涉嫌為永煤集團違規(guī)發(fā)債提供幫助公司稱將積極配合調(diào)查，但截至發(fā)稿，涉事具體細節(jié)尚不清晰

    證券時報記者 王玉玲

    見習(xí)記者 孫翔峰

    永煤違約一波未平一波又起。

    此前中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）對永煤控股等相關(guān)機構(gòu)啟動的自律調(diào)查已經(jīng)出現(xiàn)進展。11月18日，交易商協(xié)會網(wǎng)站公告，發(fā)現(xiàn)海通證券及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場公司債券。交易商協(xié)會將對海通證券及其相關(guān)子公司開展自律調(diào)查。

    不過截至發(fā)稿，尚不清楚海通證券是因為哪只債券發(fā)行而被自律調(diào)查。

    涉嫌為發(fā)行人

    違規(guī)發(fā)行債券提供幫助

    18日晚間，交易商協(xié)會在官網(wǎng)發(fā)布文件稱，近日，交易商協(xié)會對永城煤電控股集團有限公司開展了自律調(diào)查。根據(jù)調(diào)查獲取的線索并結(jié)合相關(guān)市場交易信息，發(fā)現(xiàn)海通證券及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場公司債券。

    交易商協(xié)會表示，依據(jù)《銀行間債券市場自律處分規(guī)則》，協(xié)會將對海通證券及其相關(guān)子公司開展自律調(diào)查。如調(diào)查中發(fā)現(xiàn)相關(guān)機構(gòu)存在操縱市場等涉嫌擾亂市場秩序的惡劣行為，交易商協(xié)會將予以嚴(yán)格自律處分，并移交相關(guān)部門進一步處理。

    11月10日，永煤控股發(fā)布公告稱，因流動資金緊張，“20永煤SCP003”未能按期足額償付本息，已構(gòu)成實質(zhì)性違約，涉及本息金額共10.32億元。但是在此之前，該公司剛剛發(fā)行了一筆10億元的中票，且政府正在對公司的控股股東豫能化集團進行改革，將對豫能化集團注資150億元左右，助力企業(yè)改革脫困，加快發(fā)展。

    在此背景之下，永煤控股的意外違約也引起了監(jiān)管關(guān)注。11月12日，交易商協(xié)會發(fā)布公告稱，協(xié)會關(guān)注到永城煤電控股集團有限公司繼2020年10月20日發(fā)行“20永煤MTN006”后迅速發(fā)生實質(zhì)性違約。協(xié)會將對發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)在業(yè)務(wù)開展過程中是否有效揭示風(fēng)險并充分披露、是否嚴(yán)格履行相關(guān)職責(zé)啟動自律調(diào)查。

    風(fēng)波持續(xù)發(fā)酵

    監(jiān)管呵護信心

    永煤違約目前進展有限。13日，永煤集團稱已將“20永煤SCP003”兌付利息3238.52萬元支付至應(yīng)收固定收益產(chǎn)品付息兌付資金戶，債券本金正在籌措中。而證券時報記者了解到的最新信息是，永煤控股及其大股東河南能源化工集團正在與債券持有者溝通本金展期事宜。

    中證鵬元資信評估研發(fā)總監(jiān)李慧杰對證券時報記者表示，目前來看，永煤違約后，發(fā)行人及河南政府都在積極應(yīng)對。該事件對市場的沖擊程度，也主要取決于是否能夠妥善處置及處理的效率，越早解決，對市場的沖擊越小。但是不可避免，事件已經(jīng)對市場造成了沖擊。

    據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，11月11日單日就有89.6億規(guī)模債券“推遲或發(fā)行失敗”，超過前一周全周的68億。從發(fā)行人公告來看，債市波動為推遲的主要原因。13日也有73.5億規(guī)模債券表示不能如期發(fā)行。11月16日，又有63億規(guī)模債券取消發(fā)行。

    11月16日，河南省交通運輸發(fā)展集團有限公司公告，因為市場近期波動較大，在發(fā)行首日取消發(fā)行18億元的2020年度第七期中期票據(jù)。此外，河南省昨日還有2只債券取消發(fā)行，分別是20開封城運MTN001和20商古03，累計取消發(fā)行債券金額為26億元。

    “永煤事件發(fā)生后，投資者可能會對投資要求進行重新梳理，采取更加慎重的態(tài)度，尤其是對于那些高風(fēng)險地區(qū)主營業(yè)務(wù)不強，盈利能力較弱，債務(wù)負擔(dān)過重以及子強母弱型發(fā)債主體的債券會重點關(guān)注。”李慧杰說。