人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，對(duì)銀行分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款余額占比和個(gè)人住房貸款余額占比兩個(gè)上限。個(gè)人住房貸款余額占比上限方面，中資大型銀行為32.5%，以股份行和個(gè)別城商行為代表的中型銀行為20%，以城商行、民營(yíng)銀行等為代表的小型銀行為17.5%。這樣的“紅線”劃分，是否意味著個(gè)人房貸申請(qǐng)將又難又貴？

    目前來看，暫時(shí)還沒有個(gè)人房貸額度調(diào)整的消息和跡象。一名股份行客戶經(jīng)理表示，目前沒有進(jìn)一步調(diào)整個(gè)人房貸額度的通知，不過額度管控政策一直在延續(xù)。

    但是，在個(gè)人住房貸款占比上限的壓力下，在實(shí)際操作層面，銀行可能傾向于額度、貸款利率、放款周期等方面合規(guī)的調(diào)整。不過，房貸新規(guī)在微觀上對(duì)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)影響有限。

    從2020年半年報(bào)數(shù)據(jù)看，35家上市銀行中，有10家需要壓降房地產(chǎn)貸款占比或個(gè)人住房貸款占比，壓降幅度較大的以中小銀行為主。若不達(dá)標(biāo)銀行在監(jiān)管給予的最長(zhǎng)寬限期內(nèi)平均分解壓降目標(biāo)，預(yù)計(jì)個(gè)人住房貸款余額少增3500億元左右，或?qū)Ψ康禺a(chǎn)銷售端形成小幅擾動(dòng)。

    在上海中原地產(chǎn)市場(chǎng)分析師盧文曦看來，房貸新規(guī)對(duì)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)有小幅影響，但不會(huì)形成較大沖擊。房貸新規(guī)主要約束的是房貸占比過高的銀行，而非每一家銀行房貸的絕對(duì)值。

    中小銀行可能會(huì)有不少觸碰到“警戒線”的情況，這些銀行的個(gè)人房貸肯定會(huì)作一定調(diào)整，降量在所難免。但從整體看，在國(guó)家目前各項(xiàng)政策的調(diào)整下，2021年的銀行業(yè)個(gè)人房貸額度不會(huì)有較大的變化，房貸利率也會(huì)保持在一個(gè)穩(wěn)健的水平。

    上海易居房地產(chǎn)研究院總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，集中度限制并不代表個(gè)人房貸絕對(duì)規(guī)模會(huì)下降。考慮到后續(xù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的變化，在一些新興的房地產(chǎn)市場(chǎng)中，部分小型銀行或仍有機(jī)會(huì)適當(dāng)提高占比上限，但絕大多數(shù)銀行或以收緊為主。

    近年來，居民部門杠桿過快增長(zhǎng)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2020）》（下稱穩(wěn)定報(bào)告）顯示，截至2019年末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額44.41萬億元，同比增長(zhǎng)14.8%；個(gè)人住房貸款余額30.07萬億元，同比增長(zhǎng)16.7%。

    穩(wěn)定報(bào)告透露出這樣的信號(hào)——要合理控制居民部門杠桿過快增長(zhǎng)，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融審慎管理，督促商業(yè)銀行保持個(gè)人住房貸款合理增長(zhǎng)。