周一，早盤(pán)兩市小幅低開(kāi)后沖高回落；午后股指跌幅收窄。行業(yè)方面，多元金融、券商信托、公用事業(yè)、園林工程、石油、房地產(chǎn)、紡織服裝等漲幅居前，保險(xiǎn)、銀行、釀酒、鋼鐵、煤炭、券商等跌幅居前；概念股方面，次新股、S股、太陽(yáng)能、ST概念、上海自貿(mào)、進(jìn)口博覽、軍民融合等漲幅居前。目前市場(chǎng)處于超跌反彈的輪回之中，預(yù)計(jì)將構(gòu)筑震蕩箱體，操作上，短線關(guān)注流動(dòng)性充沛的超跌品種。

技術(shù)看盤(pán)

大盤(pán)1月底跌破周線上升通道下軌，多短期均線空頭排列并形成均線壓制。5月底以來(lái)大盤(pán)在去杠桿、嚴(yán)監(jiān)管、中美貿(mào)易摩擦多因素影響下持續(xù)走低，反復(fù)探底。國(guó)慶節(jié)后，美股暴跌促使A股跌破熔斷底2638點(diǎn)，近期政策利好頻出，市場(chǎng)止跌回升強(qiáng)反彈后展開(kāi)震蕩。

周線上看，趨勢(shì)性指標(biāo)MACD翻紅，黃白線零下二次金叉，市場(chǎng)有望迎來(lái)周線級(jí)別的反彈。技術(shù)面來(lái)看，先看構(gòu)筑2500-2800的箱體震蕩，再看趨勢(shì)性上漲。

熱點(diǎn)板塊

首屆國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)今日在上海開(kāi)幕。習(xí)主席發(fā)表主旨演講時(shí)表示，為了更好發(fā)揮上海等地區(qū)在對(duì)外開(kāi)放中的重要作用，我們決定，一是將增設(shè)中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的新片區(qū)；二是將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制；三是將支持長(zhǎng)江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展并上升為國(guó)家戰(zhàn)略。

受此消息刺激，創(chuàng)投概念大幅飆升：錢(qián)江生化、綠庭投資、華金資本、魯信創(chuàng)投、復(fù)旦復(fù)華、九鼎投資、張江高科、錢(qián)江水利、大眾公用、紫江企業(yè)、電廣傳媒、中關(guān)村、南京高科、德美化工等紛紛漲停。上海自貿(mào)板塊走強(qiáng)：市北高新、張江高科漲停，浦東金橋、上海臨港、陸家嘴、外高橋漲逾7%。

殼資源表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)：德新交運(yùn)、恒立實(shí)業(yè)、毅昌股份、斯太爾、新日恒力、喬治白、亞夏汽車(chē)、美爾雅、ST德奧、ST天馬、ST毅達(dá)漲停，大恒科技、精倫電子、中捷資源、睿康股份等漲逾4%。消息面上，長(zhǎng)油5重返A(chǔ)股獲得上交所同意，中公教育借殼亞夏汽車(chē)獲批等消息，晶澳太陽(yáng)能借殼天業(yè)通聯(lián)回歸A股等消息均利好殼資源股。

石油板塊午后拉升：海越能源、中天能源、洲際油氣、皖天然氣、貝肯能源、國(guó)際實(shí)業(yè)等漲幅居前。

要聞盤(pán)點(diǎn)

1、第五次社保費(fèi)率調(diào)整來(lái)了 社保費(fèi)率總體降幅接近10%

11月2日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議公布了社保降費(fèi)率的最新政策：原定實(shí)施至明年的現(xiàn)有政策——用人單位和職工失業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)比例總和從3%階段性降至1%，將在明年4月底到期后繼續(xù)延續(xù)實(shí)施。這是自2015年來(lái)，國(guó)務(wù)院連續(xù)三年第五次公布社保降費(fèi)率的政策。今年4月，人社部副部長(zhǎng)游鈞透露，前4次降費(fèi)率政策已累計(jì)為企業(yè)降低成本3150億元。

點(diǎn)評(píng)：這一次降費(fèi)率政策的出臺(tái)也因社保征收體制的變革而顯得更加“急迫”。

2、272家上市公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研 中小創(chuàng)占比逾七成

10月份以來(lái)，機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司的步伐有所放緩。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月1日-11月4日，共有272家上市公司接受了機(jī)構(gòu)的調(diào)研，環(huán)比下降29.92%。從行業(yè)來(lái)看，電子、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)三大行業(yè)受機(jī)構(gòu)的格外青睞。

點(diǎn)評(píng)：從周環(huán)比來(lái)看，近期，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情開(kāi)始轉(zhuǎn)暖，10月29日-11月4日，機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司數(shù)量達(dá)213家，環(huán)比上一周統(tǒng)計(jì)周期暴增2倍多。

3、甲醇汽車(chē)即將進(jìn)入推廣應(yīng)用階段

記者昨日從工業(yè)和信息化部獲悉，工信部已編制完成《關(guān)于開(kāi)展甲醇汽車(chē)推廣應(yīng)用工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》），即將正式發(fā)布。《意見(jiàn)》將成為下一階段甲醇汽車(chē)推廣應(yīng)用的重要指導(dǎo)性文件。

點(diǎn)評(píng)：為做好下一階段的推廣應(yīng)用工作，工信部節(jié)能與綜合利用司已提前向中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)下達(dá)了《關(guān)于請(qǐng)協(xié)助做好甲醇汽車(chē)推廣應(yīng)用宣傳工作的函》，要求中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)做好推廣準(zhǔn)備。

4、A股公司曬前三季成績(jī)單：銀行賺半壁江山 次新股參差

目前，A股市場(chǎng)的3556家上市公司已基本完成三季報(bào)的披露，僅前段時(shí)間引起熱議的ST長(zhǎng)生尚未披露三季報(bào)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，整個(gè)A股上市公司前三季度共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約8.57萬(wàn)億元。其中，主板上市公司2018年前三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43404.57億元，同比增長(zhǎng)12.02%；中小板上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32912.1億元，同比增長(zhǎng)19.64%；創(chuàng)業(yè)板上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9358.99億元，同比增長(zhǎng)18.88%。

點(diǎn)評(píng)：“千億營(yíng)收”的巨無(wú)霸企業(yè)集中出現(xiàn)在金融業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)這四大行業(yè)，14家來(lái)自金融業(yè)，11家屬于制造業(yè)，建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)各有7家上市公司。

5、商務(wù)部：未來(lái)15年中國(guó)進(jìn)口額將達(dá)24萬(wàn)億美元

首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)11月5日在上海正式開(kāi)幕。商務(wù)部副部長(zhǎng)王炳南在新聞發(fā)布會(huì)上表示，未來(lái)15年，中國(guó)預(yù)計(jì)將進(jìn)口24萬(wàn)億美元的商品，相信中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)必將為世界各國(guó)擴(kuò)大對(duì)華出口提供新機(jī)遇。

點(diǎn)評(píng)：進(jìn)口博覽會(huì)是迄今為止世界上第一個(gè)以進(jìn)口為主題的國(guó)家級(jí)展會(huì)，切實(shí)體現(xiàn)了中國(guó)政府主動(dòng)開(kāi)放市場(chǎng)的真誠(chéng)意愿。

資金動(dòng)向

根據(jù)東財(cái)統(tǒng)計(jì)，截止收盤(pán)滬深兩市呈現(xiàn)資金凈流出的狀態(tài)，當(dāng)日滬深兩市資金凈流出179.86億元。今日超大單凈流出67億元，大單凈流出112.87億元，中單凈流入17.75億元，小單凈流入162.11億元。

漲停分析

今日漲停家數(shù)89家(不包括ST 83家)，跌停7家；

光伏概念：陽(yáng)光電源（300274）、康達(dá)新材（002669）、林洋能源（601222）、隆基股份（601012）、通威股份（600438）

點(diǎn)評(píng)：11月2日上午國(guó)家能源局召開(kāi)關(guān)于太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃中期評(píng)估成果座談會(huì)，其中相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表態(tài)未來(lái)一個(gè)多月，國(guó)家能源局將重點(diǎn)加速出臺(tái)2019年的光伏行業(yè)相關(guān)政策。其中，中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃的光伏裝機(jī)目標(biāo)有望調(diào)整至超過(guò)250GW，甚至達(dá)到270GW。

創(chuàng)投概念：魯信創(chuàng)投（600783）、華金資本（000532）、創(chuàng)業(yè)黑馬（300688）、大眾公用（600635）、張江高科（600895）、電廣傳媒（000917）、紫江企業(yè)（600210）、德美化工（002054）、云內(nèi)動(dòng)力（000903）、南京高科（600604）、上海三毛（600689）

點(diǎn)評(píng)：習(xí)近平在進(jìn)博會(huì)上表示，將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，支持上海國(guó)際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，不斷完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度。

人工智能：銳奇股份（300126）、金自天正、遠(yuǎn)方信息

點(diǎn)評(píng)：中共中央政治局第九次集體學(xué)習(xí)強(qiáng)調(diào)，要深刻認(rèn)識(shí)加快發(fā)展新一代人工智能的重大意義，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，做好規(guī)劃，明確任務(wù)，夯實(shí)基礎(chǔ)，促進(jìn)其同經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展深度融合，推動(dòng)我國(guó)新一代人工智能健康發(fā)展。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部要努力學(xué)習(xí)科技前沿知識(shí)，把握人工智能發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加大政策支持，形成工作合力。利好人工智能概念股。

殼概念：亞星化學(xué)（600319）、恒立實(shí)業(yè)（000622）、喬治白（002687）、九有股份（600462）

點(diǎn)評(píng)：證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬就IPO被否企業(yè)作為標(biāo)的資產(chǎn)參與上市公司重組交易相關(guān)政策答記者問(wèn)時(shí)表示，為回應(yīng)市場(chǎng)需求，統(tǒng)一與被否企業(yè)重新申報(bào)IPO的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與上市公司并購(gòu)重組，推動(dòng)上市公司質(zhì)量提升，證監(jiān)會(huì)將IPO被否企業(yè)籌劃重組上市的間隔期從3年縮短為6個(gè)月。專家認(rèn)為二級(jí)市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致殼公司和小市值股票上漲。

其他：

金自天正（600560）

點(diǎn)評(píng)：中共中央政治局第九次集體學(xué)習(xí)強(qiáng)調(diào)，要深刻認(rèn)識(shí)加快發(fā)展新一代人工智能的重大意義，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，做好規(guī)劃，明確任務(wù)，夯實(shí)基礎(chǔ)，促進(jìn)其同經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展深度融合，推動(dòng)我國(guó)新一代人工智能健康發(fā)展。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部要努力學(xué)習(xí)科技前沿知識(shí)，把握人工智能發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加大政策支持，形成工作合力。

證通電子（002197）

點(diǎn)評(píng)：控股股東、實(shí)控人之一曾勝?gòu)?qiáng)補(bǔ)充質(zhì)押股票157萬(wàn)股。此外，公司入選深圳市政府推出的《深圳市上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)共濟(jì)機(jī)制方案》首批企業(yè)。截止公告日，高新投正分批次受讓曾勝?gòu)?qiáng)的股票質(zhì)押債權(quán)，提供不超2億元的資金為其緩解股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，受讓的股權(quán)質(zhì)押不設(shè)警戒線及平倉(cāng)線，回購(gòu)期限最長(zhǎng)可達(dá)5年。目前曾勝?gòu)?qiáng)資金流動(dòng)性壓力有效緩解，大幅降低了質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)

亞夏汽車(chē)（002607）

點(diǎn)評(píng)：公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)獲得有條件通過(guò)。此外，公告還表示，公司股票將于2018年11月5日上午開(kāi)市起復(fù)牌。 《公司擬進(jìn)行重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓交易以收購(gòu)中公教育100%股權(quán)，擬作價(jià)185億元。此次交易構(gòu)成重組上市。

天順股份（002800）

點(diǎn)評(píng)：發(fā)布2018年度三季報(bào)，2018年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.54億元。2018年是天順股份戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，新設(shè)立的國(guó)際航空項(xiàng)目和國(guó)際班列業(yè)務(wù)項(xiàng)目...式聯(lián)運(yùn)等在內(nèi)的全國(guó)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案。

萬(wàn)馬科技（300698）

點(diǎn)評(píng)：5G頻率使用許可年內(nèi)將發(fā)放。5G頻譜使用方案明確后，運(yùn)營(yíng)商的投資積極性將提高，5G投資周期將開(kāi)啟。 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為通信與信息化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成與銷(xiāo)售，專注于為通信運(yùn)營(yíng)商和廣電公司提供傳輸網(wǎng)和接入網(wǎng)整套通信網(wǎng)絡(luò)配線及信息化機(jī)柜設(shè)備、應(yīng)用解決方案和技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品包括通信網(wǎng)絡(luò)配線及信息化機(jī)柜產(chǎn)品和醫(yī)療信息化產(chǎn)品兩大類(lèi)。

富臨運(yùn)業(yè)（002357）

點(diǎn)評(píng)：公司收到永鋒集團(tuán)以及寧波泰虹的告知函，富臨集團(tuán)將持有公司的45,590,088股股份轉(zhuǎn)讓給寧波泰虹，占公司股份的14.5428%；富臨集團(tuán)及安治富先生合計(jì)將持有公司的48,143,133股股份轉(zhuǎn)讓給永鋒集團(tuán)，占公司股份的15.3572%。本次權(quán)益變動(dòng)后，寧波泰虹直接持有公司45,590,088股股份，占公司股份的14.5428%；永鋒集團(tuán)直接持有公司48,143,133股股份，占公司股份的15.3572%；公司控股股東變更為永鋒集團(tuán)，公司實(shí)際控制人變更為劉鋒先生。

群興玩具（002575）

點(diǎn)評(píng)：公司控股股東廣東群興投資有限公司擬將20%的股份，作價(jià)7億元人民幣，轉(zhuǎn)讓給王叁壽旗下大數(shù)據(jù)公司。轉(zhuǎn)讓完成后，后者將成為群興玩具控制股東，而王叁壽將成實(shí)際控制人。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)約為5.95 元/股，較本周五收盤(pán)價(jià)4.30元/股溢價(jià)38.3%。

國(guó)睿科技（600562）

點(diǎn)評(píng)：公司擬發(fā)行股份收購(gòu)國(guó)睿防務(wù)100%股權(quán)，發(fā)行股份并支付現(xiàn)金收購(gòu)國(guó)睿信維95%股權(quán)、國(guó)睿安泰信59%股份，交易價(jià)61.97億元、5.33億元、1.26億元，交易總額超68億元；另配套募資不超6億元。三家公司分別從事雷達(dá)產(chǎn)品與服務(wù)業(yè)務(wù)、工業(yè)軟件業(yè)務(wù)和電子信息產(chǎn)品測(cè)試保障設(shè)備業(yè)務(wù)。預(yù)測(cè)重組后公司2019年至2021年凈利分別增加3.49億、3.79億和4.49億。

美爾雅（600107）

點(diǎn)評(píng)：證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，探索推進(jìn)人民幣外匯期貨上市。公司是美爾雅期貨的大股東。

長(zhǎng)高集團(tuán)（002452）

點(diǎn)評(píng)：11月4日晚公告，在國(guó)家電網(wǎng)公布的兩個(gè)項(xiàng)目中，公司4個(gè)子公司在分別在組合電器、隔離開(kāi)關(guān)、開(kāi)關(guān)柜等三大類(lèi)產(chǎn)品招標(biāo)項(xiàng)目中預(yù)中標(biāo)，中標(biāo)金額達(dá)1.62億元。

金通靈（300091）

點(diǎn)評(píng)：公司三季報(bào)凈利潤(rùn)：1.43億元(同比增長(zhǎng)42.58%)，另外，公司(甲方)與中國(guó)銀行股份有限公司南通分行、中國(guó)工商銀行股份有限公司南通分行、江蘇銀行股份有限公司南通分行、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司南通分行組成的銀團(tuán)(乙方)在南通市簽訂《銀企合作意向協(xié)議》，乙方有意向?yàn)榧追匠薪拥?ldquo;農(nóng)業(yè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)園”代建項(xiàng)目提供授信總額度20億元。此外，公司10月份10轉(zhuǎn)9后有填權(quán)預(yù)期，今日被市場(chǎng)炒作。

福瑞股份（300049）

點(diǎn)評(píng)：擬回購(gòu)2.5%-5.0%公司股份。11月2日晚間公告,公司擬以不高于10.45元/股的價(jià)格,回購(gòu)數(shù)量為公司股份總額的2.5%-5.0%(即657.63萬(wàn)股-1315.26萬(wàn)股),用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,擬用于回購(gòu)股份資金總額不超過(guò)人民幣1.37億元,回購(gòu)期限自股東大會(huì)審議通過(guò)回購(gòu)股份方案起不超過(guò)6個(gè)月。

民豐特紙（600235）

點(diǎn)評(píng)：在岸人民幣兌美元收復(fù)6.9關(guān)口，行業(yè)80%成本依賴紙漿進(jìn)口，人民幣升值可直接降低成本。主營(yíng)卷煙紙、格拉辛紙、涂布紙等特種紙。

華鑫股份（600621）

點(diǎn)評(píng)：習(xí)近平表示將在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，支持上海國(guó)際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，不斷完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度。與摩根士丹利合資經(jīng)營(yíng)摩根士丹利華鑫證券，持股比例66.67%。

觀點(diǎn)策略

巨豐投顧認(rèn)為10月中旬政策面出現(xiàn)多項(xiàng)救市措施，促使市場(chǎng)超跌反彈。上周五受到多重利好刺激，A股大幅上攻，創(chuàng)出近期反彈新高。北上資金連續(xù)三日大規(guī)模進(jìn)場(chǎng)逾330億，市場(chǎng)成交量溫和放大至4500億。但目前連續(xù)拉升的金融股存在調(diào)整預(yù)期，板塊輪動(dòng)難以讓市場(chǎng)走出單邊行情，預(yù)計(jì)大盤(pán)將維持箱體震蕩走勢(shì)。今日太陽(yáng)能、殼資源、上海自貿(mào)、次新股、多元金融、券商、石油等板塊拉升，保險(xiǎn)、銀行等回調(diào)，大盤(pán)拉鋸的走勢(shì)符合預(yù)期。操作上，短線建議重點(diǎn)跟蹤流動(dòng)性充裕的超跌股，對(duì)低價(jià)低估值個(gè)股則可以中長(zhǎng)線布局。