)濟加快復蘇，利好銀行盈利和資產(chǎn)治理。

    曾剛認為，存量個人住房貸款利率調(diào)整對銀行的影響為中性。雖然短期內(nèi)，可能會降低銀行的利息收入，但從長期來看，更多是“雙贏”。從銀行角度而言，當前存量個人住房貸款利率定價較高，更多客戶會選擇提前還款，這將導致銀行失去這部分生息資產(chǎn)。與其如此，銀行不如在利息損失可承受范圍內(nèi)，通過友好協(xié)商的方式對存量個人住房貸款利率進行調(diào)整，保持這部分資產(chǎn)和客戶的延續(xù)。這對銀行而言具有積極意義。

    “考慮到存量個人住房貸款利率調(diào)整可能影響銀行息差穩(wěn)定進而影響銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟減費讓利的持續(xù)性，中國人民銀行可通過結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，對影響較大的銀行給予階段性支持。”董希淼表示。