10月28日晚間，包括中信證券、中信建投、海通證券、廣發(fā)證券、中金公司在內(nèi)的頭部券商紛紛發(fā)布三季報，今年前三季度券商的業(yè)績座次也初步浮出水面。

    大型券商保持高增長

    截至28日晚間7點，已有22家券商公布了三季報。

    從營收來看，大型券商普遍保持穩(wěn)健增長。前三季度，中信證券以578.12億元的營收雄踞第一，同比增長37.66%；海通證券以348.39億元的營收暫居第二，同比增長23.31%；廣發(fā)證券、招商證券、中金公司、中信建投均以超200億元的累計營收分列其后，同比增幅也都超過20%。

    從凈利潤來看，中信證券、廣發(fā)證券、海通證券暫居前三，大型券商中中金公司、中信證券、海通證券保持較高的凈利潤增速。中信證券前三季度歸母凈利潤已達到176.45億元，同比增長39.37%；廣發(fā)證券、海通證券則分別以86.41億元、85.02億元的凈利潤暫居第二、第三位，同比增幅分別為39.10%、6.15%。此外，中金公司今年前三季度凈利潤達74.54億元，同比增長52.39%，而中信建投前三季度的凈利潤則相比去年同期小幅下滑3.11%，為72.58億元。

    中小券商之中，浙商證券、東方證券的業(yè)績增速可圈可點，今年前三季度分別實現(xiàn)歸母凈利潤15.88億元、43.21億元，同比增速分別為54.61%、41.62%。另外，財達證券前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤5.46億元，同比增長52.07%。

    與此同時，有一些中小券商出現(xiàn)了業(yè)績下滑。其中，華林證券前三季度歸母凈利潤為6843.57萬元，同比下滑27.20%，主要為自營股票和衍生品公允價值波動所致，公司衍生品業(yè)務(wù)獲利減少。

    中信證券資管業(yè)務(wù)亮眼

    強者恒強。

    前三季度，中信證券以578.12億元的營收雄踞榜首，較2020年同期增長37.66%；公司實現(xiàn)歸母凈利潤176.45億元，同比增長39.37%。

    分項目來看，中信證券前三季度手續(xù)費及傭金凈收入達到255.97億元，同比增長35.86%，主要為經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金凈收入增加，尤其是資管業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。前三季度，中信證券實現(xiàn)資管業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入85.79億元，同比增長59.05%。

    中信證券資管業(yè)務(wù)相關(guān)負責人向證券時報記者表示，資管新規(guī)過渡期結(jié)束在即，資產(chǎn)管理行業(yè)凈值化轉(zhuǎn)型進入最后階段。在此背景下，中信證券牢牢抓住行業(yè)轉(zhuǎn)型契機，在大集合參公改造等業(yè)務(wù)中取得了驕人成績。目前，該公司旗下已有16只大集合產(chǎn)品完成參公改造，改造產(chǎn)品數(shù)量領(lǐng)跑行業(yè)。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日，中信證券旗下多達4只大集合自改造以來取得了超20%的年化回報。其中，中信證券量化優(yōu)選A自2020年5月22日參公運作以來，累計收益率達到63.52%，折合年化回報達到40.94%。此外，中信證券臻選價值成長A自2020年2月18日完成改造以來，也已獲得40.62%的累計收益、22.16%的年化回報。

    除了中信證券，海通證券、廣發(fā)證券等頭部券商的業(yè)績也可圈可點。

    前三季度，海通證券實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入105.79億元，同比增長0.84%。其中，經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入為44.06億元，同比增長15.27%；資管業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入為24.63億元，同比增長3.26%。

    廣發(fā)證券今年以來手續(xù)費及傭金凈收入達到140.25億元，同比增長33.19%。其中，資產(chǎn)管理及基金管理業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入保持高增長，達73.51億元，同比增長約56.25%。

    不過，海通證券、廣發(fā)證券的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入均有所下滑。

    近六成券商同比增長

    中泰證券研報認為，今年三季度市場交投活躍度進一步提升，股基交易額連續(xù)49個交易日突破萬億，此外北交所擬設(shè)立，注冊制改革更進一程，也提升了券商行業(yè)的景氣度。

    從上市券商第三季度歸母凈利潤來看，中信證券、海通證券分別摘得狀元、榜眼，中信建投、招商證券、廣發(fā)證券則以27億元左右的單季凈利潤居于第二梯隊。總體上，有近六成券商的三季度業(yè)績增幅為正。

    就單季凈利潤增幅而言，紅塔證券、國聯(lián)證券同比增幅均超100%，浙商證券、東北證券同比增幅也都在60%以上。

    中泰證券預(yù)計，2021年全年券商經(jīng)紀、兩融、自營業(yè)務(wù)受益于市場交投活躍，其中財富管理代銷金融產(chǎn)品收入、參控股公募基金收益對業(yè)績貢獻比例進一步提升，對應(yīng)業(yè)務(wù)營收保持較快增長，同時投行規(guī)模帶動收入提升、資管主動管理轉(zhuǎn)型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，券商業(yè)績有望保持高增長。