■本報記者 桂小筍

    *ST昆機及多位時任公司董事、高管在接到證監會的《行政處罰及市場禁入事先告知書》之后，關于投資者如何通過法律渠道維護自身利益的話題一直時有爭論，而昨日晚間，公司再度發布稱，關于幾名時任董事的聽證會，將在12月21日在北京召開。

    “聽證會結束之后，證監會會下發正式的處罰給公司，屆時，投資者索賠事項即可以開始走法律流程。”上海明倫律師事務所王智斌律師對《證券日報》記者介紹。

    長時間虛增收入

    查閱公司過往公告可知，*ST昆機2013年至2015年通過跨期確認收入、虛計收入和虛增合同價格三種方式虛增收入約4.8億元。其中2013年虛增收入約2億元，2014年虛增收入約1.2億元元，2015年虛增收入約1.6億元。*ST昆機虛增2013年度、2014年度、2015年度營業收入金額分別占公開披露的當期營業收入的19.44%、13.98%、20.82%。

    從披露的情況來看，*ST昆機的虛增收入手法多樣，比如，通過虛構合同、虛構發貨單、虛構運輸協議、設置賬外產成品庫房、提前確認銷售收入等，以跨期確認收入和虛計收入的方式虛增收入，涉及客戶123戶，交易417筆，其中跨期確認收入222筆，虛計收入195筆；據查證，2013年至2015年，*ST昆機與部分經銷商或客戶簽訂合同，經銷商或客戶虛假采購昆明機床產品并預付定金，但最終并不提貨，后期通過第三方繞賬等方式將定金退回客戶，或者直接按照客戶退貨進行處理，完成虛假銷售。在此過程中，公司虛構合同、發貨單、運輸協議等單據，通過虛構交易的方式來虛計收入，以達到虛增當年利潤的目的。為避免虛計收入被審計人員發現，公司采用在賬外設立庫房的方式，將存貨以正常銷售的方式出庫，但存貨并未實際發往客戶，而是移送至賬外庫房。之后，*ST昆機通過“二次”銷售，虛構銷售退回，或將產成品拆解為零配件從第三方虛構采購購回等方式處理賬外存貨，但原來虛計的應收賬款無法沖減。為避免設立賬外庫房的事宜被審計人員察覺，*ST昆機還要求出租外庫的出租人將租金業務發票開具為運輸費用發票。

    此外，公司還在2013年至2015年通過少計提辭退福利和高管薪酬的方式虛增利潤約2960.9萬元，且同期公司年度報告中披露的存貨數據存在虛假記載。

    200余名投資者咨詢索賠

    由于*ST昆機的上述行為，證監會對公司開出了責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款的罰單，對責任人王興、常寶強、金曉峰給予警告，并分別處以30萬元罰款；對張澤順、李紅寧給予警告，并分別處以10萬元罰款；對張曉毅、朱祥、葉農、邵里給予警告，并分別處以7萬元罰款；對許昆平、彭梁鋒、羅濤、張濤、楊雄勝、陳富生、唐春勝、樊宏、蔡哲民、周國興給予警告，并分別處以5萬元罰款；對劉巖、劉海潔、蔣晶瑛給予警告，并分別處以4萬元罰款；對關欣、高明輝、周東紅、于成廷、秦建中，劉強給予警告，并分別處以3萬元罰款。

    此外，對王興采取終身證券市場禁入措施；對常寶強、金曉峰采取5年證券市場禁入措施。

    不過，也有責任人提出了聽證要求，昨日晚間，*ST昆機公告稱，11月29日獲悉，時任董事張澤順、楊雄勝、唐春勝和關欣收到中國證券監督管理委員會《聽證通知書》，根據有關規定，應4人提出的聽證要求，中國證監會決定于2017年12月21日上午9：30在北京召開聽證，聽取上述人員的陳述和申辯。

    “聽證會舉行過后，證監會的正式處罰將下發，投資者的索賠事項也可以開始走法律流程。”上海明倫律師事務所王智斌律師對《證券日報》記者介紹，從證監會查明的事實來看，2014年3月29日至2017年3月20日期間買入*ST昆機且在2017年3月20日仍持有該股票的投資者，其損失與公司虛假陳述行為存在直接的因果關系，該部分投資者有權對該公司提起索賠訴訟。“目前尚不清楚監管部門是否會處罰時任會計師事務所，如有處罰，我們將代理投資者向時任會計師事務所提起索賠訴訟。”

    據王智斌介紹，自*ST昆機被立案調查以來，已累計有200多位昆機投資者咨詢索賠事宜，投資者的損失還在核算中。從目前情況推測，最終投資者的索賠金額不會低于1000萬元。