本報記者 蘇向杲

    見習(xí)記者 楊笑寒

    近期，人身險公司陸續(xù)披露了今年一季度償付能力報告，備受行業(yè)關(guān)注的銀行系險企一季度經(jīng)營情況也隨之出爐。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，中郵人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、招商信諾、中銀三星、交銀人壽、中荷人壽、光大永明人壽9家銀行系險企2024年一季度總計實現(xiàn)凈利潤7.06億元，同比“扭虧為盈”。具體來看，這9家險企凈利潤表現(xiàn)分化，其中6家險企盈利，凈利潤合計達(dá)30.49億元，3家險企虧損，虧損額合計為23.43億元。

    受訪專家表示，銀行系險企凈利之所以分化，一方面受新會計準(zhǔn)則實施的影響，另一方面也受到資本市場波動、負(fù)債端業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等因素的影響。在“報行合一”以及近期監(jiān)管取消銀行網(wǎng)點與險企合作數(shù)量限制的政策影響下，未來，銀行系險企需依靠品牌、產(chǎn)品和服務(wù)打造競爭優(yōu)勢。

    保險業(yè)務(wù)收入快速增長

    今年一季度，銀行系險企保險業(yè)務(wù)收入快速增長。9家險企合計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入1780.36億元，同比上升25%。具體來看，中郵人壽保險業(yè)務(wù)收入以736.58億元居于榜首；工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽分別以196.22億元、193.77億元居于第二、第三位；建信人壽、招商信諾人壽保險業(yè)務(wù)收入均超過百億元。

    對此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系原副主任、農(nóng)村保險研究所副所長李文中對《證券日報》記者分析稱，從數(shù)據(jù)看，銀行系保險公司整體保費有較大幅度增長，這說明在市場利率持續(xù)走低的情況下，銀行系保險公司的產(chǎn)品仍受市場歡迎。

    凈利潤方面，中郵人壽以27.54億元凈利潤居于榜首，中銀三星人壽、農(nóng)銀人壽分別實現(xiàn)凈利潤1.59億元、0.61億元。與此同時，有3家險企虧損，其中建信人壽虧損額最高，達(dá)12.53億元。

    從同比變化趨勢來看，9家銀行系險企中，中郵人壽、中銀三星人壽、招商信諾人壽、中荷人壽等4家險企扭虧為盈，3家險企轉(zhuǎn)盈為虧，2家險企凈利潤同比下降幅度超90%。其中，變動幅度最為劇烈的為中郵人壽和建信人壽。中郵人壽去年一季度虧損25.04億元，今年一季度盈利27.54億元，實現(xiàn)扭虧為盈；建信人壽去年同期盈利1.88億元，而今年一季度則虧損12.53億元。

    新政影響備受關(guān)注

    近日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，取消了銀行網(wǎng)點與保險公司合作的數(shù)量限制。由于銀行系險企普遍較為依賴銀保渠道，新政策對銀行系險企的影響也備受行業(yè)關(guān)注。

    李文中表示，一方面，放開銀行網(wǎng)點與保險公司合作數(shù)量的限制會使險企在銀保渠道上競爭更加激烈，可能會對銀行系險企形成一定沖擊。另一方面，對于銀行系險企來說，銀保渠道通常是最重要的保險產(chǎn)品銷售渠道，雖然其受到傭金水平的影響，但其與銀行的股權(quán)關(guān)系影響更大。而在“報行合一”規(guī)則之下，傭金水平的影響會弱化，而股權(quán)關(guān)系對銀保雙方合作的影響作用更加突出，銀行系險企在傭金受到更強(qiáng)規(guī)范的情況下銷售成本下降，競爭優(yōu)勢可能進(jìn)一步加強(qiáng)而不是削弱。

    普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾則對《證券日報》記者稱，大部分銀行系險企與母行是深度綁定或相互依賴的關(guān)系，預(yù)計影響不會非常顯著。放開銀行網(wǎng)點與保險公司的合作限制，對市場化的競爭關(guān)系相對而言影響會更大。

    周瑾進(jìn)一步表示，在“報行合一”與取消合作數(shù)量限制政策疊加的影響下，險企未來將不能靠費率競爭，而越來越靠品牌、產(chǎn)品和服務(wù)來進(jìn)行競爭。

    中郵人壽此前表示，銀保渠道的深度融合不再是單純的市場選擇，而將成為戰(zhàn)略考慮。在原來“貨架式”營銷模式下，銀行跟險企之間其實很難深度賦能。未來，銀行系險企一定會在產(chǎn)品開發(fā)和客戶共同經(jīng)營上有更多的協(xié)同和融合，“報行合一”將進(jìn)一步加速銀保深度融合趨勢。