“作為一家科技型企業(yè)，對(duì)資金的需求始終非常迫切。”南京佑天金屬科技有限公司董事長(zhǎng)陳懷浩坦言，過(guò)去銀行大多是錦上添花，很少雪中送炭，尤其是在科技型企業(yè)遇上發(fā)展瓶頸時(shí)更是如此。去年以來(lái)，不少企業(yè)主都面臨和陳懷浩一樣的情況，但隨著前期金融管理部門(mén)紓困民企、緩解小微企業(yè)融資問(wèn)題的一系列政策逐步落地，以及政策“紅包”的逐漸加碼，民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)料將迎來(lái)更好的發(fā)展環(huán)境。

    引導(dǎo)資金流向薄弱環(huán)節(jié)

    去年以來(lái)，中國(guó)人民銀行前瞻性地采取了一系列逆周期調(diào)節(jié)措施，五次降低存款準(zhǔn)備金率，增加中長(zhǎng)期流動(dòng)性供應(yīng)，引導(dǎo)資金流向民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。尤其是降準(zhǔn)的實(shí)施，實(shí)實(shí)在在地為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了諸多好處。

    農(nóng)業(yè)銀行普惠金融事業(yè)副總經(jīng)理黃建勤表示：“資金流動(dòng)性在降準(zhǔn)后更加充裕，也就有更充裕的資金可以投向民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)。”

    值得注意的是，對(duì)于降準(zhǔn)給銀行帶來(lái)的額外收益，農(nóng)業(yè)銀行正在研究將通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的價(jià)格優(yōu)惠產(chǎn)品及經(jīng)濟(jì)增加值考核把紅利傳導(dǎo)到基層行，并由基層行通過(guò)降低小微企業(yè)貸款利率的方式，全部讓利給小微企業(yè)。

    數(shù)據(jù)顯示，在央行等金融管理部門(mén)的支持下，小微企業(yè)貸款利率在持續(xù)下行。央行數(shù)據(jù)顯示，2019年1月，新發(fā)放的1000萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款利率平均水平為6.16%，環(huán)比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。

    此前金融管理部門(mén)強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行貸款審批中不得對(duì)民營(yíng)企業(yè)設(shè)置歧視性要求，同等條件下民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致，有效提高民營(yíng)企業(yè)融資可獲得性。

    農(nóng)業(yè)銀行信用管理部高級(jí)專家胡紅兵表示，農(nóng)業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)在信貸政策上和大中企業(yè)保持一致，并沒(méi)有差別，但在涉及貸款準(zhǔn)入條件、信貸業(yè)務(wù)流程、貸款利率等時(shí)，實(shí)際上對(duì)民企和小微企業(yè)更優(yōu)惠，流程更簡(jiǎn)化，利率也比大中企業(yè)更低，既強(qiáng)調(diào)一視同仁，又在政策制度上有差異化的傾斜和便利的條件。

    “第二支箭”效果顯現(xiàn)

    一直以來(lái)，央行指導(dǎo)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)積極做好民營(yíng)企業(yè)債券融資工作，加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的扶持力度。截至2019年1月末，已累計(jì)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具4600余只，金額3萬(wàn)億元。

    同時(shí)，解決民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的融資困難，需要政策不斷創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)活力。

    對(duì)于民企、小微企業(yè)融資中出現(xiàn)的實(shí)際困難，去年10月22日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，央行稱之為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)“三支箭”中的“第二支箭”。

    央行數(shù)據(jù)顯示，截至2019年1月末，支持工具直接或間接帶動(dòng)41家民營(yíng)企業(yè)，發(fā)行債務(wù)融資工具61只，金額285.2億元。2018年10月22日以來(lái)，有支持工具參與的AA+級(jí)和AA級(jí)民企加權(quán)發(fā)行利率分別為5.65%和6.52%，較同期無(wú)支持工具參與的同評(píng)級(jí)、同期限的民企加權(quán)發(fā)行利率低60-70基點(diǎn)。

    正泰集團(tuán)財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理陶明暉認(rèn)為：“支持工具的效果很好。對(duì)民企來(lái)講，財(cái)務(wù)成本明顯下降，節(jié)約了近280萬(wàn)元的融資成本，發(fā)行結(jié)果超過(guò)預(yù)期。同時(shí)，此次發(fā)行帶來(lái)兩方面好處：一是在債券市場(chǎng)上形成引導(dǎo)作用，超短期融資券價(jià)格有所下降；二是反過(guò)來(lái)對(duì)間接融資市場(chǎng)也有影響，銀行貸款利率價(jià)格逐漸走低。”

    破解“不敢貸、不愿貸”

    當(dāng)然，在金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)過(guò)程中也存在一些梗阻。例如，“不敢貸、不愿貸”一直橫亙?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)和渴求資金支持的民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)之間。

    “前幾年小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，風(fēng)險(xiǎn)事件較多。銀行出于審慎經(jīng)營(yíng)的原則，對(duì)于出現(xiàn)不良貸款的責(zé)任追究認(rèn)定較為嚴(yán)格。”黃建勤表示，“部分基層行有一段時(shí)間出現(xiàn)不敢做小微業(yè)務(wù)的情況。”

    很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要全面展開(kāi)小微金融服務(wù)，就要打消基層行開(kāi)展小微業(yè)務(wù)的懼貸心理，提高其積極性。

    從農(nóng)業(yè)銀行看，黃建勤表示：“針對(duì)在小微金融服務(wù)中存在的‘不愿貸、不敢貸’問(wèn)題，農(nóng)行建立了‘一把手’負(fù)總責(zé)機(jī)制。在全行績(jī)效考核方案中，專門(mén)列有民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)，設(shè)置了較高的考核權(quán)重。我們是想通過(guò)考核這個(gè)‘指揮棒’，調(diào)動(dòng)分行服務(wù)好民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的積極性。另外，也綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本的優(yōu)惠、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)專屬優(yōu)惠產(chǎn)品、戰(zhàn)略專項(xiàng)激勵(lì)費(fèi)用、經(jīng)濟(jì)增加值補(bǔ)償?shù)确绞?，增?qiáng)基層行做好民企、小微業(yè)務(wù)的內(nèi)生動(dòng)力。”

    事實(shí)上，完善對(duì)基層信貸員的盡職免責(zé)制度也有利于銀行服務(wù)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)。從以往經(jīng)驗(yàn)看，中信銀行普惠金融部總經(jīng)理谷凌云表示：“銀行的責(zé)任認(rèn)定流程很復(fù)雜、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不夠清晰，針對(duì)小微企業(yè)的盡職免責(zé)制度很難真正落地?，F(xiàn)在中信銀行建立了小微企業(yè)授信盡職免責(zé)制度體系，提出了盡職免責(zé)的管理原則，圍繞產(chǎn)品、審批、盡職等方面進(jìn)行了細(xì)化，明確只要無(wú)道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)人員即可認(rèn)定盡職免責(zé)，真正將盡職免責(zé)落到了實(shí)處，解決了業(yè)務(wù)人員的后顧之憂。”

    另外，商業(yè)可持續(xù)性對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要。如果要保持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，就需要平衡好成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。黃建勤表示，在小微企業(yè)融資難和融資貴的問(wèn)題上，不同金融機(jī)構(gòu)要解決的重點(diǎn)不一樣。從國(guó)有大行看，去年開(kāi)始對(duì)小微企業(yè)貸款執(zhí)行比較優(yōu)惠的利率。大型銀行如何擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，是解決融資貴問(wèn)題的重點(diǎn)。