本報記者 李正

    隨著時間來到8月份，A股市場也迎來了2021年中報披露密集期。

    截至8月10日記者發稿，東方財富Choice金融終端數據顯示，已有398家上市公司交出了自己的“期中成績單”。

    從盈利情況來看，上述398家上市公司當中，報告期內實現凈利潤同比增長的公司數量為323家，占比約81.16%，其中，漲幅超過100%的有101家，漲幅介于50%-100%之間的有63家；與2019年同期相比，有280家公司實現凈利潤增長，占比約70.35%，漲幅超100%的有128家，漲幅介于50%-100%之間的有46家，整體盈利情況十分樂觀。

    對此，淳石集團合伙人楊如意在接受《證券日報》記者采訪時表示，基數偏低是今年中期大量A股上市公司業績同比增長的重要因素之一，但可以肯定的是，其中的確有部分企業業績一直不錯，業績同比增長也得益于行業及公司成長，比如光伏板塊、半導體、芯片板塊以及醫藥生物板塊。

    據楊如意介紹，消費板塊在2020年受到新冠疫情影響較大，因此今年中報業績同比十分理想，而且在我國出色的防疫工作下，去年除了消費服務類行業之外的大部分行業受疫情影響還是比較有限的。

    同時，《證券日報》記者在梳理中報數據時注意到，作為A股市場中重要的“活水”，基金投資者的持倉和調倉動向也逐漸付出了水面。

    數據顯示，與2021年一季報相比，上述398家上市公司當中，基金投資者加倉股數靠前的板塊（按申萬行業分類）有化工、非銀金融、電子以及醫藥生物；減倉股數靠前的板塊有有色金屬、建筑材料、公用事業以及汽車。

    對此，楊如意認為，近些年以來，電子板塊受益全行業景氣，基本面不斷優化，但是股價從去年下半年開始一直處于調整中，今年一、二季度市場風格切換，機構資金開始涌入電子板塊可以認為屬于價值回歸；化工屬于周期行業，其跟大宗商品價格聯系緊密，二季度隨著國際油價大幅回升、大宗商品價格不斷上漲，化工板塊內部也不斷孕育著結構性行情，龍頭漲完漲細分品種，然后龍頭調整好后再補漲。相比電子、新能源、消費等高估值高漲幅板塊，化工內部還存在結構性機會，部分機構資金因此會選配化工。

    “與化工和電子板塊相比，醫藥生物近期的增配邏輯更直接一些，板塊整體屬于疫情受益品種，二季度至今，海外疫情還未得到有效控制，維持著部分醫療器械、藥品較高需求，另一方面，全球加速推進疫苗接種，利好相關疫苗生產企業。”楊如意進一步表示，科技類板塊今年一直是熱點，近期處于抱團行情中，關注度自然水漲船高，一定程度上遮擋了其他熱點板塊的光輝。當前科技類板塊正在高位盤整，板塊輪動速度加快，這個階段過去后，科技類板塊可能會走出極致抱團行情。

    對于未來A股市場的投資機會，私募排排網基金經理胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來可以從三個方面進行布局：

    第一，經過充分調整后估值趨于合理，以消費為代表的白馬藍籌股，仍然是一個比較好的配置方向；

    第二，行業景氣度高、受政策紅利明顯的新能源汽車等板塊，未來會有結構性機會；

    第三，周期板塊中，業績穩定性高、持續性好的個股，同樣是一個比較好的可關注賽道。

（編輯 喬川川）