■本報見習記者 殷高峰

    曲江文旅11月23日公告稱，曲江文旅控股子公司西安曲江智造文化旅游產業股份有限公司（以下簡稱“曲江智造”）已經獲準在新三板掛牌。

    據《證券日報》記者了解，曲江智造于11月22日收到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱“股轉系統”）《關于同意西安曲江智造文化旅游產業股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函》，股轉系統同意曲江智造股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，轉讓方式為集合競價轉讓。

    公告顯示，曲江智造申請掛牌時股東人數未超過200人，按規定中國證監會豁免核準曲江智造股票公開轉讓，曲江智造掛牌后納入非上市公眾公司監管，接下來曲江智造將按照有關規定辦理掛牌手續，并按照上述函件要求向轄區證監局報備。

    《證券日報》記者了解到，曲江智造成立于2014年7月15日，主營業務涉及旅游策劃與旅游景區管理咨詢服務，曲江文旅持有曲江智造45%股權，為控股股東。

    當前，我國的旅游管理咨詢服務目前屬于朝陽行業，市場規模大但行業集中度較低，曲江智造專注于旅游管理咨詢業務。與其他競爭對手相比，曲江智造注重為旅游開發與運營提供頂層設計與旅游產品設計方面的智力服務，在提升景區旅游產品譜系方面具有一定的優勢。

    據《證券日報》記者了解，為豐富客戶資源，帶動公司業績進一步增長，曲江智造計劃在現有業務承攬模式的基礎上，組建銷售團隊，以已開發大型景區管理咨詢項目所在地為核心，通過品牌效應，輻射周邊區域，挖掘潛在客戶資源及市場需求，加強公司業務承攬能力。

    公開轉讓說明書顯示，2016年至2017年，曲江智造營業收入分別為1234.86萬元和3014.43萬元，凈利潤分別為249.12萬元和354.15萬元，2018年1月份-5月份，公司營收為873.69萬元，凈利潤為43.07萬元。

    《證券日報》記者了解到，隨著在管理咨詢服務中旅游產品設計經驗的積累，曲江智造計劃在景區管理咨詢服務業務尋求創新與突破，通過打造適用于國內多個旅游景區景點的帶有知識產權的旅游產品，如“小鎮三巡”特色餐飲街區模塊、“萬物皆賓”交互式民俗博物館、“天地無名”五行山水博物館等文化型旅游產品，通過將上述旅游產品引入景區并協助其運營管理，以豐富景區旅游內容，帶動旅游關聯產業消費增長，延伸景區旅游產業價值鏈，實現曲江智造業務的持續增長。

    重組方案獲股東大會通過

    世紀華通轉型游戲開啟“加速跑”

    11月26日，世紀華通召開2018年第六次臨時股東大會，會議審議通過了包括《關于公司符合發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金條件的議案》在內的17項重組工作相關議案、《關于修訂<公司章程>的議案》以及《關于調整回購股份事項的議案》。

    公告顯示，共17位股東及股東代理人、14位中小投資者參加了本次股東大會現場會議及網絡投票。股東大會表決結果顯示，在回避表決總股數428，824，323股的前提下，同意并購盛躍網絡并購交易整體方案的160，215，200股，占出席會議所有股東有效表決權股份總數的99.9272%；同意《關于修訂<公司章程>的議案》的589，156，323股，占出席會議所有股東有效表決權股份總數的100%；同意《關于調整回購股份事項的議案》的589，156，163股，占出席會議所有股東有效表決權股份總數的100%。

    并購盛大游戲

    獲投資者高度認可

    股東大會表決結果顯示，并購盛躍網絡的交易整體方案獲得高票通過。這說明此次方案獲得了投資者的認可，股東大會的順利通過也標志著此次重大資產重組取得了實質性進展。重組議案通過股東大會決議，既表明了投資者對世紀華通投資價值的認可，更表明了對企業未來發展的信心。

    與此同時，世紀華通方面為了提升投資者的信心與維護中小投資者的利益，響應政策號召回購力度升級，將回購總金額從原來的“不超過20億元人民幣，不低于10億元人民幣”調整為“不超過30億元人民幣，不低于15億元人民幣”，將回購價格由原來不超過42.25元/股調整為不超過30元/股。截至11月20日，世紀華通累計回購股份2549萬股，占公司總股本的1.09%，成交總金額5.29億元。

    并購實現全體系布局游戲業務

    游戲龍頭地位穩固

    事實上，在并購盛大游戲前，世紀華通已經展示出游戲行業龍頭的實力。繼2018年半年報登頂A股游戲企業營收榜單后，第三季度再度蟬聯，連續三季度營收領跑A股游戲行業。財報顯示，世紀華通2018年1月-9月實現營業收入62.28億元，同比增長153.1%；歸母凈利潤8.80億元，同比增長23.1%；扣非后歸屬于母公司凈利潤6.82億元，同比增長137.3%。

    世紀華通各項財務數據增長明顯，得益于點點互動的并表影響。這家低調的游戲企業因為卓越的海外發行實力，以及在休閑類、策略類游戲的精品研發能力，在國內游戲企業扎堆出海求生的2018年顯得格外風光。據AppAnnie統計，2018年4月以來累計5個月登頂中國App發行商出海收入排行榜、1個月暫居第二。

    鞏固海外發行優勢后，世紀華通啟動對盛大游戲的并購重組工作，2018年9月提交了重組預案。據了解，自世紀華通2015年介入盛大游戲私有化后，盛大游戲盈利能力有了顯著增長，2017年營業收入達到41.94億元，扣除股份支付費用后凈利潤17.43億元，這一利潤數據創企業歷史新高，預期2018年年度利潤還將繼續攀升。

    世紀華通與盛大游戲在游戲品類、市場上優勢互補

    成功并購天游、七酷、點點互動后，世紀華通的游戲版圖已經擴展至全球200個國家及地區。世紀華通在2018年積極推進對盛大游戲的收購，并非單純的追求營收規模的擴張，而是更為看重游戲業務層面的互補。世紀華通擁有盛大游戲鮮少涉足的策略類、休閑類手游的研發團隊以及成功發行經驗，盛大游戲則是擁有深厚的MMO底蘊以及豐富頂級IP資源積累，二者在游戲類型、IP資源上形成優勢互補。

    這種優勢互補效應在二者的發行版圖上同樣存在。據了解，世紀華通游戲出海更側重于歐洲、北美等西方文化區域，據報道，點點互動發行的《火槍紀元》登頂56個國家和地區的iOS暢銷榜，累計流水接近20億元，其中43%的收入來自美國地區。相比較而言，盛大游戲的海外發行，亞太區域的權重更高。二者在出海版圖上同樣有效協同，進行資源層面的互補。

    截至目前，申萬宏源、天風證券等多家券商發布研報，看好世紀華通并購盛大游戲后的全球化的全體系業務布局，天風證券預計過會后世紀華通市值達到800億，將成為A股最具價值的游戲企業之一，成為名副其實的A股游戲龍頭。如今，重組議案順利通過股東大會決議，將提交證監會審議，世紀華通距離A股游戲龍頭更進一步。-CIS-