本報記者 昌校宇 見習記者 方凌晨

    私募排排網發布的最新數據顯示，今年前10個月，不同管理規模的私募證券投資基金管理人旗下股票策略產品平均收益率為負，尤其是受10月份單月權益市場表現影響，跌幅進一步擴大。不過，大型私募機構旗下股票策略產品取得了正收益；同時，股票策略產品備案數量相對其他策略產品更多。業內人士認為，這反映了私募機構對A股未來行情保持積極預期。

    10月份權益市場跌幅較大，私募機構旗下股票策略產品整體收益表現欠佳。具體來看，10月份，有業績記錄的2799家私募機構旗下股票策略產品平均收益率為-1.60%，僅632家機構的產品實現正收益，占比為22.58%。管理規模在5億元以下、5億元至10億元、10億元至20億元、20億元至50億元、50億元至100億元、100億元以上的機構旗下產品平均收益率分別為-1.57%、-1.66%、-1.51%、-1.74%、-2%、-1.97%。

    前10個月，有業績記錄的2686家不同管理規模的私募機構旗下股票策略產品平均收益率為-1.93%。不過，仍有1106家私募機構產品逆市斬獲正收益，占比為41.18%。其中，有142家機構產品收益率超20%，另有208家私募機構產品收益率在10%到20%之間。

    具體到不同管理規模的私募機構旗下股票策略產品收益情況來看，今年前10個月，管理規模在5億元至10億元、50億元至100億元、100億元以上的機構產品表現較好，均實現了正收益，平均收益率分別為0.91%、1.28%、0.30%；而管理規模在5億元以下、10億元至20億元、20億元至50億元的機構產品未能實現正收益，平均收益率分別為-2.60%、-1.78%、-0.19%。

    大型機構表現相對較好。如管理規模在50億元至100億元的67家機構中，共有35家實現了正收益，占比超五成，股票策略產品平均收益率最高，為1.28%。而管理規模在100億元以上的67家私募機構中，共有41家實現了正收益，占比超六成。

    談及部分私募機構旗下股票策略產品業績較好的原因，排排網財富研究部副總監劉有華對《證券日報》記者分析稱：“一是抓住了上半年ChatGPT（人工智能聊天機器人程序）興起帶來的AI（人工智能）產業鏈投資機會；二是受益于全球化資產配置，把握住了美股上漲帶來的投資機會。”

    鉅陣資本首席投資官龍舫在接受《證券日報》記者采訪時表示：“今年量化指增策略及股票市場中性策略，相對主觀多頭策略的業績要好一些。通常管理規模較大的私募機構旗下不僅有股票多頭策略產品，還有多元化的策略配置，還有些大型機構也會配置海外資產，而今年海外市場整體表現較好；另有部分大型機構的風控和投研能力相對出色，抓住了年內波段性和結構性的投資機會。”

    盡管今年前10個月私募機構旗下股票策略產品整體表現不盡如人意，但從私募證券產品備案情況來看，相較于其他策略，股票策略備案產品數量遙遙領先。今年前10個月，合計備案私募證券產品14168只。其中，股票策略產品備案8441只，占比近六成。

    劉有華表示：“股票策略備案產品數量占優，一是因為股票投資策略較為豐富，不僅有主觀股票多頭策略，還有股票多空、股票市場中性以及指數增強等多種子策略；二是投資股票市場能充分享受到中國經濟發展紅利。”

    在龍舫看來，股票策略產品備案數量多主要有兩方面原因：一方面，相對于債券和商品策略而言，股票策略一直都是私募市場上的主要策略，國內大部分私募基金經理擅長的是股票投資，所以在備案產品中依然占據大頭；另一方面，說明私募機構對A股未來的行情保持積極預期，希望在股票估值位于歷史底部區域期間多發行產品，以便將來能夠獲取更好的收益。