股指起伏不定，但低價半導體及第三代半導體投資主題的部分個股的賺錢效應持續顯著。

    多家私募機構表示，短期市場做多情緒持續升溫之后，后續半導體板塊的“第二落點”，值得重點關注。其中，傳感器芯片、光學芯片、安防芯片、5G通信芯片等細分賽道，以及新能源車、5G換機周期miniLED等行業應用帶來的芯片需求增量，成為了當前私募業內主要看好的投資方向。

    熱門股股價4天接近翻倍

    受華為部分高端芯片供貨受限事件因素重新發酵、第三代半導體產業可能納入遠期規劃等利好因素刺激，上周后半周至今天（9月8日），A股半導體板塊的部分個股持續急速大漲。

    通達信數據顯示，8日A股市場26只“第三代半導體”主題個股中，共計有15只個股收漲，4只個股以20%或10%的漲停板報收。其中，乾照光電和聚燦光電兩只個股，自上周四（9月3日）至今短短4個交易日分別飆升了96.72%和82.50%，均接近翻倍。

    與此同時，半導體板塊的個股表現較為分化。其中，低價、小市值的個股表現較為強勢。通達信數據顯示，A股半導體行業的66只個股中，今天漲幅排在前十位的個股里有8只總市值低于100億元。市值在千億元左右的半導體個股，如韋爾股份、滬硅產業等，股價反而出現下跌。

    側重精選賽道

    對于近期低價半導體、第三代半導體等人氣個股的持續拉漲，戊戌資產總經理陳戰偉表示，半導體板塊從7月中旬開始陷入調整，部分個股也具備了反彈需求。創業板注冊制和新交易制度實施后，創業板低價股也出現了一定的資金虹吸效應。從發展前景來看，國內半導體行業仍處于快速升級換代的進程，國內廠商的“能力圈”還在不斷擴大，進口替代如火如荼，結構性機會較多，未來半導體板塊個股走勢將趨于分化。

    從投資機會看，陳戰偉認為，考慮到半導體行業細分賽道較多，景氣度差異明顯，未來幾年景氣度高的細分公司股價預計仍將保持強勢。隨著半導體國產化進程的加速，短中期內，面板、5G換機周期產業鏈、miniLED等相關細分領域的半導體投資機會更值得看好。

    肇萬資產總經理崔磊稱，受到行業景氣度以及國際形勢影響，當前及未來較長時間內，半導體細分行業景氣度將會有所分化。把握新一輪半導體行業的投資機會，依然需要從下游行業、客戶景氣度出發，重點關注光學芯片，安防芯片、手機快充芯片以及新能源功率芯片等。

    龍贏富澤投資總經理童第軼表示，隨著未來5G的普及和物聯網的發展，傳感器的應用量將會不斷增長。近期股價反映不充分的傳感器半導體等細分賽道，將有望成為本輪半導體行情的“第二落點”。

    泛科技板塊投資人氣旺

    在近期大消費板塊整體低迷而半導體局部逞強的背景下，私募機構對于泛科技、新經濟板塊的投資熱情也出現明顯提升。

    華輝創富投資總經理袁華明認為，從板塊輪動等角度來看，A股市場汽車板塊調整比較充分，國內汽車消費也有復蘇反彈跡象，加上可能的產業發展政策支持，投資者可以持續關注。

    私募排排網未來星基金經理夏風光表示，在當前的宏觀經濟環境下，短中期內可以繼續跟蹤關注5G通信、新能源車等投資方向。

    陳戰偉稱，在泛科技板塊上，5G換機潮帶來的IDC設備旺盛需求，以及新能源汽車、消費電子的表現，值得投資者當前密切關注。具體而言，國內新能源汽車銷量的持續增加、各大汽車廠商紛紛加大對新能源汽車的研究開發力度、蘋果首部5G手機預計將在10月發布等因素，都可能成為類似觸發相關板塊和主題走強的“引燃點”。

    崔磊進一步分析稱，從A股市場的運行節奏來看，弱庫存周期引發的周期行情演繹完成后，調整充分的科技股可能再次迎來較高的投資機會。未來泛科技板塊中消費電子、云計算、新能源汽車、5G應用等領域，以及在芯片、系統、終端、應用等各個層次，都可能展現出較為豐富的投資機會。