本報記者 吳曉璐

    11月10日，中國證監會法律部副主任楊明宇在2023金融街論壇年會上表示，經過近年來的不懈努力，資本市場法治和基礎制度建設取得重大進展，證券違法成本過低的情況在制度層面得到了根本改變，證券期貨領域案件多發態勢得到遏制，依法從嚴打擊證券違法活動的合力初步形成，市場生態持續改善，市場韌性得到增強，市場預期更加穩定。

    楊明宇表示，下一步證監會將切實提高資本市場監管有效性，主要是五方面：突出監管全覆蓋，創新監管方式方法，加強監管協同，強化監管法治保障，提升監管科技化水平等。

    不斷提高證券監管能力和水平

    楊明宇表示，證監會的第一職責是監管。近年來，證監會堅守監管主責主業，深化對監管政治性人民性的認識，深入推進科學監管、分類監管、專業監管、持續監管，以完善證券執法司法制度機制為抓手，不斷提高證券監管能力和水平，以監管履職能力提升帶動資本市場高質量發展。

    首先，重點加強頂層設計，推動中辦、國辦印發《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》印發后，在黨中央、國務院的堅強領導下，在有關單位的共同努力下，貫徹落實工作取得了明顯的階段性成效，大部分措施已經落地或者取得階段性成果。

    其次，穩步夯實法治根基，推動完善資本市場監管制度體系。如推動全面修改證券法，顯著提高行政處罰力度、強化對控股股東和實際控制人責任追究、壓實中介機構“看門人”職責，夯實資本市場法治根基。推動出臺期貨和衍生品法，補齊期貨和衍生品領域的法律“短板”。推動出臺刑法修正案（十一），配套修改證券期貨犯罪刑事立案追訴標準，大幅強化欺詐發行、信息披露造假、操縱市場等犯罪的刑事懲戒力度等。

    再次，強化監管執法合力，推動完善證券執法司法體制機制。堅持“四個敬畏、一個合力”的監管理念，牽頭成立打擊資本市場違法活動協調工作小組，加大對資本市場重大案件的協調力度，完善信息共享機制，推進重要規則制定，協調解決重大問題。推動高檢院設立駐證監會檢察室，進一步發揮證券領域檢察機關法律監督職能，實現行政執法與刑事司法高效銜接等。

    最后，深入推進監管轉型，不斷完善稽查處罰監管體制機制。緊緊圍繞股票發行注冊制改革這條主線，一體推進稽查處罰監管轉型，適應資本市場改革帶來的深刻環境變化。

    全面加強資本市場監管

    據楊明宇介紹，下一步，證監會將全面貫徹落實中央金融工作會議決策部署，深刻把握資本市場監管的政治性、人民性，以全面加強監管、防范化解風險為重點，堅持恪盡職守、敢于監管、精于監管、嚴格問責的監管精神，切實提高資本市場監管有效性。

    一是突出監管全覆蓋。以落實中央金融工作會議精神為契機，及時查找監管不到位、不及時的制度短板和漏洞，按照實質重于形式的原則，依法將各類證券基金期貨活動全部納入監管，持續健全各條線各環節監管制度體系，確保監管無死角、無盲區、無例外。

    二是創新監管方式方法。強化機構監管，嚴把準入關口，未經依法批準或者登記備案，任何機構不得從事證券基金期貨業務、開展證券基金期貨活動，嚴禁無證經營和超范圍經營。強化行為監管，嚴格規范證券基金期貨經營機構的各類經營活動及交易行為。強化功能監管，對同質同類金融業務或者金融產品，實行公平統一的監管規則。強化穿透式監管，嚴厲打擊違規代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為，防范違法違規“造富”。強化持續監管，對監管對象實施全周期、全過程、全鏈條動態監管。強化分類監管，將監管資源集中到重點領域、關鍵機構、核心人員。強化自律監管，更好發揮自律監管前瞻性引導、預防性規范功能作用。強化陽光監管，進一步消除“口袋政策”，提升監管透明度和一致性。

    三是加強監管協同。健全部際聯動、央地協作的工作機制，深化與司法機關、相關部委和地方政府的監管協作，提升監管執法合力。進一步發揮公安、檢察機關派駐證監會的體制優勢，充分發揮打擊資本市場違法活動協調工作小組等機制作用，強化“零容忍”執法震懾。繼續統籌開放和安全，扎實推進常態化、可持續的跨境監管執法合作，加大對跨境違法違規行為的打擊力度。

    四是強化監管法治保障。加強資本市場法治建設，推動制定、修改公司法、證券投資基金法、上市公司監督管理條例、證券公司監督管理條例等法律法規。加快推進資本市場各條線制度規則“立改廢釋”和體系優化，梳理監管制度漏洞并及時糾偏，使資本市場法律體系更加科學完備，為全面加強監管提供更加強有力的法治保障。

    五是提升監管科技化水平。加快構建覆蓋股票市場、債券市場、期貨市場及場外市場的資本市場智慧監管平臺，進一步提高監管信息集成度，開發并推廣實用分析工具，促進業務和科技深度融合，提升監管智能化水平。持續強化網絡安全事件監管，切實維護金融基礎設施安全平穩運行，保障信息安全。

    楊明宇表示，中央金融工作會議指明了未來五年資本市場監管工作的目標和任務。證監會將全面貫徹落實會議精神，全面加強資本市場監管，推動完善基礎制度，創新監管方式方法，加強與各方面的協同合作，全面提升監管效能，為建設中國特色現代資本市場提供有力保障。

（編輯 張偉）