本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    隨著上市公司2023年年報密集披露，備受市場關注的券商重倉股也浮出水面，投資者可以一定程度上窺見券商的“選股”策略并挖掘潛在投資機會。

    艾文智略首席投資官曹轍對《證券日報》記者表示：“券商重倉股的布局對投資者來說具有一定的參考價值。主要是券商作為專業的投資機構，通常會根據市場趨勢、行業前景、公司基本面等因素來選擇投資標的，進行投資布局。投資者可以通過觀察券商重倉股的布局，了解市場熱點、行業發展趨勢以及相關公司的業績表現等，從而對市場趨勢和個股行情有一定的把握，有助于制定自己的投資策略。”

    新進持股236只

    Wind資訊數據顯示，截至4月12日記者發稿，在已披露2023年年報的上市公司中，已有327只個股的前十大流通股股東名單中出現了29家券商的身影。截至2023年末，券商重倉股持倉數量合計24.13億股，持倉市值合計281.54億元。其中，券商新進持股236只，增持79只個股，減持78只個股。（同一只個股被多家券商持有，此處僅統計為一只個股，年報中的重倉股統計周期均為2023年第四季度。）

    總體來看，截至2023年末，從券商持有重倉股的數量來看，中信證券位居第一，持有183只個股；其次是中金公司，持有78只個股；華泰證券緊隨其后，持有73只個股；光大證券、國泰君安和申萬宏源持有的個股數量也均超過30只。

    新進持有方面，百通能源被6家券商新進持有，恒天海龍、中威電子、天鵝股份均被5家券商新進持有。從持有數量上來看，券商新進持有的個股中，被單家券商持股數量位于前三位的個股分別是金隅集團、佳都科技、藏格礦業，持倉數量均超過1600萬股。從行業分布來看，在券商新進持有的236只個股中，有45只屬于資本貨物行業，41只屬于材料行業，23只個股屬于技術硬件與設備，17只屬于制藥、生物科技與醫學，16只屬于技術與服務。

    增持方面，被單家券商增持股份數量位于前三位的個股為宗申動力、秦川機床和順絡電子，增持股份數量均超過400萬股。英利汽車和信音電子分別被3家券商增持，華升股份、隆揚電子等13只個股均被兩家券商增持。從行業分布來看，券商增持的79只個股中，有17只屬于資本貨物行業，14只屬于材料行業，10只屬于技術硬件與設備。

    減持方面，被單家券商減持股份數量較多的個股分別為節能風電、華建集團、寶豐能源，均被減持300萬股以上。新天地、雷爾偉、廣哈通信分別被3家以上券商減持，江河集團、威力傳動等8只個股被兩家以上券商減持。從行業分布來看，被券商減持的78只個股中，13只屬于資本貨物行業，11只屬于材料行業，9只屬于技術硬件與設備。

    曹轍向記者表示：“券商重倉股只是投資時的一種參考，投資者也應全面關注上市公司的基本面、行業前景等因素，通過多元化投資等策略進行風險控制，樹立理性投資、長期投資的理念，避免陷入投資陷阱。”

    提升應對市場波動能力

    2023年，券商自營業務收入顯著增長，收入占比提升至29.99%，再次成為券商的第一大收入來源。一定程度上得益于權益市場的修復以及券商專業的研判能力和豐富的投資經驗等因素。在投資業務的布局方面，各家券商形成了一些獨到的策略。

    例如，浙商證券在權益投資業務方面，著重加強了對上市公司基本面的研究，不斷擴大投資范圍，加大對沖整體市場風險的力度，提升應對市場波動的能力，以此提高投資收益率。廣發證券在權益投資業務方面則堅持價值投資思路，運用定增等多策略投資工具，根據市場波動較好地控制了倉位。

    國海證券則踐行“研究驅動投資”理念，通過尋找具有超額收益潛力的行業和個股的方式提高投資收益率，捕捉到了AI科技革命、北交所微盤股交易活躍度提升等階段性、結構性機會，增厚投資收益，規避市場風險。光大證券立足絕對收益目標導向，實施多資產、多策略布局，推動業務模式、投資策略和資產結構優化。

    當然，券商自營業務投資品種廣泛，不僅僅是“炒股”這么簡單。由于傳統的投資業務受市場波動影響較大，近年來，不少券商加速向“非方向性”改革轉型，穩健開展投資業務，加快“客盤”業務發展。

    對此，多家券商也透露了權益投資業務下一步的發展方向與規劃。國海證券表示，2024年，權益投資業務將加大非方向性投資力度，研究布局中性策略、紅利策略，提高投資收益穩定性；加強對宏觀經濟、權益市場運行及行業輪動的前瞻性研究，提高市場大勢判斷準確性，挖掘基本面邊際向好的行業及其中優質個股的超額收益機會。光大證券也表示，2024年，權益自營投資業務將堅持穩中求進，持續打磨和完善投資方法論，深入挖掘投資機會，完善人才梯隊，做好絕對收益業務布局。

（編輯 上官夢露）