■本報記者 冷翠華

    今年年初以來，財險公司的經營情況如何？《證券日報》記者根據獲得的獨家數據整理發現，今年前9個月，財險公司共實現保費收入約8808.44億元，同比增長了12.68%，保費的增速繼續下滑。同時，1月-7月份、1月-8月份以及1月-9月份，財險公司單月的綜合賠付持續呈上漲態勢，而綜合費用率則先走高再走低，呈倒“V”結構。

    單月保費重回上漲通道

    《證券日報》記者獲得的統計數據顯示，今年前三季度，財險公司共取得保費收入約8808.44億元，同比增長了12.68%。從今年的走勢來看，財險公司保費增速繼續呈下滑態勢，1月份、1月-2月份直至1月-8月份，財險公司在上述8個時間段內取得的保費收入增速分別為20.79%、17.65%、17.27%、16.13%、15.26%、14.18%、13.45%和13.17%。

    一位不愿具名的分析人士認為，盡管從年初至今財險公司保費同比增速下滑，但到年底前仍有望保持10%以上的增長速度，隨著車險費改政策實施一段時間后，保險公司經營策略逐漸調整到位，保費增長將穩定在一定水平。

    該業內人士表示，今年不斷發布實施的車險新政對財險公司整體經營產生了較大影響。簡單梳理來看，3月份，銀保監會下發文件，下調四川等七省（區、市）商業車險自主核保系數和自主渠道系數的下限；5月底，銀保監會對商業車險自主定價改革試點地區費率方案的報送提出了詳細要求；7月底，銀保監會再次明確商業車險費率監管的有關要求，要求財險公司在報送商業車險費率方案時，應報送手續費的取值范圍和使用規則，“報多少、給多少”。從8月1日起，人保財險、平安財險等財險巨頭率先開始執行新的車險手續費率。從8月8日起，行業已全面執行此新標準。從今年9月1日開始，青海、廣西和陜西三地開始試點車險自主定價。

    在改革之初，財險公司普遍面臨費用率大幅上漲的局面，同時車均保費普遍下降。不過從保費總收入來看，部分財險公司通過提高承保率來對沖車均保費下降的風險，實現整體保費的穩定或上漲，也有部分財險公司規模保費收入下降，財險行業整體保費仍保持著較穩定的增長。

    從單月情況來看，今年5月份至9月份，財險公司保費收入分別為912.78億元、1062.89億元、851.83億元、934.25億元和998.18億元。從單月走勢來看，在6月份的保費收入高峰之后，7月份保費出現明顯下降，此后的8月份和9月份保費環比又持續上漲。與此同時，從開展車險自主定價試點的青海和廣西兩地來看，其9月份財險公司的保費也呈現不降反升的態勢，兩地保監局皆表示，改革后車均保費下降了，但投保率大大提升，且第三者責任險等險種的保額也大幅上漲，從而拉動整體保費收入。

    綜合費用率先升后降

    從財險業的綜合賠付率來看，《證券日報》記者獲得的數據顯示，今年到目前為止，財險公司綜合成本率控制維持在穩定水平，1月-7月份、1月-8月份以及1月-9月份的綜合成本率分別為99.6%、99.8%以及99.8%。

    其中，前7個月、前8個月以及前9個月財險公司的綜合賠付率分別為58.9%、59.2%以及59.7%，呈持續上漲態勢。從險企自留保費的綜合費用率來看，在上述三個時間段分別為38.3%、39%以及38.6%，可見，綜合費用率呈現先漲后降的態勢。

    結合我國財險行業的特點來看，車險業務對險企的綜合賠付率、綜合費用率以及綜合成本率的影響是最主要的。記者在采訪中了解到，車險改革初期，險企普遍面臨費用率大幅上漲的局面，依靠提升費用率來搶占市場，而隨著車險改革的進一步深入推進，險企的市場策略出現了分化，有的險企采取了“高費用、高定價”策略，有的險企則采取“低費用、低定價”策略，與此同時，“報行合一”、車險費用率上限自律等監管政策和行業自律行為，也在一定程度上對費用率的拼搶起到了遏制作用。因此，最近3個月，行業費用率呈先漲后降的態勢，整體控制較好。

    對于綜合賠付率連續上漲，業內人士分析認為，這主要應該是受非車業務的影響。從車險業務來看，車險改革后由于出險次數少的好車主可以享受更多優惠，因此小額理賠明顯減少，同時，險企在反車險欺詐等方面的工作也持續深入，整體賠付情況控制得較好。非車業務的賠付率有普適性也有偶然因素所致，特別是一些大案的發生率容易對賠付率產生較大影響。