本報記者 張志偉

    4月25日，榮盛發展發布《關于境外間接全資子公司美元債券第一期發行完成情況的公告》，宣布公司成功完成了3.25億美元、3年期高級美元債券的發行；并以8.0%的票面利率，成為評級在BB區間定價首發成本最低的中國房地產公司。

    這是榮盛發展首次發行境外美元債，受到來自新加坡、倫敦、香港等地眾多國際投資者（機構）的追捧，最終成功募集3.25億美元，票面利率8%，實現了進軍國際資本市場的完美首秀。

    榮盛發展此次發債，8%的票息創下所有BB區間評級房地產公司的境外美元債首次發行中的最低記錄。相關統計顯示，其他BB區間評級的中國房企，首發美元債的票息均在9%以上。

    榮盛發展本次美元債發行成功，充分顯示了國際資本市場及機構投資者對于榮盛發展不斷增長的銷售規模、持續釋放的利潤及顯著降低的杠桿率的高度認可。

    國際評級機構標普和穆迪分別對榮盛發展給出了BB-、Ba3的評級。4月8日，標普全球評級發布報告稱，榮盛發展經營規模持續增長，上市歷史長，其項目執行和現金回款的過往記錄良好。

    標普認為榮盛發展將繼續側重非一線城市的住宅房地產開發業務，這些地區都擁有不錯的人口或經濟基本面，而且所選市場中大部分都是臨近一線或強二線經濟圈的衛星城，具有人口增長潛力和成熟的交通連接。

    市場人士分析認為，榮盛發展在本次境外債券發行中獲得機構及市場的高度認可，與公司整體在2018年的不俗表現密切相關。

    榮盛發展4月初發布的2018年報顯示，2018年實現營業收入563.68億元，同比增長45.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤75.65億元，同比增長31.31%。2018年經營活動產生的現金流量凈額175.12億元，繼2017年后持續實現回正，并較上一年度勁增670.19%。其凈負債率亦降至87.86%，較2017年顯著下降。

    國泰君安國際與摩根士丹利共同擔任了此次發行的主承銷商。國泰君安國際相關人士表示，本次發行充分展示了榮盛發展作為千億級房企的經營理念，從公司自身方面以成本和利潤為先，從投資者方面充分考慮投資者利益及長久合作。通過本次海外債發行，可以使海外市場及投資者有機會更加深入地了解公司，為之后公司境外資本市場活動打下堅實的基礎。

    近年以來，在國內融資整體收緊的背景下，龍頭上市房企充分發揮其融資渠道廣泛的優勢，紛紛通過海外資本市場獲取長期發展資金，本次榮盛發展成功發行3.25億美元債，將為公司的流動性提供充分支持，同時有助于調整公司債務結構、拓寬融資渠道、降低融資成本。