本報記者 李如是

    2月14日，恩捷股份發(fā)布公告稱，公司控股子公司上海恩捷與寧德時代新簽訂2023年度《保供協(xié)議》。公告表示，鑒于雙方的友好合作關系及寧德時代對動力電池濕法隔膜的增量需求，為進一步穩(wěn)固和擴大供需合作關系，實現(xiàn)更大程度的合作共贏，結(jié)合寧德時代后續(xù)需求和上海恩捷產(chǎn)能和擴產(chǎn)能力，上海恩捷向?qū)幍聲r代集團（包含寧德時代及其關聯(lián)公司）供應協(xié)議約定數(shù)量的鋰電池濕法隔膜。

    根據(jù)恩捷股份產(chǎn)能規(guī)劃，預計公司2023年至2024年每年將新增30條以上濕法隔膜產(chǎn)線，到2023年底產(chǎn)能將達到100億平方米。

    隆眾資訊鋰電池材料行業(yè)分析師孟祥旭對《證券日報》記者表示：“隔膜生產(chǎn)商積極擴產(chǎn)的主要原因是看好新能源市場的長期需求，隔膜在動力電池、儲能領域都有較好的發(fā)展空間，且隔膜還可應用于新興的鈉離子、半固態(tài)電池。”

    拿下多個保供長單

    關于寧德時代對鋰電池隔膜的部分需求量數(shù)據(jù)，可參考雙方在2022年度約定的采購總金額51.78億元。2021年12月24日，寧德時代曾向上海恩捷支付8.5億元預付款，用于保障2022年度上海恩捷對寧德時代及其下屬公司的濕法隔膜產(chǎn)品（基膜和涂布膜）生產(chǎn)和交付使用。公告顯示，寧德時代及其下屬公司2022年按照約定產(chǎn)能供應量向上海恩捷采購濕法隔膜產(chǎn)品（基膜和涂布膜），不含稅總金額約為51.78億元。而這個采購量2023年有望繼續(xù)擴大。

    同時，隨著新能源市場對鋰電池隔離膜需求量的迅速擴大，恩捷股份和寧德時代還約定合作投建鋰電池隔膜項目。《證券日報》記者查閱資料了解到，恩捷股份與寧德時代首次簽訂合作協(xié)議是在2021年11月10日，雙方約定設立平臺公司，主要從事投資干法隔離膜及濕法隔離膜項目，總投資為80億元，注冊資本為15億元。恩捷股份持有平臺公司51%股權，寧德時代持有平臺公司49%股權。

    2022年6月20日，根據(jù)合作進展公告，由恩捷股份與寧德時代合資的平臺公司，擬在指定區(qū)域內(nèi)設立項目公司，項目公司將投資建設16條鋰離子電池隔膜基膜和涂布分切生產(chǎn)線，主要應用但不限于新能源汽車動力電池系統(tǒng)、儲能電池系統(tǒng)等市場，總投資為人民幣52億元。項目計劃2023年建成并部分投產(chǎn)。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，16條隔膜生產(chǎn)線的年度產(chǎn)能大概為16億平方米。

    值得注意的是，在鋰電隔膜需求加大的背景下，恩捷股份在去年12月份就已收獲了來自中創(chuàng)新航、國軒高科、蜂巢能源等3家頭部動力電池企業(yè)的年度保供長單。按照供貨協(xié)議，恩捷股份將分別向國軒高科、蜂巢能源提供總金額約23億元、19億元的隔膜產(chǎn)品。

    IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示：“隨著新能源汽車產(chǎn)銷量的提升，其價格競爭力和性價比也在不斷增強，從而減緩了取消新能源車國家補貼的沖擊，再加上新能源汽車頭部車企特斯拉的降價效應，以及處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的隔膜等鋰電池原料供應商一直在擴產(chǎn)，未來新能源汽車呈降價趨勢，市場占比會加速提升，反而更有利于推動新能源汽車的市場普及。”

    隔膜行業(yè)爭先擴產(chǎn)

    近年來，國家陸續(xù)出臺多項政策，鼓勵新能源行業(yè)發(fā)展。隨著新能源汽車和儲能領域市場的快速增長，鋰電池廠商產(chǎn)能和產(chǎn)量不斷擴大。鋰電池隔膜作為鋰電池制造不可或缺的重要原材料，具備穩(wěn)定可靠的產(chǎn)能，成為隔膜企業(yè)承接下游客戶大規(guī)模訂單的重要前提。

    從鋰電隔膜行業(yè)整體情況來看，總體競爭格局表現(xiàn)為“一超多強”。

    恩捷股份作為隔膜行業(yè)龍頭，其產(chǎn)能規(guī)模一直保持行業(yè)領先，在全球鋰電隔膜市場份額占比超過30%。中銀證券研報顯示，公司2022年全年隔膜出貨量超過46億平方米，同比增長超過50%。根據(jù)恩捷股份產(chǎn)能規(guī)劃，預計公司2023年至2024年每年將新增30條以上濕法隔膜產(chǎn)線，到2023年底產(chǎn)能將達到100億平方米。

    星源材質(zhì)、中材科技等隔膜行業(yè)第一梯隊公司，全球市占率也分別到達了10%左右，今年以來陸續(xù)公布了擴產(chǎn)計劃。2月4日，星源材質(zhì)發(fā)布公告稱，擬在廣東省佛山市南海區(qū)投資建設鋰電池隔膜生產(chǎn)基地，項目擬投資總額為100億元，建設內(nèi)容包括年產(chǎn)32億平方米濕法隔膜、16億平方米干法隔膜及35億平方米涂覆隔膜。中材科技近期在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，預計2023年隔膜產(chǎn)能將達到35億平方米至40億平方米。

    同時，受益于新能源行業(yè)景氣度，第二梯隊的隔膜生產(chǎn)商產(chǎn)能利用率也在不斷提升，多家公司謀求上市。其中，正在沖擊科創(chuàng)板IPO的金力股份擬募資13.1億元，部分用于投資湖北金力高性能電池隔膜項目。另一家隔膜生產(chǎn)商深圳中興新材技術股份有限公司已進入輔導程序。

    還有眾多公司入局隔膜行業(yè)。2月10日，煙標印刷包裝公司東風股份發(fā)布公告稱，計劃投資20億元，在鹽城高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設新能源動力及儲能電池隔膜及其他綜合材料生產(chǎn)研發(fā)項目；恒力石化年產(chǎn)16億平方米鋰電隔膜項目正在建設中；2月3日，長陽科技在投資者互動平臺上表示，公司首條隔膜設備已投產(chǎn)，目前有小批量交付給客戶。

    孟祥旭表示：“除看好隔膜行業(yè)的發(fā)展前景外，隔膜生產(chǎn)商積極擴產(chǎn)也是源于國外隔膜公司對于擴產(chǎn)較為保守，國內(nèi)生產(chǎn)商擴產(chǎn)有利于進軍全球供應鏈。同時，隔膜公司長期訂單較多，為了保障訂單的供應也需要擴產(chǎn)；且隔膜行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，擴產(chǎn)有利于平攤成本。”