證券時報記者 謝忠翔

    規模千億元級別的P2P平臺小牛資本集團被深圳警方正式立案偵查。

    1月13日，深圳南山公安分局發布通報稱，小牛資本集團有限公司（下稱“小牛資本”）涉嫌構成非法吸收公眾存款罪，為保護投資人權益，懲治犯罪，深圳南山警方于2021年1月8日依法對小牛資本（“小牛在線”、“小牛私募”平臺）立案偵查。

    通報顯示，經全面收集證據，1月13日，深圳南山警方對小牛資本涉案嫌疑人依法采取刑事強制措施。

    仍有過百億元未兌付

    據小牛資本官網，該公司成立于2012年，旗下平臺包括小牛普惠、小牛在線、小牛新財富、小牛投資和牛鼎豐科技；涉及普惠金融、財富管理和投資管理業務。

    2013年6月，小牛在線平臺上線運營。截至目前，累計成交金額1171.74億元，累計出借1578.31萬筆，累計注冊人數608.15萬，累計出借人數85.94萬。

    2020年5月9日，小牛在線在其官網發布《平臺網貸業務良性退出公告》，稱自公告發布之日起，平臺將停止發布任何新標及停止計息，并關閉出借人開戶、充值、投標等功能；同時，自公告發布之日起，暫緩兌付，待兌付方案經全體出借人公開投票表決通過以后，按照兌付方案啟動兌付工作。

    在公告中，小牛資本解釋稱，近兩年網貸行業經營環境惡化，出借人投資風險及平臺經營風險增大，疫情極大增加了未來的不確定性，各大網貸平臺陸續退出，小牛在線決定退出網貸行業，逐步結清存量網貸業務。小牛在線承諾，良性退出期間，平臺股東及高管“不跑路、不失聯、不撤資”。

    同年5月11日，深圳警方在官方微博發文稱將督導風險處置，要求小牛在線一定嚴格按照監管要求、落實清退主體責任，加強與出借人的有效溝通，保障出借人合法權益。同時還提到，平臺全體借款人必須依約履行還款義務，以免對自身信用造成嚴重影響，或被追究法律甚至刑事責任。

    借款數據方面，目前小牛在線官網已無法查詢。不過，據證券時報記者2020年5月報道，當時小牛在線平臺借款人總數為116.71萬，借貸余額為104.20億。其中，1萬至5萬的借款金額占比最高，達37.5%；5萬至10萬的借款金額占比為24.22%；10萬以上的借款金額占比為22.96%；1萬以下的借款金額占比為15.33%。從數據上來看，5萬以上的借款占比近半。

    值得注意是，其未償本金總額不止104.2億元。根據小牛在線于去年8月7日公布的《監委會投票結果及成立臨時監委會公告》顯示，截至2020年8月6日18時，已完成確權的總人數為10.03萬人，代表的未償還本金為95.73億元，占平臺未償還本金總額的84.39%，據此推算，當時仍有113.44億元尚未償還。

    小牛在線官網顯示，自2020年5月宣布“良性”退出以來，該平臺已啟動十期的兌付工作。7月30日，第一期共兌付5000萬元，累計至今共兌付2.38億元。據此推算，目前該平臺尚未兌付的本金總額仍達111.56億元。

    將引入AMC處置資產

    自2020年5月小牛在線平臺宣布清退之后，其兌付工作引起眾多投資者的關心。證券時報記者從深圳政府在線官網“政民互動”一欄獲悉，多位市民向政府部門詢問和反映小牛在線清退存在的問題。

    2020年10月28日，一位自稱遭小牛在線拖欠2年未回款的投資者孫先生，向深圳地方金融監管局反映13項問題，咨詢小牛在線清退工作進展。

    11月4日，深圳地方金融監管局作出回復，并透露將引入專業的資產管理機構（AMC），嘗試運用市場化手段，優先對價值高、無重大處置障礙的資產進行處置，加快資產處置變現。

    在上述回復中，深圳地方金融監管局還表示，經過與深圳市南山區互聯網金融風險專項治理工作領導小組辦公室（以下簡稱“南山專班”）了解核實，南山專班主要開展了以下工作。

    首先，對小牛在線平臺實際控制人、股東、高管等核心人員進行嚴格管控，督促其全力推動清退工作；定期核查平臺清退進展，同時監督平臺資金使用情況，確保平臺資金安全并用于兌付，避免資金挪用。

    另外，有關公安部門打擊惡意逃廢債行為，嚴懲老賴。據南山公安通報，已對小牛在線平臺7名拒不還款的借款人，以涉嫌詐騙行為立案偵辦，并刑事拘留1人。

    最后，成立網貸清算小組，專項督促借款人還款。同時，加快推進網貸信息納入征信系統進程，完善失信借款人聯合懲戒機制。截至目前，小牛在線平臺已完成與央行征信的系統對接，進入環境測試階段。

    實控人控制206家公司

    官網信息顯示，小牛在線是中國線上智能金融服務平臺，法定代表人為彭鋼，注冊資本1.03億元，實際控制人為彭鐵。當前，小牛在線平臺的運營方為小牛資本。

    從2018年4月開始，小牛在線被曝出部分投資人取現困難，當年多個網貸平臺深陷爆雷潮。啟信寶顯示，小牛在線的裁判文書記錄達3113條，大量集中在2018年，其中案由為“民間借貸糾紛”的比例高達36%，不過小牛在線的主要身份為“申請人”。

    但小牛在線最終平穩度過，在業內看來，從草根出生到做到千億級規模，“這與幕后關鍵人物彭鐵脫不開關系”。

    天眼查顯示，小牛資本管理集團有限公司法定代表人彭鋼，在150家公司擔任高管，在20家公司擔任股東，在32家公司擔任法人，大多是小牛系的公司，但他擁有實際控制權的公司只有14家。

    更值得關注的是，小牛資本實控人彭鐵，與彭鋼系親屬兄弟，這也讓小牛資本蒙上了家族企業色彩。彭鐵以小牛資本管理集團為中心，覆蓋了為數眾多的資產投資公司，天眼查顯示，他掌握著206家公司的實際控制權，在85家公司擔任股東，其中直接持有小牛資本管理集團93.6%股權。

    公開資料顯示，彭鐵1976年出生于湖南邵陽鄉村，先后就讀于邵陽師范、湖南大學，后又先后在中山大學讀研、在北京大學EMBA學習，曾擔任過香港上市公司佳兆業金融投資有限公司總裁，曾參與創辦了網貸平臺人人聚財，負責風控方面的業務，之后離開并于2012年成立小牛資本。