本報記者 昌校宇

    見習記者 方凌晨

    在各路資金跑步涌進ETF（交易型開放式指數基金）市場時，私募基金也大舉“掃貨”，成為ETF的重要“買家”。私募排排網數據顯示，截至4月17日，有52家私募機構旗下產品躋身年內新成立的30只ETF前十大份額持有人，其中百億元級私募機構持有份額最多。

    受訪業內人士表示，ETF因具有管理成本相對較低、流動性好等特點，成為部分私募機構“攻守兼備”的選擇。其中，紅利ETF以波動性較小、投資策略和目標明確等特性，被多家私募機構“偏愛”。

    私募積極配置ETF

    數據顯示，截至4月17日，年內新成立的44只ETF中，有30只的前十大基金份額持有人名單中出現了私募機構身影，包含52家私募機構旗下的73只私募證券產品，合計持有ETF份額10.16億份。

    縱觀購買ETF的私募機構中，百億元級機構可謂豪氣“掃貨”。恒德資本、凌頂投資、銳天投資、瑞豐匯邦、思勰投資、玄元投資、銀葉投資、迎水投資等8家百億元級私募機構持有ETF份額合計3.34億份。

    中型私募機構也不甘落后。其中，上海鶴禧私募、涌津投資等5家管理規模在50億元到100億元的機構持有ETF份額1.42億份；量客私募等8家管理規模在20億元到50億元的機構持有ETF份額1.06億份；循遠資產等7家管理規模在10億元到20億元的機構持有ETF份額1.25億份。

    小型私募機構配置ETF也較為積極，包括11家管理規模在5億元到10億元的機構以及13家管理規模在5億元以下的機構，分別持有ETF份額1.56億份和1.53億份。

    在前述30只ETF中，紅利ETF頗受私募機構青睞。廣發中證紅利ETF、萬家中證紅利ETF、華夏中證港股通央企紅利ETF、大成中證紅利低波動100ETF等多只產品的前十大基金份額持有人中均出現私募機構的身影。

    以大成中證紅利低波動100ETF為例，該基金前十大基金份額持有人名單中，有上海鶴禧私募、乘舟投資、昊澤致遠、二進制資產、銀葉投資、璦爾德投資等6家私募機構。其中，乘舟投資旗下3只私募產品分別持有該基金份額300萬份，持有比例合計為2.25%；上海鶴禧私募、昊澤致遠、二進制資產、銀葉投資、璦爾德投資等5家機構旗下私募產品則分別持有該基金份額300萬份，持有比例均為0.75%。

    紅利ETF更受青睞

    談及私募機構熱衷布局ETF的原因，華輝創富投資總經理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示：“ETF管理成本相對較低且流動性好。近期市場主要是結構性行情，板塊輪動快，把握投資機會相對困難，ETF成為部分私募機構兼顧‘進攻’和‘防守’的選擇。”

    在安爵資產董事長劉巖看來，一方面，私募機構通過配置ETF，能有效分散投資風險，增強投資組合的穩健性。另一方面，ETF交易流程簡便快捷，同時ETF的流動性優勢也確保了私募機構在需要資金時能夠迅速變現，滿足其資金運用的需求。

    今年以來，具有高股息、低估值特征的紅利策略持續受到市場關注，私募機構也不例外。袁華明表示：“紅利ETF背后的企業大多盈利穩定，估值較為合理。當前市場方向不是很明朗，因此波動性較小的紅利ETF成為追捧方向。”

    此外，紅利ETF具有明確的投資策略和目標，這也是私募機構積極布局的關鍵因素。劉巖分析稱：“國內主要的紅利ETF著重投資于具備良好盈利能力和分紅記錄的企業。通過優化投資組合，這些ETF旨在實現資本增值和分紅收益的雙重目標。”

    不過，在未來的投資方向上，受訪業內人士則有不同判斷。劉巖認為：“短期內，紅利策略仍然有投資機會。當前經濟正處于穩步復蘇階段，企業的盈利能力逐步恢復，這為紅利策略的實施提供了良好的基本面支撐。”

    袁華明則持不同看法：“市場走勢較大程度上還是受到經濟增速、經濟結構變化和政策導向等方面影響。從中長期來看，代表未來發展方向的‘人工智能’等科技領域，以及被政策支持的消費品‘以舊換新’等領域或許更值得關注。”