■本報記者 趙謙德 見習記者 李萬晨曦

    漢商集團近日發布非公開發行預案，擬募資不超過5.95億元，用于收購武漢卓爾城投持有的武漢客廳中國文化展覽中心。

    值得注意的是，這是閻志及卓爾控股入主漢商集團3個月以來，首次啟動非公開發行，也是漢商集團18年來第一次再融資。

    擬募資5.95億元

    購買會展中心資產

    會展業與零售、商業地產是漢商集團的“三大主業”，也是其長期布局和重點發展的業務。

    近幾年，漢商集團的會展業務，包括承接會議活動場次、展出天數及展覽面積呈穩步增長態勢。數據顯示，2018年漢商集團辦展102場，承接會議活動1300場，舉辦廣場活動49場，經濟效益創開館18年來最佳。

    《證券日報》記者了解到，之前漢商集團的展覽場所為武漢國際會展中心，展廳面積5萬平方米，另外還有會議廳、報告廳、新聞發布中心等，展覽面積已經接近飽和。隨著會展業持續發展，會展企業通過收購優質會展運營商、新設會展項目等方式拓展行業布局已成趨勢。

    據公開資料顯示，武漢客廳是武漢城市文化新地標，由卓爾控股打造，包括中國（武漢）文化展覽中心、漢口大都會、武漢藝術品交易中心、夢想特區寫字樓、五星級酒店等組成。

    目前，武漢客廳一期80萬平方米已基本建成運行。預計今年卓爾萬豪五星級大酒店、5A國際甲級寫字樓等高端配套設施也即將投入使用，二期大家工坊、戲碼頭和文創產業生態孵化基地正在緊張施工過程中。全部建成后，武漢客廳提供的各種文化藝術服務，廣度和深度都將更進一步提高，成為市民文化體驗中心。

    漢商集團表示，本次收購完成后，公司將充分發揮與武漢客廳中國文化展覽中心會展業融合發展的優勢，有助于公司創新打造中國會展業第一方陣企業，鞏固公司在會展業的行業地位。另外，公司業務各板塊之間均存在較強的協同性，公司在會展業的市場份額和行業地位的提升將促進公司酒店、旅游等產業板塊的發展。

    混改新變化

    打造新盈利增長點

    漢商集團的前身是1958年建店的漢陽百貨商店，屬于武漢市老字號國有企業。1996年11月8日，漢商集團正式登陸上交所主板，成為武漢市首家在上交所上市的公司。

    熟悉漢商集團的投資者對卓爾控股也不會陌生。2012年，卓爾控股和閻志就首次出現在漢商集團的股東榜中。此后通過二級市場增持，閻志與其控制的卓爾控股6次舉牌，將持股比例提升至30%。2018年年底，閻志提出一次性要約收購9.5%的股份，觸及退市的“頂格收購”條款。2019年3月16日，漢商集團公告稱，閻志及其一致行動人卓爾控股合計持有上市公司39.5%的股份，為公司的第一大股東，實際支配公司股份表決權超過30%。而就在3月15日，漢商集團董事會已選舉閻志為公司新一屆董事會董事長。

    卓爾控股入主漢商集團也是湖北省探索混改新模式的又一案例。業內人士分析指出，零售作為充分競爭的行業，地方國資不再執著于保留控股權，引進民營資進一步激發企業的活力，也是很大的進步，有利于促進公司提升經營質量。

    卓爾控股的入主會給漢商集團注入哪些新的動力，雙方是怎樣探索混改模式的？

    “漢商集團擁有大量優質資源，卓爾控股在商業方面也有廣泛的布局，有些方面可以進行對接，推進融合發展。雙方的相關領導經過充分溝通，一致認為對漢商集團未來發展有利的事情是一定要做的。”漢商集團新任董事會秘書尚靜在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    尚靜還表示，漢商集團展覽業務的收入逐年上升，其會展業務的核心資產是武漢國際會展中心，有時候場地面積有限，可能會限制可以承接的展覽數量和規模，這是很可惜的。此次收購可以在展館的面積規模上做延展，有利于承接更多的展覽業務，同時也能解決同業競爭的問題。

    據漢商集團歷年年報顯示，其展覽業板塊業績呈逐年上升態勢，且毛利率高達90%以上。2016年展覽業營業收入6936萬元，營業成本401萬元；2017年營收8298萬元，營業成本484萬元，營收同比增長38.44%；2018年營收為9214萬元，營業成本455萬元，營收的同比增長11.03%。

    事實上，除了會展業務的協同發展，漢商集團也在打造未來新的利潤增長點，據公司近期發布的公告顯示，漢商集團擬設立三家全資子公司：漢商會展發展有限公司、漢商傳媒有限公司、漢商優品網絡科技有限公司。公司表示，為適應市場環境變化的需求，本次對外投資將使公司的業務拓展至傳媒和新零售領域，這是根據行業發展趨勢及公司業務發展的規劃，優化公司戰略布局，以增加新的盈利增長點。

    “我們要把會展業務做大做強，其次是實現新零售業務的落地，還有延伸至傳媒，三家子公司的成立大概說明了未來協同發展的思路。”尚靜表示。