試點(diǎn)總額度暫定為1500億元（人民幣，下同）、單個投資者投資額度100萬元、使用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算、資金封閉管理……歷時兩年多，粵港澳跨境理財(cái)從提出到規(guī)則初步落地，如今，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則來了！

    5月6日，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行，銀保監(jiān)會廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局，證監(jiān)會廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布通知，就《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》（下稱“意見稿”），向社會公開征求意見。

    “跨境理財(cái)通”實(shí)行額度管理

    根據(jù)意見稿，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱“投資產(chǎn)品”），分為“北向通”和“南向通”。

    其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯入資金購買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品；“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。

    意見稿提出，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元。“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)對單個投資者也實(shí)行額度管理，投資額度為100萬元。

    人民銀行廣州分行、深圳市中心支行將每個工作日通過官方網(wǎng)站公布“跨境理財(cái)通”總額度使用情況。人民銀行將視情況對“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度和單個投資者額度進(jìn)行調(diào)整。

    “跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)使用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成。“北向通”和“南向通”資金跨境匯劃均通過人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）辦理。

    “北向通”可投內(nèi)地公募基金

    意見稿明確，“北向通”可購買的投資產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)子公司和外方控股的合資理財(cái)公司按照理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法發(fā)行，并經(jīng)發(fā)行人和內(nèi)地代銷銀行評定為“一級”至“三級”風(fēng)險的非保本凈值化理財(cái)產(chǎn)品（現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品除外）；另外，經(jīng)內(nèi)地公募基金管理人和內(nèi)地代銷銀行評定為R1至R3風(fēng)險等級的公開募集證券投資基金。而“南向通”可購買的投資產(chǎn)品則由港澳管理部門規(guī)定。

    植信投資研究院資深研究員張秉文表示，上述安排使得“跨境理財(cái)通”在目前滬深港通基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低了內(nèi)地與港澳投資者投資異地金融市場的門檻。

    對于內(nèi)地投資者而言，開展“南向通”業(yè)務(wù)必須具有完全民事行為能力；具有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社保或個人所得稅滿5年；具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣。

    對于港澳投資者，開展“北向通”業(yè)務(wù)的港澳投資者應(yīng)符合港澳金融管理部門規(guī)定的相關(guān)要求；港澳投資者業(yè)務(wù)資格由港澳合作銀行進(jìn)行核實(shí)。

    恒生中國副行長兼財(cái)富管理及個人銀行業(yè)務(wù)主管秦宜表示，意見稿中的產(chǎn)品種類包括非保本的凈值化理財(cái)產(chǎn)品和R1至R3級內(nèi)地公募基金，在互認(rèn)基金和深股通、滬股通基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展至低風(fēng)險的理財(cái)類產(chǎn)品，為港澳居民提供更多人民幣產(chǎn)品的選擇。

    意見稿顯示，投資者只能選擇一家本地銀行辦理“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)。張秉文說，額度控制、對參與機(jī)構(gòu)和投資者設(shè)置明確門檻要求，以及通過“唯一合作銀行”制度實(shí)現(xiàn)跨境資金流動的實(shí)時追溯，力求及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，都是“跨境理財(cái)通”通過多層次制度安排防范金融風(fēng)險的表現(xiàn)。