本報記者 張曉玉

    為深入貫徹落實黨中央、國務院關于資本市場高質量發展的決策部署，全面落實證監會“零容忍”打擊財務造假、資金占用等違法違規行為的工作要求，推動上市公司規范運作，進一步提升河北上市公司治理水平和風險防范能力，促進河北資本市場健康發展，7月3日上午，在河北證監局指導下，河北省上市公司協會和河北資本市場之家組織召開了河北上市公司規范發展培訓會。

    河北證監局主要負責人在講話中提出，當前資本市場正處于深刻變革期，新“國九條”等政策對上市公司提出了更高要求。河北上市公司近年來取得了顯著成績：全省上市公司數量從三年前的60多家增長至82家，總市值達1.2萬億元，同比增長27%。轄區上市公司25家為專精特新企業，2024年研發投入超290億元，連續三年增長；現金分紅方面，過去三年累計分紅超600億元，5家公司連續三年分紅超10億元。

    同時，他提到，當前仍存在不少的短板：河北上市公司整體質量與經濟總量排名不匹配，35家公司市值低于50億元，抗風險能力較弱；資本運作活躍度不足，近半數公司上市后未開展戰略融資；治理混亂、信息披露違法等市場亂象時有發生。

    據上述負責人介紹，近年來，河北證監局已對6家上市公司立案調查，罰沒款近17億元，創歷史新高。他強調，上市公司要從穩住公司治理“基本盤”、抓住加速發展“機遇期”、守住依法合規“生命線”三個方面實現高質量發展。監管層對財務造假、資金占用、內幕交易等違法違規行為始終保持“零容忍”，上市公司需強化合規意識，避免觸碰紅線。

    在政策解讀環節，河北證監局三位相關處室負責人分別就監管重點領域進行了專業講解。

    公司監管二處負責人系統梳理了上市公司監管政策體系，圍繞“防風險、強監管、促高質量發展”主線，解析了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》等文件精神，強調信息披露要做到“五個必須”：真實、準確、完整、及時、公平；介紹當前退市改革的政策和執行情況；明確對違規減持行為將及時采取責令購回股份并上繳價差的糾正措施；重點講解了“并購六條”及配套法規修訂情況，強調“分期支付對價”等機制，有利于降低上市公司并購業務風險，助力上市公司通過并購實現做大做強。

    公司監管三處負責人用一組數據開啟了財務造假專題：2024年證監會系統辦理案件739件，罰沒金額153億元，市場禁入118人。通過對康美藥業、獐子島等6個典型案例講解，生動展示了造假手段的演變軌跡——從傳統的虛增收入到利用關聯方循環交易，再到借助供應鏈金融等新型工具。他強調，財務造假是資本市場毒瘤。對于財務造假，證監會通過運用強大的科技手段，讓造假者無處遁逃。河北證監局將圍繞一個目標（提高上市公司質量）、壓實兩個責任（上市公司主體責任和中介機構“看門人”責任）、嚴把三個環節（發行監管、持續監管、稽查執法）、完善四項機制、筑牢五道防線，不斷提升打擊財務造假能力。

    稽查處負責人的講解聚焦內幕交易防控。通過內幕交易案等典型案例，詳細解讀了“推定認定”規則，只要證明敏感期內有接觸聯絡，且交易行為異常，即使沒有直接證據也可認定。高管用親友賬戶交易、虧損賣出股票、敏感期賣出等情形都不能免責。數據顯示，2024年內幕交易案件中，法定內幕信息知情人涉案占比達33%。

    在經驗交流環節，兩家上市公司分享了他們的合規實踐和發展心得。中國動力和建投能源的主要負責人分別從信息披露、資本運用等方面介紹了經驗做法，為轄區上市公司提供了寶貴的參考經驗。

    河北證監局分管負責人在總結講話中表示，河北證監局將堅持強監管與促發展兩手抓，持續開展“聚光燈”“領頭雁”等專項行動，不斷凈化市場生態，不斷提高監管質效。一是抓嚴監嚴管，核心是對逾越底線行為“零容忍”，堅決不要讓少數公司破壞河北資本市場生態和聲譽。要校準監管執法的“靶心”，始終牢牢緊盯財務造假、侵占上市公司利益、內幕交易等惡性違法行為，多渠道提升線索發現能力，推動我局與公檢法“四方機制”協作平臺建設，持續強化立體追責。二是要抓政策落地，核心是抓住政策機遇期，持續推動優秀公司用好資本市場實現跨域式發展。推動回購增持再貸款以及并購重組新政策在河北資本市場落地生根，常態化開展上市公司走訪，引導上市公司特別是頭部公司專注主業、充分利用資本市場工具提升核心競爭力。三是抓生態塑造，核心是加強央地協同聯動，為上市公司發展營造良好發展環境。要持續加強與省直機關密切互動，深入一線對接持續開展“百縣行”“地市行”“高校行”等活動，持續加大上市公司“河北板塊”宣傳力度。

    “本次培訓會通過政策宣導、案例剖析、經驗分享等多種形式，為河北上市公司高質量發展指明了路徑。”與會代表普遍對《證券日報》記者反映，會議內容“干貨滿滿”，既明確了監管紅線，又提供了發展工具。多位上市公司董事長對記者表示，將立即組織公司高管學習會議精神，對照檢查整改。