本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    一直以來，作為券商“基本盤”的經紀業務的表現備受市場關注。從2024年年報整體情況來看，受益于市場交投活躍度大幅提升，券商經紀業務收入向好。同時，券商正不斷強化自身專業服務能力，通過豐富金融產品貨架、做精做細客戶運營體系、優化投顧隊伍、提升金融科技水平等方式，持續推進經紀業務向財富管理業務轉型。

    6家上市券商

    經紀業務收入超60億元

    券商的經紀業務主要包括代理買賣證券、代理銷售金融產品和席位租賃業務等。中國證券業協會數據顯示，2024年，全行業150家券商代理買賣證券業務凈收入（含交易單元席位租賃）合計為1151.49億元，同比增長16.98%。

    截至4月15日《證券日報》記者發稿時，已有25家上市券商發布了2024年年報。整體來看，受益于市場轉暖、交投活躍度提升，上市券商經紀業務表現向好。

    據梳理，上述25家上市券商經紀業務手續費凈收入合計為814.21億元，同比增長8.77%。其中，有21家上市券商全年經紀業務手續費凈收入實現同比增長，14家上市券商經紀業務凈收入同比增長超10%。有6家券商2024年經紀業務手續費凈收入超過60億元，其中行業龍頭中信證券經紀業務凈收入超過100億元。

    具體來看，中信證券以107.13億元的經紀業務手續費凈收入居首，同比增長4.79%；其次是國泰海通，經紀業務凈收入為78.43億元；廣發證券、華泰證券、中國銀河、招商證券等頭部券商經紀業務也表現較好，2024年經紀業務凈收入分別為66.5億元、64.47億元、61.89億元、61.83億元。

    增速方面，中小券商表現更優。在上述25家上市券商中，國聯民生2024年經紀業務凈收入同比增長39.44%，居于首位；隨后是華林證券，經紀業務凈收入同比增長30.02%；南京證券、方正證券、紅塔證券、中原證券的同比增幅均超20%，分別同比增長24.84%、23.3%、21.73%、20.88%。

    此外，代銷金融產品能力也已成為衡量券商財富管理轉型成效的重要指標之一。在代銷金融產品收入方面，Wind資訊數據顯示，上述25家券商中，中信證券2024年實現代銷金融產品收入14.83億元，遙遙領先；其次是中金公司，實現代銷金融產品收入8.9億元；中信建投、廣發證券的代銷金融產品收入分別為6.84億元、6.52億元；國泰海通、光大證券代銷金融產品收入分別為5.97億元、5.32億元。增速方面，國聯民生、華林證券、首創證券代銷金融產品收入分別同比增長72.51%、30.09%、22.36%，位居前三名。

    加速推進

    買方投顧體系建設

    面對日益增長的居民財富管理需求，券商堅持社會財富“管理者”職能定位，踐行金融為民理念，借助金融科技加強服務模式創新，并持續優化制度、完善基礎設施、加快業務轉型，不斷豐富金融產品譜系，滿足居民多元化配置需求。

    近年來，券商圍繞投資者投資理財、風險分散等需求，持續完善多資產、多期限、多策略的產品體系，并不斷夯實投顧專業能力建設，做實客戶分層服務和長尾客戶普惠化覆蓋。截至2024年末，券商合計為84.1萬億元客戶資產提供交易、托管等服務；代理銷售金融產品保有規模3.5萬億元，同比增長19.9%；境內市場掛牌上市的ETF（交易型開放式指數基金）數量及規模分別為1033只、3.7萬億元，分別較上年末增長16.2%、82.9%。截至4月15日，證券行業投資顧問數量為8.08萬人，較上年同期增長了4.51%。

    在政策引導下，券商財富管理業務的轉型方向和戰略規劃逐步清晰，買方投顧體系的建設成為核心要素。如今，券商正圍繞客戶運營、產品創新、科技賦能等方面制定差異化戰略。例如，中信證券財富管理業務聚焦精細化客戶經營，踐行全員投顧人才發展戰略，為客戶提供涵蓋“人、家、企、社”全生命周期綜合金融解決方案。截至2024年末，客戶數量累計超1580萬戶，較上年末增長12%。申萬宏源圍繞強化“渠道力、服務力、產品力、數字力、精細化管理能力”建設加大經紀業務布局投入，完善矩陣式客戶服務，2024年新增客戶76.36萬戶。

    國聯民生則圍繞零售、機構、企業三類客群，搭建買方視角的服務體系，建立了以資產配置為核心、賬戶管理為基礎的零售業務體系，以綜合化經營為核心的機構客戶服務體系和以企業家辦公室為核心的企業客戶服務體系，同時加強線上業務布局。2024年，公司新增客戶21.86萬戶。未來，公司將進一步推動財富管理轉型，建立不同客戶類別的服務體系和業務模式。

    展望未來財富管理業務的發展，申萬宏源表示，將打造“未來視野+專業智慧”的資產配置能力，構建覆蓋代銷公募基金、ETF生態圈、私募定制化等多類產品的特色產品矩陣，通過構建“智能終端+立體服務+專業投顧+生態體系”的全方位服務體系，打造財富管理特色品牌。華泰證券表示，將依托金融專業能力和金融科技優勢，持續建設金融科技中臺，有效識別客戶需求并匹配投資服務策略，提升客戶專業化交易及理財服務體驗。

（編輯 屈珂薇）