本報訊

    自8月中旬網貸整治辦下發P2P合規檢查通知以來，已有約400家網貸平臺提交自查報告，并逐步進入第二階段自律檢查階段。多位業內人士在接受《證券日報》記者采訪時均提出，自律檢查階段要求“邊查邊改、即查即改”，恐怕不是短期工程。而接下來還有行政核查和明年六月的備案驗收，要真正得出網貸備案的結論，尚需一些時日。

    大部分平臺進入第二階段

    8月中旬，全國P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室向各省市的網貸整治辦下發《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》，并同時下發108條《網絡借貸信息中介機構合規檢查問題清單》，P2P平臺合規檢查的帷幕正式拉開。根據通知要求，檢查分為“機構自查”、“自律檢查”、“行政核查”三大部分，將于2018年12月底全部完成。

    位于廣州天河的網貸平臺ppmoney，已經于10月10日向屬地金融工作局提交內容涉及108條的自查報告，完成機構自查步驟。10月25日，PPmoney向中國互聯網金融協會提交合規材料，進入自律檢查階段。

    深圳的一家網貸機構人人聚財也向記者表示，公司已向監管提交了自查報告，目前已經進入合規檢查第二階段，等待協會自律檢查的進一步通知。另外一家深圳平臺易享貸也透露，公司已經遞交自查報告。

    “目前大部分平臺應該都處于這個階段，接下來就是進一步的自律檢查，比如現場檢查等等。”易享貸CEO趙迪向記者表示。

    根據統計，目前只有大約400家網貸公司提交了自查報告。據趙迪分析，一部分暴雷的平臺已經被排除，另一些平臺則因難以做到合規而放棄提交自查報告，也有一小部分平臺或是來不及準備導致沒在期限內提交自查報告。“將來備案的平臺應該就在這些提交了報告的平臺中產生了。”趙迪認為，這意味著又一輪的淘汰。

    成交量下滑減緩

    今年行業起伏比較大，尤其是年中六、七月份出現集中暴雷、備案延期后，出借人信心不同程度受到影響，資金出的多進的少，行業普遍處于流出狀態。但隨著行業觸底，一些平臺成交量、出借人活躍度的下滑趨勢已大幅減緩。

    網貸之家數據顯示，10月網貸行業的成交量為1022.67億元，環比下降7.65%。10月的貸款余額為8322.89億元，環比下降2.51%。成交量上看，10月行業受國慶小長假影響成交量繼續下滑，不過成交量TOP100平臺中有超過30家平臺的成交量環比出現上升。

    從三方數據的統計來看，近兩個月行業成交量、出借人活躍度仍在下滑，但下滑的趨勢已較大幅度減緩，呈現觸底回暖的態勢。易享貸趙迪也向記者表示，目前該離開的投資者都離開了，剩下的都是忠實度比較高的老客戶和圈層營銷獲得的客戶，易享貸近期的成交量和活躍度較為穩定。他預計，平臺之后也會穩定在這樣的水平。

    一些大平臺受暴雷潮的影響較小。PPmoney網貸向記者透露，即使在6月-7月的行業洗牌期，PPmoney網貸注冊用戶單月的增長數量也在50萬左右。8月份，公司注冊用戶數量再次突破3500萬關口，目前已經超過3600萬，成交額也在行業前列。公司穩健運營的背后，是PPmoney萬惠集團的風控技術。今年8月，集團推出智能風控一體化解決方案，實現全過程、立體化的風險管理體系。

    “事實上，網貸行業“二八”分化格局已經極為明顯，投資人都在向大平臺靠攏，交易數據越高的平臺越能吸引投資人投資。”PPmoney網貸CEO胡新說道。

    備案結論為時尚早

    10月份以來，網貸行業各項回暖數據喜人，但也只能說當前行業只是處于“迷霧中的晴朗”的狀態，距離明年6月備案驗收期還有超過半年時間，在未知的明天，網貸行業仍是危機與機遇并存。

    “我估計，網貸行業的備案的結論，應該還要過很長的時間才會出來。”趙迪認為，平臺長期積累的問題較多，加上合規政策也在變化，目前的平臺很難做到100%合規。監管部門可能會不斷要求平臺去做整改，短時間內不會給出備案的結論。

    人人聚財ceo許建文也表示，整個合規檢查是要到12月底完成，檢查工作也是長期性的，并不是短期工程。按深圳監管部門的時間安排，自律檢查應“邊查邊改、即查即改”。合規工程不是點狀的，而是系統性的，因此整個過程也很重要。由于不同平臺業務規模、前期整改基礎參差不齊，目前都在繼續完善。

    胡新認為，隨著行業備案的到來，運營模式不合規、實力不足的平臺可能會選擇良性退出，而行業競爭趨向良性發展，也是頭部平臺需要把握機會的時候。在行業十字路口，不少網貸平臺即將面臨選擇，或奔赴海外上市，或針對B端市場轉型做金融科技公司。但不可否認的是，網貸行業回歸普惠金融道路、更加合規穩健的態勢將愈發明顯。目前是備案沖刺階段，最后的淘汰賽。

    胡新預計，預計明年網貸行業將面臨新一輪“軍備競賽”。一方面新的資金可能會在備案前后入場，格局重塑，另一方面，細分領域會形成少數寡頭，監管劃定的小額分散業務范圍，不管是車貸還是消費金融，會面臨獲客和風險管理效率的比拼，最終會落實在平臺金融科技的投入、研發和應用上。合規備案會是網貸發展十年來的分水嶺。

    用戶方面，經歷了行業早期的亂象用戶會越來越成熟理性，全面評估平臺的綜合實力，而不是只看平臺體量、背景、收益這些基礎信息。所以對平臺來說，備案登記不是天花板，而是底線，必須做到在日常經營合法合規，才能提振用戶信心，吸引并留住用戶。