受益于證券市場回暖以及資本市場改革，今年券商前三季度整體業績同比大幅提升。

    36家A股上市券商共實現營收2744.58億元，同比增幅47.5%，營收較證券業去年全年還高；實現歸母凈利潤797.27億元，同比大增65%，其中有17家券商歸母凈利潤同比增幅超100%。

    自營業務貢獻的收入加大，有多家券商投資收益（含公允價值變動）大幅增長，成為券商業績最大的提振因素。上述36家上市券商整體實現849.79億元的自營收入，同比增長1.1倍。

    10家券商營收超百億

    今年前三季度，中信證券（06030）、海通證券（06837）、國泰君安（02611）、華泰證券、廣發證券（01776）營收和歸母凈利潤均位列行業前五。其中，中信證券是行業唯一營收超300億、歸母凈利潤超百億的上市券商，穩坐龍頭交椅。

    共有10家券商營收超百億，在資本市場整體趨暖的情況下，有35家券商營收同比增加。其中，有18家券商前三季度營收增幅超過50%，值得一提的是，興業證券前三季度共實現108.14億元的營收，同比大增136.25%，增幅位居上市券商第一名。

    但也有1家券商營收同比下滑，華林證券前三季度營收為6.74億元，同比下滑7.46%，不過歸母凈利潤同比增長18%。

    36家券商共實現797.27億元的歸母凈利潤，同比大增65%，有35家券商實現正增長，其中有17家券商歸母凈利潤同比增幅超100%。

    中信證券105億元的歸母凈利潤，同比增幅約43.85%。華泰證券研報認為，收購廣州證券有助于中信在廣東省及整個華南地區業務實現跨域式發展。由于發行股份暫未落地，綜合考量三季報業績、未來減持中信建投股權收益、當前環境變化，預計中信證券全年業績增幅更為可觀。

    海通證券前三季度實現歸母凈利潤73.86億元，排名第二，同比增長近106%，在前五名中增幅最大。三季報數據顯示，海通證券投資業務和投行業務收入同比增幅分別達307%和35%，表明其大類資產配置卓有成效，服務實體經濟能力顯著提升。

    不過，天風證券前三季度共實現1.94億元歸母凈利潤，同比下滑26.6%，也是唯一凈利潤出現下滑的上市券商。三季報數據顯示，受證券市場波動影響，天風證券投資收益從去年同期的14億減為9.38億元，減幅33.66%。另值得關注的是，天風證券經營活動產生的現金流凈額為-4.5億元，而去年同期則是18.92億元。

    自營收入占營收比重增至三成

    分業務來看，所有板塊業績指標整體均增幅明顯。受益于資本市場回暖，自營業務收入增幅最大，占營收比重也增至三成。但上市券商的經紀業務手續費凈收入、承銷業務手續費凈收入、利息凈收入、資管收入占營收的比重均有所下滑。

    根據“自營收入=投資收益-對聯營企業和合營企業的投資收益+公允價值變動收益”的公式計算，36家上市券商前三季度共實現849.79億元自營收入，同比大增110.91%。

    中信證券獲得116.39億元的自營收入，同比增幅95.3%，行業排名第一；海通證券、華泰證券、國泰君安、廣發證券前三季度自營收入均超50億元，躋身前五。值得一提的是，廣發證券52.22億元的自營收入，同比大增526%，增幅在上市券商中排名第一。

    另外，36家上市券商前三季度自營收入占營收比例為30.96%，較去年同期的21.65%高出9個百分點，正式成為上市券商營收第一大來源。

    根據Wind數據梳理，截至三季末，持有重倉股數量最多的券商為華泰證券，重倉持有40只股票，合計持有市值50.07億元；不過持有市值最高的券商則是中信證券，重倉的26只股票合計持有市值144.63億元。另外，國泰君安、銀河證券、興業證券、廣發證券、中信建投等券商各自所持重倉股的市值總和均超10億元。

    另外，在科創板不斷增厚券商投行業務業績之下，前三季度上市券商共實現237.44億元承銷業務收入，同比增幅23.24%，其中，26家上市券商證券承銷業務凈收入同比有所增長。不過，就收入情況來看，投行業務馬太效應較其他業務板塊更為強烈，成為頭部券商角逐的主戰場。

    具體來看，今年前三季度，中信證券以29.81億元的證券承銷業務凈收入排在行業首位，同比增長22.68%。海通證券與中信建投難分伯仲，分別為25.67億元和25.32億元，排在行業第二、第三位，其中海通證券增幅達到35.19%，較去年同期提升明顯，中信建投增幅為25.60%，亦高于上市券商平均水平。