本報記者 彭妍

    近日，部分儲戶向《證券日報》記者表示，銀行理財經(jīng)理再度將銀保產(chǎn)品作為主推的對象。記者在走訪調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，目前預(yù)定利率在3.5%的增額終身壽險產(chǎn)品成為保險公司銀保渠道營銷的“拳頭”產(chǎn)品，深受銀行客戶的追捧。

    星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，銀行主推銀保產(chǎn)品，是由現(xiàn)階段理財產(chǎn)品的供需格局決定的。理財產(chǎn)品凈值化后，收益率隨市場波動，無法有效匹配傳統(tǒng)理財用戶對保本剛兌投資的潛在需求，保險理財產(chǎn)品因其稀缺的剛兌屬性開始受到投資者追捧，以增額壽險為典型代表。就銀保渠道的產(chǎn)品演化來看，儲蓄型保險產(chǎn)品具有剛需屬性，且與銀行客戶契合度高，有望在較長時期內(nèi)成為銀保渠道的主流產(chǎn)品。

    保險產(chǎn)品競爭力凸顯

    《證券日報》記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，目前銀保產(chǎn)品是理財經(jīng)理推銷較多的產(chǎn)品。多家銀行理財經(jīng)理透露，在利率走低的預(yù)期下，保險產(chǎn)品競爭力更加凸顯。同時客戶的長期儲蓄需求不斷提升，保險產(chǎn)品成為尋求中長期保本收益客戶的選擇。

    “近期來咨詢購買保險產(chǎn)品的客戶非常多，增額終身壽險作為具有保證收益且長期收益可達(dá)3%以上的稀缺產(chǎn)品，受到市場追捧。”某國有大行的理財經(jīng)理對記者表示。

    據(jù)上述理財經(jīng)理介紹，增額終身壽險是銀行代銷保險產(chǎn)品中的主力軍，其明顯的優(yōu)勢在于內(nèi)部收益率的相對確定性。單從財富增值角度看，增額終身壽險每年的現(xiàn)金價值是多少，都清清楚楚地寫在合同里，客戶比較容易明白。另外，增額終身壽險持有的時間越長，“復(fù)利”越高，因此，增額終身壽險可以鎖定長期利率。

    不過，也有銀行理財經(jīng)理表示，增額終身壽險并不適合所有投資者。若資金不是處于超長期閑置狀態(tài)，增額終身壽險并不是最佳選擇。可以考慮其他保險產(chǎn)品，例如年金險。

    從上市銀行去年年報相關(guān)披露數(shù)據(jù)來看，代銷保險收入已成為銀行拉動業(yè)績增長的重要發(fā)力點(diǎn)。年報顯示，多家銀行代理保險收入同比取得較大幅度增長。

    厚雪研究首席研究員于百程對記者表示，當(dāng)下，理財類客戶的風(fēng)險偏好仍比較保守，青睞低風(fēng)險類產(chǎn)品。同時，隨著存款利率不斷走低，定期存款和大額存單吸引力也在下降。以增額終身壽險為代表的保險類理財產(chǎn)品，目前預(yù)定利率在3.5%，相比之下較高。因此銀行理財經(jīng)理積極向客戶推薦，從而形成了比較火熱的銷售局面。

    業(yè)內(nèi)人士指出，在增額終身壽險等產(chǎn)品熱銷的機(jī)遇下，銀保渠道規(guī)模價值有望繼續(xù)高增長。

    做好資產(chǎn)配置組合

    多位銀行理財經(jīng)理表示，經(jīng)歷了市場的變化，不少客戶意識到了資產(chǎn)安全的重要性，因此較為安全穩(wěn)健的保險產(chǎn)品需求度大幅度上升。

    不過，于百程也提醒，增額終身壽險和傳統(tǒng)理財產(chǎn)品畢竟不同，需要比較長期才能體現(xiàn)出收益，短期退保損失較大，因此客戶需要對不同理財產(chǎn)品屬性有充分了解，再根據(jù)自身的需求做出選擇。

    談及個人財富規(guī)劃，業(yè)內(nèi)專家表示，客戶需要根據(jù)自身需求，結(jié)合產(chǎn)品的安全性、靈活性和收益性進(jìn)行綜合決策。

    “目前理財產(chǎn)品種類非常豐富，推薦何種產(chǎn)品主要取決于客戶的資金情況和資產(chǎn)配置需求。例如，對于風(fēng)險偏好較低以及對資金靈活性要求不高的客戶，可選擇購買銀保產(chǎn)品。風(fēng)險偏好較高的客戶且看好下半年資本市場走勢，可購買基金或者含權(quán)類理財產(chǎn)品，另外還可以對各類型產(chǎn)品進(jìn)行組合配置。”某銀行業(yè)內(nèi)人士稱。

    Co-Found智庫秘書長張新原對《證券日報》記者表示，在資產(chǎn)配置上，客戶應(yīng)該根據(jù)自己的真實(shí)財務(wù)能力、風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)策略，選擇適合自身的資產(chǎn)配置方案；將資產(chǎn)分散投資于不同的資產(chǎn)類別和行業(yè)，避免過度集中投資于某一種資產(chǎn)或單一行業(yè)；應(yīng)該有長期投資意識，避免過度追求短期收益；應(yīng)該注重風(fēng)險控制，通過多元、適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置和專業(yè)的風(fēng)險管理工具，降低投資風(fēng)險；也要根據(jù)市場實(shí)際情況和自身財務(wù)變化情況，及時、靈活性調(diào)整資產(chǎn)配置方案。