■本報(bào)記者 邢萌

    日前，安信信托發(fā)布公告，就2018年年報(bào)的若干問(wèn)題作出回復(fù)?；貜?fù)函中，安信信托對(duì)關(guān)于公司業(yè)績(jī)、項(xiàng)目?jī)陡肚闆r、貸款發(fā)放情況、資產(chǎn)減值、高管薪酬及會(huì)計(jì)差錯(cuò)等方面問(wèn)題一一作出回應(yīng)。

    目前，安信信托的風(fēng)險(xiǎn)管控能力正飽受市場(chǎng)的質(zhì)疑。安信信托2018年業(yè)績(jī)大幅“跳水”，營(yíng)收及凈利潤(rùn)雙降，且多個(gè)信托項(xiàng)目被疑逾期。針對(duì)項(xiàng)目?jī)陡兜仁袌?chǎng)關(guān)心的問(wèn)題，安信信托對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司未如期兌付的主動(dòng)管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控，沒(méi)有導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)損失的終極風(fēng)險(xiǎn)；公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及確認(rèn)收入均符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，目前公司整體風(fēng)險(xiǎn)可控，并正尋求在夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的前提下主動(dòng)探索轉(zhuǎn)型發(fā)展道路。

    資本市場(chǎng)波動(dòng)

    是業(yè)績(jī)下滑的重要推手

    2018年，安信信托業(yè)績(jī)大幅下滑。相關(guān)公告顯示，2018年安信信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.05億元，同比減少96.34%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-18.33億元，同比減少149.96%。這樣的答卷顯然與其2017年信托業(yè)務(wù)收入全行業(yè)排名第一、凈利潤(rùn)第二的光輝戰(zhàn)績(jī)相比有了不小的落差。

    安信信托在近日公告的回復(fù)函中詳細(xì)描述了業(yè)績(jī)下滑的緣由，即資本市場(chǎng)的波動(dòng)導(dǎo)致公司持有的部分金融資產(chǎn)受到損失，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入大幅下降，是去年業(yè)績(jī)下滑的主要原因。

    具體來(lái)看，安信信托表示，一方面，在資本市場(chǎng)波動(dòng)方面，信托行業(yè)整體受影響較為顯著，2018年投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)收益同比分別下降了25.52%、647.75%；而安信信托持有的部分金融資產(chǎn)體現(xiàn)的損失比上年度增加27.12億元。另一方面，在行業(yè)政策調(diào)整及市場(chǎng)因素影響下，2018年信托行業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了2016年后的又一次回調(diào)。而安信信托的信托業(yè)務(wù)交易對(duì)手以中、小企業(yè)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主，占公司信托業(yè)務(wù)客戶(hù)總數(shù)的52%，受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控影響，部分企業(yè)融資能力受限，因此未能足額支付公司信托報(bào)酬，導(dǎo)致公司年度手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降。

    不過(guò)，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，安信信托今年的業(yè)績(jī)有了明顯的回暖趨勢(shì)。相關(guān)公告顯示，安信信托2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.28億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.12億元。

    高管薪酬上浮

    系遞延發(fā)放所致

    然而，安信信托業(yè)績(jī)“跳水”背景下，其董監(jiān)高薪水不降反升也引起市場(chǎng)的注意。

    2018年安信信托全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員實(shí)際獲得的稅前報(bào)酬合計(jì)4869.6萬(wàn)元，較2017年增加458萬(wàn)元。

    對(duì)此，安信信托表示，遞延發(fā)放績(jī)效獎(jiǎng)金所致成促使高管薪水維持高位的重要原因。公司董監(jiān)高人員的薪酬均根據(jù)股東大會(huì)相關(guān)議案確定標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)的績(jī)效考核，按照《安信信托股份有限公司高級(jí)管理層績(jī)效考核管理辦法》執(zhí)行績(jī)效獎(jiǎng)金分配，同時(shí)根據(jù)《安信信托股份有限公司恢復(fù)與處置計(jì)劃》執(zhí)行相關(guān)激勵(lì)性薪酬延付的規(guī)定。

    安信信托認(rèn)為，公司年報(bào)披露的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員報(bào)告期內(nèi)從公司獲得的報(bào)酬總額，等于當(dāng)年度固定薪酬、上年度績(jī)效薪酬及過(guò)往年度績(jī)效獎(jiǎng)金遞延發(fā)放部分。2018年年報(bào)披露的薪酬，事實(shí)上包含了2018年度的固定薪酬、2017年度的績(jī)效薪酬及以往年度的遞延績(jī)效獎(jiǎng)金。

    未兌付項(xiàng)目問(wèn)題

    主要是短期流動(dòng)性困難

    安信信托公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月20日，安信信托到期未能如期兌付的信托項(xiàng)目共計(jì)25個(gè)，其中單一資金信托計(jì)劃13個(gè)，涉及金額59.42億元；集合資金信托計(jì)劃12個(gè)，涉及金額58.17億元。據(jù)悉，上述信托計(jì)劃委托人主要是有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的專(zhuān)業(yè)投資者。

    安信信托表示，公司在設(shè)立每個(gè)信托計(jì)劃產(chǎn)品時(shí)，均會(huì)要求債務(wù)人提供較強(qiáng)的擔(dān)保措施，以保證在債務(wù)人違約的情況下，仍有可能執(zhí)行到相應(yīng)財(cái)產(chǎn)。一旦信托產(chǎn)品在某個(gè)時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)違約或延期兌付的情況，公司作為管理人，將嚴(yán)格履行相關(guān)誠(chéng)實(shí)、勤勉、盡職義務(wù)，通過(guò)各種渠道和方式盡可能保障信托產(chǎn)品的正常兌付，包括采取協(xié)商展期、實(shí)現(xiàn)擔(dān)保措施、訴訟等適當(dāng)、有效措施，積極減少違約及延期兌付的情況，保障受益人的財(cái)產(chǎn)安全。

    安信信托還表示，從風(fēng)控措施來(lái)看，有足值的抵質(zhì)押擔(dān)保的占比為42%，企業(yè)保證擔(dān)保的占比為43%；其中主動(dòng)管理類(lèi)項(xiàng)目的抵質(zhì)押擔(dān)保的比例為100%，沒(méi)有導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受損的終極風(fēng)險(xiǎn)。前述兌付問(wèn)題主要因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)變化等原因，出現(xiàn)了短期流動(dòng)性困難。對(duì)于到期的信托計(jì)劃，公司一方面與委托人積極溝通協(xié)商信托計(jì)劃延長(zhǎng)期限；另一方面通過(guò)與債務(wù)人談判、尋求第三方企業(yè)債務(wù)重組、通過(guò)司法途徑處置資產(chǎn)等方式積極處置變現(xiàn)資產(chǎn)，盡快向委托人兌付。

    此外，面對(duì)業(yè)績(jī)下滑、兌付逾期等種種問(wèn)題，安信信托如何去應(yīng)對(duì)，也成為監(jiān)管關(guān)心的問(wèn)題。

    對(duì)此，安信信托回復(fù)稱(chēng)，結(jié)合行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的態(tài)勢(shì)進(jìn)行了深入研究，并制定了相應(yīng)的解決方案及應(yīng)對(duì)措施。在固有業(yè)務(wù)方面，公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)策略，以安全性、流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)性為原則，以自有資金服務(wù)主業(yè)為宗旨，重點(diǎn)配置具備成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，在獲取穩(wěn)定投資收益的同時(shí)謀求公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；在信托業(yè)務(wù)方面，公司根據(jù)資管新規(guī)對(duì)業(yè)務(wù)各方面的要求，從客戶(hù)端、資金端、資產(chǎn)端嚴(yán)格對(duì)標(biāo)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)存量項(xiàng)目進(jìn)行了全面的梳理和風(fēng)險(xiǎn)排查，通過(guò)強(qiáng)化主動(dòng)合規(guī)管理，以謀求提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，進(jìn)一步夯實(shí)未來(lái)取得轉(zhuǎn)型發(fā)展的基礎(chǔ)。安信信托表示，公司仍將堅(jiān)持金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略定位，聚焦發(fā)展具有成長(zhǎng)性和收益回報(bào)產(chǎn)業(yè)的主動(dòng)管理業(yè)務(wù)，不斷磨礪基于產(chǎn)業(yè)的主動(dòng)管理能力。同時(shí)，依托養(yǎng)老信托、財(cái)富管理、信息科技領(lǐng)域的創(chuàng)新探索，安信信托亦加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型步伐，尋求未來(lái)發(fā)展動(dòng)力。

（策劃 邢萌）