本報(bào)記者 向炎濤

    11月6日晚，天宜上佳公告，公司擬使用27000萬元自有或者自籌資金收購江蘇晶熠陽新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“晶熠陽”）90%股權(quán)。

    值得一提的是，本次交易評(píng)估后的標(biāo)的公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為31，111.31萬元，增值28，894.51萬元，增值率達(dá)1303.44%。經(jīng)雙方協(xié)商最終確定晶熠陽100%股權(quán)作價(jià)30，000萬元。根據(jù)公告，本次收購?fù)瓿珊螅诠竞喜①Y產(chǎn)負(fù)債表中將形成較大金額商譽(yù)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，本次收購形成的商譽(yù)將在每年進(jìn)行減值測(cè)試。

    公告顯示，晶熠陽2021年度及2022年1-7月營(yíng)業(yè)收入分別為2087.14萬元、5869.88萬元，凈利潤(rùn)分別為197.55萬元和1519.24萬元；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為197萬元和1518.85萬元。截至2021年12月31日，該標(biāo)的公司資產(chǎn)凈額為442.55萬元；截至2022年7月31日，該標(biāo)的公司資產(chǎn)凈額為2216.79萬元。

    對(duì)于溢價(jià)收購的原因，天宜上佳在公告中稱，標(biāo)的公司所處行業(yè)有較高市場(chǎng)及客戶壁壘，石英坩堝是光伏單晶拉制過程中的關(guān)鍵輔材，標(biāo)的公司深耕石英坩堝行業(yè)多年，擁有從事十余年石英坩堝研制的專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，通過不斷地自主創(chuàng)新及大量的生產(chǎn)實(shí)踐，標(biāo)的公司成功優(yōu)化了石英砂原料配比并形成了獨(dú)特且穩(wěn)定的制造工藝，在進(jìn)口石英砂供給嚴(yán)重不足大環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)石英砂對(duì)于進(jìn)口砂的部分代替。

    目前標(biāo)的公司已與弘元新材料（包頭）有限公司（母公司為上機(jī)數(shù)控603185.SH）、晶澳太陽能有限公司（母公司為晶澳科技002459.SZ）、四川永祥光伏科技有限公司（母公司為通威股份600438.SH）、四川晶科能源有限公司（母公司為晶科能源688223.SH）、青海高景太陽能科技有限公司等下游多家單晶硅生產(chǎn)企業(yè)開展合作并實(shí)現(xiàn)石英坩堝產(chǎn)品供貨。

    “現(xiàn)階段能否更大比例地使用國(guó)產(chǎn)砂作為內(nèi)層料制成產(chǎn)品，是石英坩堝生產(chǎn)廠商最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。標(biāo)的公司的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)是行業(yè)內(nèi)最早推行國(guó)產(chǎn)砂應(yīng)用的石英坩堝制造技術(shù)團(tuán)隊(duì)，通過大量的生產(chǎn)實(shí)踐與工藝升級(jí)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)石英砂對(duì)于進(jìn)口砂的部分代替。后續(xù)，標(biāo)的公司將繼續(xù)深入研究國(guó)產(chǎn)砂的應(yīng)用，并通過制備工藝及裝備的優(yōu)化，進(jìn)一步提升產(chǎn)品使用壽命、穩(wěn)定性及一致性。”天宜上佳方面表示。

    “公司此前已經(jīng)涉足光伏行業(yè)，公司的碳碳熱場(chǎng)產(chǎn)品就是光伏單晶拉制過程中的輔材，石英坩堝也是同一個(gè)生產(chǎn)過程的消耗品。”天宜上佳方面有關(guān)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，石英坩堝壽命僅為300-400小時(shí)，更換頻率極高，現(xiàn)階段光伏行業(yè)對(duì)其需求量飛速增長(zhǎng)，因此標(biāo)的公司可與天宜上佳碳碳熱場(chǎng)產(chǎn)品的銷售形成高度協(xié)同。本次公司擬開展光伏石英坩堝制品制造新業(yè)務(wù)，將實(shí)現(xiàn)公司在光伏領(lǐng)域業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展，與公司碳基復(fù)合材料制品的銷售形成高度協(xié)同。

    據(jù)介紹，目前，天宜上佳已形成粉末冶金制動(dòng)閘片、碳基復(fù)合材料制品、樹脂基碳纖維復(fù)合材料制品、航空大型結(jié)構(gòu)件精密制造四大業(yè)務(wù)板塊，公司粉末冶金閘片產(chǎn)品作為高鐵車輛運(yùn)營(yíng)耗材，該板塊業(yè)務(wù)受到一定沖擊；但公司“第二增長(zhǎng)曲線”碳基復(fù)合材料業(yè)務(wù)所屬的光伏行業(yè)整體發(fā)展平穩(wěn)，公司碳基復(fù)合材料業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，經(jīng)過近年來的技術(shù)積累，天宜上佳碳基復(fù)材制品的應(yīng)用已成功拓展至光伏領(lǐng)域，目前在四川江油建有2000噸級(jí)碳碳材料制品產(chǎn)線，已向包括高景太陽能、晶科能源、晶澳科技、包頭美科等11家光伏硅片制造商正式供貨。

（編輯 張鈺鵬 白寶玉）