本報記者 肖偉

    連日來，多地貫徹落實國家出臺的防疫新規，對本地區防疫政策進行優化調整。此舉對促進消費的作用立竿見影，以快遞、餐飲、零售、酒店、出行為代表的消費行業邊際明顯改善。養殖板塊中若干細分賽道亦傳來利好消息。業內人士對年底及明年上半年行情持樂觀態度，部分上市公司正在加緊新項目的論證和建設工作。分析人士也表示，在宏觀政策指引和地方政策呵護下，消費復蘇有望盤活微觀經濟，為相關各行業注入強勁信心。

    政策立竿見影

    消費邊際改善

    12月5日至12月7日，央視新聞統計并發布多地調整疫情防控措施的情況。其中，自12月1日以來，北京、上海、廣州、深圳、重慶、天津、浙江、山東、河南、湖北、四川等地貫徹落實國家防疫政策，優化調整本地區防疫政策，涉及核酸檢測、出行、就醫等諸多方面。

    上述政策優化調整，為快遞、餐飲、零售、酒店、出行為代表的消費行業注入強勁信心。

    消費市場方面，12月5日，國家郵政局官方微信發布消息，自12月2日至4日，日均快遞業務量連續三天日均超3億件，比11月份同期實現了迅速反彈。12月5日，同程旅行、飛豬、航班管家均報告機票、火車票搜索頻率比11月份同期大增，其中重慶、鄭州、濟南、上海、杭州、海南三亞等熱門地區機票價格大漲。12月6日，去哪兒數據發布預測，海南三亞進港機票預定猛增，三亞地區酒店有望在12月9日迎來冬季第一波入住小高峰。

    資本市場及消費市場釋放出積極信號，引發券商機構的高度重視。12月4日，摩根士丹利將中國股票的評級從2021年1月以來的“持股觀望”上調至“增持”，并積極看多消費品公司以及其他廣泛受益于疫情政策放松的行業公司。摩根士丹利表示，“多項積極的進展以及重新開放的明確路徑，證明了評級上修是正確的。在盈利修正和估值方面，中國正處于復蘇周期的開始。”

    消費拉動養殖

    預計前景樂觀

    12月6日至12月7日晚間，多家養殖企業發布11月份銷售簡報，其中，生豬、黃羽雞、白羽雞等產品銷售單價均告環比下跌，為資本市場帶來疑慮，是否養殖業景氣周期已然結束？

    對此，惠農網大數據分析師李彬彬表示，“從我們觀測的數據來看，養殖業諸多細分板塊在12月份呈現出明顯邊際改善，特別是黃羽雞、雞蛋、海產品等，銷售單價提升尤為明顯。我們推測，這是作為養殖業下游的消費行業率先修復帶來的積極影響。特別是近期餐飲、零售、快遞等消費細分業務陸續復蘇，邊際改善明顯，進而對上游的養殖業有正面積極貢獻。”

    納斯達克三文魚報價指數顯示，今年第48周（11月21日至11月26日），國際三文魚價格率先啟動，3公斤至6公斤成魚均價單周漲幅為3.69%，報每公斤8.01歐元。

納斯達克三文魚指數再度上漲（供圖：納斯達克）

    主營智利三文魚養殖及深加工的佳沃食品在回復投資者問詢時，亦對今年年末和明年魚價看高一線，認為存在明顯消費修復驅動因素作用，前景較為樂觀。12月7日，記者電話采訪廣東順浩外貿公司負責人劉順浩時，對方表示，“國際三文魚價格率先大漲，部分是圣誕節備貨因素，主要原因是國際市場預判中國消費市場即將放開，因而提前準備產品以出口中國。近日到港挪威、澳洲及智利三文魚數量有明顯增長，與廣州堂食開放政策相得益彰，呈現出明顯的供求兩旺局面。”

    12月8日，禽報網發布817雞苗價格，817雞苗連續4天上漲，自12月4日的0.2元/羽上漲至12月7日的1.2元/羽，累計漲幅為500%。同日，禽報網發布817毛雞價格，自12月4日的4元/斤上漲至12月7日的5元/斤，累計漲幅為25%。同日，新牧網發布快大雞價格指數，自11月30日的100點附近漲至129.56點，漲幅接近30%，當日報快大雞全國均價為6.67元/斤，預計個體養殖戶盈利尚可。新牧網同時報告四川、福建、湖北、湖南、廣東、廣西、安徽等地黃羽雞價格處于快速上漲階段。東方財富CHOICE終端顯示，近期雞肉價格震蕩上行，重新回歸至9.26元/公斤上方運行。

817毛雞價格反身向上（供圖：禽報網）

    益生股份、民和股份等白羽雞養殖企業在接受投資機構調研時也表示，雖然近期因為天氣因素導致雞場停苗停孵，但是下游消費市場偏向好轉，上游海外引種暫停，預計未來白羽雞肉及雞苗價格將維持景氣行情不變。益生股份、民和股份均在調研中表示，將大力發展白羽種苗、深加工等業務，已有對應新項目籌備建設及論證中，并有計劃向種豬領域擴張。無獨有偶，從事黃羽雞養殖及深加工的湘佳股份在12月6日回復投資者時也表示，公司現有預制菜產能5000噸，今年銷售收入預計2000萬左右，目前正在籌建超級智能化食品工廠，將為消費者和股東帶來更多驚喜和回報。

    對此，湖南大學經濟與貿易學院副院長曹二保教授認為，“過去我們常說，微觀經濟要活，宏觀經濟才穩。現在看來，要想搞活微觀經濟，就要牢牢牽住消費行業這個‘牛鼻子’，沿著供應鏈產業鏈向上傳導積極信號，進而推動上游的各類行業從業者們修復信心、重整旗鼓。從今年各地政策積極優化調整的速度和效果來看，微觀經濟的參與個體們已經感受到了宏觀政策的指引和各地政策的呵護，并且積極地行動起來。我預計，在消費行業的本輪復蘇帶動下，與之相關的各行業都有望迎來一波復蘇行情。”

（編輯 白寶玉）