新一輪自貿區擴容，終于塵埃落定。8月26日，國務院印發《中國（山東）、（江蘇）、（廣西）、（河北）、（云南）、（黑龍江）自由貿易試驗區總體方案》。

    加上既有的12個自貿區，目前我國已有18個自貿區，覆蓋上海、廣東、江蘇、山東等18個省市。

    自貿區的設立對我們的生活有何影響？哪些人受益？又將如何影響樓市和股市？

    六省喜提自貿區

    自貿區以省為單位，但試點都落在具體城市之內，不同片區定位各不相同。

    這一次的自貿區，包括6個省、19個城市（片區），面積均約為120平方公里。

    具體來看，山東自貿區包括濟南、青島、煙臺三個片區；江蘇自貿區包括南京、蘇州、連云港（4.710，0.30，6.80%）三個片區；廣西自貿區則包括南寧、欽州港、崇左三個片區。云南自貿區包含昆明、紅河、德宏三個片區，黑龍江自貿區包括哈爾濱、黑河、綏芬河三個片區。河北自貿區相對特殊，既包括正定和曹妃甸，也包括雄安和大興機場片區，這意味著北京部分地區也被納入自貿區之內。

    《總體方案》提出了各有側重的差別化改革試點任務：

    山東自貿試驗區提出了培育貿易新業態新模式、加快發展海洋特色產業和探索中日韓三國地方經濟合作等方面的具體舉措。

    江蘇自貿試驗區提出了提高境外投資合作水平、強化金融對實體經濟的支撐和支持制造業創新發展等方面的具體舉措。

    廣西自貿試驗區提出了暢通國際大通道、打造對東盟合作先行先試示范區和打造西部陸海聯通門戶港等方面的具體舉措。

    河北自貿試驗區提出了支持開展國際大宗商品貿易、支持生物醫藥與生命健康產業開放發展等方面的具體舉措。

    云南自貿試驗區提出了創新沿邊跨境經濟合作模式和加大科技領域國際合作力度等方面的具體舉措。

    黑龍江自貿試驗區提出了加快實體經濟轉型升級和建設面向俄羅斯及東北亞的交通物流樞紐等方面的具體舉措。

    江蘇自貿區金融領域開放有大動作

    其中，江蘇自由貿易試驗區總體方案最為亮眼，其在深化金融領域開放創新中提到：

    擴大金融領域對內對外開放。支持依法依規設立中外合資銀行、民營銀行、保險、證券、公募基金、持牌資產管理機構等法人金融機構。支持設立保險資產管理公司。支持發展離岸保險業務。探索投融資匯兌便利化。探索自貿試驗區內上市公司外資股東直接參與上市公司配售增發業務，支持外籍員工直接參與境內上市公司股權激勵計劃。

    強化金融對實體經濟的支撐。在有效防范風險的基礎上，穩妥有序開展供應鏈金融業務，探索債券、股權融資支持工具試點。支持開展外債注銷登記下放給銀行辦理試點。擴大資本項目收入結匯支付便利化試點規模。依法依規創新綠色金融產品和服務。鼓勵保險公司創新產品和服務，為能源、化工等提供保障。

    推進金融支持科技創新。研究設立跨境雙向股權投資基金。支持開展政府投資基金投向種子期、初創期科技企業的退出試點，探索政府投資基金退出機制和讓利機制。研究開展合格境內投資企業（QDIE）政策試點。支持自貿試驗區內基金小鎮依法依規開展私募投資基金服務。

    上述方案的落實，也將對區內金融企業產生積極影響。

    從目前上市公司情況來看，江蘇共有14家金融類上市公司，9家銀行及5家多元金融企業（包括證券、信托、金融租賃）。從相關公司總市值來看，除華泰證券（19.650，0.29，1.50%）超過1000億元以外，其余公司總市值相對較低，此外，還有4家農商行總市值不足100億元。

    值得關注的是，江蘇A股上市的9家銀行當中，均無控股股東和實際控制人，除南京銀行（7.830，0.11，1.42%）第一大股東法國巴黎銀行持股比例為14.87%外，其他8家銀行第一大股東持股比例均低于10%，且從前十大股東持股比例合計來看，均小于50%，如紫金銀行（6.270，0.10，1.62%）、常熟銀行（7.820，0.02，0.26%）前十大股東持股比例合計甚至不到30%。

    相比較而言，多元金融類上市公司實際控制人均為地方國資委。

    釋放六大信號

    1、中國迎來對外開放新格局

    自2013年上海自貿試驗區先行探路開始，我國自貿區建設已經初步形成了“1+3+7+1+6”的基本格局，形成了東西南北中協調、陸海統籌的開放態勢，推動形成了我國新一輪全面開放格局。

    這也充分說明，中國開放的大門不會關閉，只會越開越大。擴大開放是既定戰略，而非一時之策，中國將按照既定節奏，堅定推進改革開放。

    2．同是自貿區，使命大不同

    目前，我國已經分多批次批準了18個自貿試驗區，在投資貿易自由化便利化、金融服務實體經濟、政府職能轉變等領域進行了大膽探索，取得了顯著成效。

    雖然都叫自貿區，但其肩負使命和任務各不相同。

    比如，廣東自貿區定位是粵港澳深度合作示范區、21世紀海上絲綢之路重要樞紐和全國新一輪改革開放先行地。

    福建自貿區定位是深化兩岸經濟合作的示范區；21世紀海上絲綢之路核心區，打造面向21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區開放合作新高地。

    這些地區的改革實踐，將進一步豐富我國自貿區建設經驗。及時總結提煉這些經驗做法，在全國復制推廣，將進一步彰顯自貿試驗區的改革開放試驗田作用。

    3、自貿區建設進入深水區

    從2013年到現在，距離我國設立首個自貿區已經走過了6個年頭。下一步，如何更上一個臺階，將自貿區改革試點推向更大范圍、更深層次、更高水平？這就需要更加突出制度創新，使改革不斷走向縱深。

    此次《總體方案》有一大特點，就是在充分借鑒現有自貿試驗區成功改革試點經驗的基礎上，圍繞投資、貿易、金融、事中事后監管等方面提出各有特色的具有系統集成性的改革試點任務。如：河北自貿試驗區探索建立數字化貿易監管模式；云南自貿試驗區創新沿邊經濟社會發展新模式。

    4、老百姓有福了

    新設6個自貿區，最大的受益者是誰？自然是這些地區的老百姓。

    此次《總體方案》還有兩個顯著特點，即突出引領高質量發展、突出進一步擴大開放。

    比如，山東自貿試驗區發展海洋經濟；江蘇自貿試驗區促進集成電路、人工智能、生物醫藥、納米技術應用等產業創新發展；廣西自貿試驗區構建國際陸海貿易新通道。

    進一步改革開放，歸根到底是為了推動這些地區走上高質量發展道路，是為了實現人民對美好生活的向往而奮斗。不管咋說，發展才是硬道理，只有把經濟搞上去，老百姓生活水平才會跟著水漲船高。

    5、樓市整體降溫趨勢或延續

    在自貿區總體方案出臺后，大多數網友最關心的依舊是房價。自貿區批復之后，對這些區域的樓市會有何影響？房價會不會聞風上漲？

    業內人士指出，從全國來看，自貿區對樓市的最直接影響是“掛牌效應”。上海、廣州等地的自貿區獲批后，樓市成交迅速放大，房價也局部快速上漲。

    例如，2013年上海自貿區成立后，自貿區周邊新房成交量比8月同期增長了近3倍，2個月里有些區域的房價漲了4000元/平方米。

    珠海橫琴納入自貿片區后，樓市也是一片火熱。僅僅是2014年底的3個月，橫琴的開發商便在澳門賣掉了3300套房子，總成交金額高達100億元。

    廣州南沙在自貿區掛牌的首個周末便出現了兩個日光盤，有一個客戶買下了18層整層20套產品。

    今年8月中旬，上海自貿區臨港新片掛牌。據《中國經營報》報道，記者走訪臨港新片多家樓盤發現，看房人數明顯增多，售樓處排起長隊，樓盤附近停滿私家車，有的樓盤一天售出70余套，相較于一個星期前只賣10余套反差很大。

    在自貿區政策之后，臨港的紅盤萬科金域藍灣以及滴水湖馨苑的搜索量就比平均值幾乎高了一倍，是近一個月的最高值。

    而臨港就更不用提了。全國范圍內搜索到次數為6193次，是日均值1024的將近6倍。

    而這短短大半個月，銷售情況也與搜索熱度成正比，“賣完了，一套都沒有了”“只剩下一樓二樓頂樓了”……

    可是“掛牌效應”之后，很多地方自貿區樓市成交量和房價就逐漸回歸正常。業內稱這是因為自貿區的政策利好是逐漸的、長期釋放的。

    可以預見，這批自貿區的到來，也會引發短期的“掛牌效應”，熱點區域的樓市成交預計有較大幅度增加。可是，自貿區來了，房價可不是你想喊漲就能喊漲起來的。

    國家統計局最近發布的數據顯示，上海（樓盤）7月份新建商品住宅價格環比下跌0.1%，同比上漲1.9%，降溫趨勢明顯。但隨著自貿區新片區方案公布，相關板塊樓市迅速升溫，不過業內分析稱，當前上海房價上漲動力不足，小范圍的政策調整幾乎不可能有實質影響，不宜做過度解讀，樓市整體降溫趨勢或將延續。

    戰略與房產投資-武漢樓市評論稱，這一輪自貿區批復，都是在調控從嚴期，自貿區的概念很難對房價起到拉升作用。上海浦東自貿區是唯一一個借助概念讓房價暴漲的，目前的臨港新區，若沒有配套限購政策放松，樓盤也不會這么火。

    在江蘇某房地產自媒體的投票中，大多數網友也較為理性，并不認為房價會隨之大漲。

    而在8月25日，央行發布《關于新發放商業性個人住房貸款利率調整的公告》稱，為堅決貫徹落實“房子是用來住的，不是用來炒的”定位和房地產市場長效管理機制，在改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制過程中，確保區域差別化住房信貸政策有效實施，保持個人住房貸款利率水平基本穩定，維護借貸雙方合法權益。

    公告稱，定價基準轉換后，全國范圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）；二套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR加60個基點（按8月20日5年期以上LPR計算為5.45%），與當前我國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當。

    6、上市公司將迎來重大機遇

    對部分上市公司來說，自貿區的設立即將迎來重大機遇。從已獲批的12個自貿試驗區市場表現看，與自貿區相關的港口、物流、城投類上市公司受市場追捧。

    綜合中證投資和方正證券（6.770，0.12，1.80%）研報看，受益標的和板塊如下：黑龍江自貿區概念有龍江交通（3.210，0.04，1.26%），龍江交通于2019年4月20日披露年報，公司2018年實現營業總收入7億，同比下降60.9%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤3億，同比下降10.4%；每股收益為0.23元。19年一季度公司實現營業總收入1.7億，同比增長19.5%；歸屬于母公司所有者的凈利潤9836.5萬，同比增長18.3%。

    從云南自貿區來看，云南城投或受益；從廣西自貿區來看，北部灣港（9.620，0.04，0.42%）、五洲交通（4.880，0.02，0.41%）受益。

    從江蘇自貿區看，南京港（8.030，0.18，2.29%）位于長江和東部沿海“T”型經濟發展戰略帶結合部。公司的控股子公司龍集公司目前是長江上規模化、現代化、專業化的集裝箱港口，是推動長江經濟帶發展重要集裝箱樞紐港之一。此外，連云港或受益。

    青島港（7.930，0.07，0.89%）、日照港（3.060，0.05，1.66%）、青島本地參與新區軍民融合項目的青島雙星（4.200，0.06，1.45%）、軟控股份（6.070，0.05，0.83%）等山東個股或受益。

    青島港占有東北亞港口沿線的中心位置，與全球700多個港口通航，正逐漸成為國家“一帶一路”交匯點上的重要橋頭堡；中創物流作為青島本地最早獲得國際船舶代理、一級貨運代理許可的公司，和馬士基、漢堡南美等國際大型班輪公司長期穩定合作。

    河北自貿區看，唐山港（2.580，0.04，1.57%）、秦港股份（3.230，0.00，0.00%）、啟迪古漢（12.260，0.11，0.91%）、啟迪桑德以及參與雄安新區設計建設的咨詢設計類企業或受益。