2023年，中國信托行業面臨多重挑戰與變革。在復雜多變的市場環境中，2023年中航信托股份有限公司（以下簡稱“中航信托”）進入“提質增效、格局重塑”的關鍵階段。

    4月30日，中航信托發布了2023年度業績報告。報告期內，中航信托實現營業總收入12.37億元，凈利潤8386.71萬元；信托主業手續費及傭金凈收入17.70億元；信托資產總規模為6356.50億元。公司整體經營穩健，資產質量良好。

    2023年是中國信托行業具有歷史意義的一年，伴隨著信托業務新三分類的落地信托行業正式在非標產品的創設和發行方面劃上了休止符，信托公司也將在未來三年不斷從類信貸的定位中抽身，真正實現回歸本源目標。

    在信托行業監管政策的引領下，中航信托積極進行業務結構優化和增長動能轉換。緊密圍繞國家重大戰略，提高金融服務效率，大力發展標品信托，投向證券市場和金融機構的規模和占比持續提升。

    中航信托堅持“穩中求進”的工作基調，以“高質量發展”為核心主題，堅守不發生系統性風險的底線，推動業務回歸信托本源，實現了穩健的業績增長和戰略轉型的深度推進。

    探索服務信托

    隨著“三分類”新規的實施，行業轉型成為必須。服務信托已成為監管部門引導信托公司回歸本源、轉型發展的重點業務，信托公司結合自身資源稟賦和實踐經驗，積極發展服務信托。

    除了資產證券化服務信托和家族信托外，信托公司積極布局其他創新型服務信托業務，涉眾型資金管理信托、企業破產重組信托、企業破產清算信托等先后破冰試水。

    中航信托開始探索新的業務增長引擎，為進一步發揮信托的“服務”功能和使命，中航信托在資產服務信托進行多領域實踐、多場景探索，在助力航空產業、支持綠色發展、服務民生等方面發揮信托的積極力量。

    為更好地助力航空產業鏈延鏈、補鏈、強鏈，履行興裝強軍首責，2023年12月份中航信托推出行業首單供應鏈金融行政管理服務信托，充分發揮信托制度優勢，為航空產業鏈的可持續發展、航空科技創新提供有力支持。在該項目中，軍工企業與中航信托發起“供應商聯合支持計劃”，中航信托作為服務信托受托人。在保證信息安全的前提下，通過與托管行的合作，實現資金安全等多重目的，創造更獨立、高效、安全的業務價值，為供應商后續得到金融市場的投融資支持創造條件。相較于傳統融資模式，服務信托模式優勢顯著。

    在服務社會應用場景中，中航信托成功落地業內首單智慧停車樓行政管理服務信托。在該業務中，中航信托作為獨立第三方為智慧停車樓的建設、運營及退出提供資金端的運營托管、賬戶管理、交易執行、份額登記、會計估值、資金清算、執行監督、信息披露等行政管理服務。

    “三分類”新規下，信托有著更廣闊的展業空間，資產服務信托成為信托實現“金融為民”的重要橋梁，促進信托與人民的美好生活雙向奔赴。

    踐行慈善之路

    信托作為一種獨特的金融工具，在慈善事業中發揮著越來越重要的作用。在《2023年度中國慈善信托發展報告》中顯示，截至2023年末，我國慈善信托累計備案數量達1655單，累計備案規模為65.20億元，總體呈現穩健發展態勢，并呈現多樣化特征。

    在金融與社會責任的雙重使命下，中航信托積極投身慈善信托事業。2023年中航信托新增備案慈善信托10單，新增備案規模8298.1947萬元，歷年合計備案44單，合計規模達23436.5萬元。2023年全年開展慈善支出超6000萬元，覆蓋領域包括扶貧濟困、鄉村振興、助醫助殘助老、教育支持、文化建設、災害救助、生態保護等。

    2023年，中航信托與工銀私人銀行、中華慈善總會聯合發布國內首個基于捐贈人建議基金模式（DAF）的慈善信托——2.0版本“君子伙伴慈善信托”。該慈善信托由中華慈善總會作為委托人（資金來源于工行私行客戶捐贈）、中航信托擔任受托人、工行私人銀行提供綜合顧問服務。

    此外，2023年4月份，中航信托落地“大愛悅心慈善信托”，用于支持單親媽媽心理健康教育及關愛、提升心理咨詢師專業素養并支持相關課程、幫助其他有心理咨詢需求的人群及其他符合《慈善法》規定的公益活動，是市場上首單聚焦單親媽媽群體的慈善信托。該信托首期信托資產為現金資產，后續將進一步追加。除擔任受托人，中航信托還將從資產配置角度協助委托人篩選信托財產的投資標的、運用方式、投資金額、條件、期限等事項，形成投資建議，發揮金融機構的專業優勢，助力慈善信托保值增值。

    2023年11月份，“中航信托•中信銀行•黃羲文化藝術慈善信托”正式備案成立，該慈善信托受黃金鐘和宮美樂夫婦委托設立，中航信托擔任受托人，中信銀行擔任代理推薦機構，信銀理財擔任投資顧問。本單慈善信托繼承和發揚黃羲先生在傳承中國傳統文化中的精神，通過慈善信托支持博物館的運營、文化藝術的研究、教學、展覽等，進一步促進傳統文化的弘揚。

    中航信托自2016年9月份設立首單慈善信托以來，積極發揮信托優勢助力慈善事業發展。近年來，中航信托圍繞客戶參與慈善過程中的各種需求，提供多場景應用下的慈善信托服務，包括慈善項目篩選難、慈善賬戶永續性需求、特定用途下的愛心匯集需求、多元化財產用于慈善等多層次的需求等。憑借在慈善信托領域的積極實踐，中航信托曾先后獲得多項榮譽。

    打造“第二增長曲線”

    近年來，凈值型產品已成為信托公司轉型的重要方向與支撐點，中航信托順應監管導向，把握市場趨勢，深耕標品信托業務，打造具有信托特色資管的“第二增長曲線”。

    中航信托在年報中披露，已構建起包括短期開放式產品、固定收益產品、權益投資產品、固收+產品等在內的“天璣”系列標品信托產品線，管理規模超1500億元。同時，公司持續夯實專業化投研團隊，加大系統建設投入，借助科技賦能，搭建投研系統化、風控自動化、服務線上化、數據智能化的資管業務投研平臺。

    據悉，中航信托“天璣”系列標品產品已經成立11周年。其名取自北斗七星第三顆“祿存星”，代表財富。中航信托以“天璣”為名，打造完善的標品信托產品體系。“天璣”系列標品信托涵蓋短期開放式產品、固收投資產品、組合基金（TOF）、股票投資產品、固收+產品等滿足投資人多樣化的風險偏好與目標收益率。

    在監管引導及信托行業主動管理轉型加速推進背景下，標品信托業務是信托公司重點關注的細分轉型賽道之一。根據用益信托網統計的數據顯示，2023年全年標品信托發行數量13224只，較2022年上升10.19%，發行規模2533.3億元，受資本市場調整影響，較2022年大幅下降58.5%。

    從資產配置情況來看，結合此前深耕多年的傳統政信類非標產品經驗優勢，標品轉型后，債券等固收類資產依舊是標品信托當前的主要配置方向，尤其在2022年—2023年股票市場調整行情下，固收類標品信托規模占比繼續保持波動上升趨勢。根據用益信托網統計的數據顯示，2023年標品信托中固定收益類成立規模2330.35億元，規模占比91.99%；而債券策略信托產品的成立規模合計2219.58億元，占2023年全年標品信托發行規模87.62%。

    2023年，信托行業歷經多項重大變革，隨著信托業務分類新規以及信托公司差異化監管政策的正式落地，行業處于“提質增效、格局重塑”的關鍵階段。2024年，隨著新舊產能更迭和經濟周期波動，信托業將堅持“穩中求進、以進促穩、先立后破”的總基調，于變局中開新局，進一步立足信托本源和制度功能優勢，積極提供差異化金融服務。

    （CIS）