本報記者 熊悅

    3月20日晚間，天津銀行在港交所披露2023年度業績公告，營業收入同比增長4.4%至164.56億元（人民幣，下同），增長額為6.97億元；撥備同比增提3.3%的前提下，凈利潤為37.67億元，同比增長5.7%。

    時隔三年再分紅

    資料顯示，天津銀行于2016年登陸港交所，其前身為城市信用社，其后在65家城市信用合作社及2家聯社營業部的基礎上組建為天津城市合作銀行，2007年更名為天津銀行并開始實施跨區域經營。該行第一大股東為天津保稅區投資有限公司，截至2023年末，持股比例為15.94%。

    業務規模方面，截至2023年末，該行總資產為8407.71億元，較上年末增長10.5%；總負債為7757.42億元，較上年末增長10.7%。資產質量方面，不良貸款率為1.70%，較上年末下滑0.14個百分點；撥備覆蓋率為167.86%，較上年末增長8.59個百分點。核心一級資本充足率為9.80%。

    作為一家在港交所上市的內地銀行股，天津銀行的分紅一直頗受投資者關注。2020年至2022年，天津銀行連續三年未分紅。這期間，該行的營收和凈利潤呈現波動。其中，營收的同比增長率分別為0.8%、2.9%、-10.9%；凈利潤的同比增長率分別為-5.8%、-26.0%、10.9%。

    基于去年營收和凈利潤雙增，時隔三年，天津銀行再度出手分紅。根據業績公告，報告期內，該行每股收益0.62元，同比增加0.03元，增幅5.1%。結合業績經營表現，董事會已擬定并審議通過2023年度分紅預案，每10股現金分紅人民幣1.2元。相關預案有待股東大會審議通過后實施。

    投資收益拉動業績增長

    何以支撐天津銀行的營收和凈利潤雙增，進而給該行的分紅提供“底氣”？梳理財報可以看到，從具體的收入項目來看，投資收益成為拉動該行去年業績增長的主力。實際上，凈利息收入等銀行營收構成中的重要組成部分依舊承壓。

    根據財報，報告期內，該行的凈利息收入、手續費及傭金凈收入分別為114.20億元、15.70億元，兩者合計在營收中占比79%。但這兩項收入同比均有不同程度的下滑，降幅分別為0.5%、6.9%。除去其他收入、利得或損失一項同比增長25.9%至1.48億元，營收占比較小的交易凈損益、終止確認以攤余成本計量的金融資產產生的收益凈額均出現較大幅度的下滑。

    主要項目收入下滑的同時，該行的成本也在攀升。其中，營業支出同比增長7.7%至47.89億元，預期信用損失模型下的減值損失同比增長3.3%至77.70億元。

    在這種情況下，大幅增加的投資收益直接成為拉動業績增長的主要因素。財報顯示，這一部分收入同比增長84.6%至29.26億元，增長額為13.40億元。財報顯示，該行的投資收益為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具投資收益，包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的債券投資、基金、資產管理計劃及信托計劃和理財產品的收益以及交易性金融負債的支出。天津銀行表示，這部分收入大幅增長“主要是由于本行積極拓寬非息收入來源，提升投資收益水平”。

    實際上，去年上半年，因大幅度計提不良資產撥備，天津銀行的凈利潤一度受到嚴重拖累。相關公告顯示，去年上半年，該行凈利潤同比下滑超七成；報告期內，該行大幅度計提各類信用減值損失51.7億元，同比增加130.0%。

    招聯首席研究員董希淼告訴《證券日報》記者，當前銀行業凈息差整體承壓，尤其是去年四季度城商行的凈息差已經低于商業銀行平均水平。為保持營收和凈利潤的合理增長，銀行通過增加投資收益等其他非息收入來緩沖、彌補利息收入下滑壓力，是無奈且務實的選擇。但值得關注的是，金融市場變化較快，投資收益往往存在較多不確定性，如果投資收益在銀行的營收和利潤中占比較高，則意味著業績的穩定性可能會受到一定影響。此外，從政策導向看，城商行應更多地回歸主業、回歸本地，如過于偏向金融市場投資，可能會與政策方向有所偏離。

    南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，面對息差壓力，銀行需要采取資產負債結構優化、金融市場業務創新、風險管理能力提升和金融科技手段應用四大策略予以應對，進而實現穩健、可持續的發展。

（編輯 閆立良）