董希淼 桑晨穎

    小微企業融資問題是世界性難題。近年來，我國小微企業融資難問題得到一定程度的緩解。2021年三季度我國普惠小微貸款余額18.6萬億元，同比增長27.4%，比各項貸款平均增速高15.5個百分點。但普惠型小微企業貸款余額占銀行業金融機構貸款比例僅在10%左右，小微企業（不包括個體工商戶）整體獲貸比例僅為20%左右，小微企業融資可獲得性不高等狀況依然存在。

    12月10日結束的中央經濟工作會議要求，“促進中小微企業融資增量、擴面、降價”。客觀而言，面向小微企業的貸款業務具有典型的“三高”特點——獲客成本高、運營成本高、風險成本高，對銀行其他業務也有一定擠出效應。因此，選擇適合的小微信貸模式，既是緩解小微企業融資難題的重點，也是銀行提升小微金融服務效能的關鍵。本文以臺州銀行深耕社區經營模式、建設銀行“惠懂你”模式、微眾銀行“微業貸”模式為例，對比國內小微信貸主流模式的特點和優勢，探索銀行小微企業融資服務創新路徑和方向。

    一、臺州銀行：堅持社區經營

    “信任問題”是銀行與小微企業借貸關系中的痛點。在傳統借貸關系中，銀行往往更關注抵押、質押等第二還款來源。而大部分小微企業缺乏抵質押物，在很大程度上制約了其融資的便利性，抵質押等相關費用也增加了融資成本。臺州銀行降低對傳統抵質押物的依賴，綜合利用線下服務優勢和內外部大數據，創新小微金融服務模式。

    “臺州銀行模式”的特點有三：一是走街串巷，發揮地緣、人緣、親緣優勢。通過區域內的關系鏈條、熟人圈子，掌握小微企業的經營情況、小微企業經營者的人品情況等，進而判斷其還款能力和還款意愿。因為對于多數小微企業而言，企業經營者是最為核心的元素，把衡量一家企業的貸款風險簡化到具體某個人的還款意愿和能力的判定上，在很大程度上降低信息不對稱性，進而提高風險管理效果。即便沒有小微企業經營數據，也能充分識別小微企業用戶并提供服務。二是區域的信用文化、團隊素養、內控制度相互配合。由于小微企業的單筆授信金額較小且小微企業較為分散，熟人間的信任關系一般局限于區域本地，對金融機構而言綜合成本相對較高。臺州銀行的小微貸款業務更依賴“人”——信貸員的專業素養和信貸員團隊的規模，在規范化流程、標準化數據基礎上，臺州銀行的信貸團隊多頻次、高密度、持續化的接觸客戶，將不良貸款率控制在1%以下。三是通過社區經營打造金融服務“便利店”。以社區經營的方式與客戶建立了更加富有人情味的關系，銀行員工在社區內積極開展文化活動、普及金融知識、擔任社區慈善義工、援建節慶日社區活動等各類活動。該模式也為臺州銀行培養了一批更加貼近小微企業的員工隊伍，客戶經理甚至還為客戶介紹對象、給老人買藥等，通過這種方式增加客戶粘性，提升客戶對銀行的忠誠度。

    二、建設銀行“惠懂你”模式

    建設銀行將普惠金融作為三大戰略業務之一，開發“惠懂你”APP，推出“互聯網獲客+全線上信貸業務流程”業務新模式，基于交易結算、納稅記錄等大數據評估企業信用，全程在線為小微企業提供信貸服務，受到了高層領導和金融管理部門多次點贊。

    充分應用金融科技打磨出來的“惠懂你”，具有多重優勢：首先，“惠懂你”方便小微客戶，開啟渠道無界化。該APP集成創新了在線測額、預約開戶、股東開會、貸款辦理、進度查詢、貸款歸還等功能，以“3分鐘申貸、1秒鐘放貸、0人工介入”模式打造一站式信貸服務平臺，尤其受到過去沒有得到過銀行融資服務企業的青睞。疫情期間，“惠懂你”更是加速釋放線上服務的魅力，為客戶提供全線上非接觸服務。其次，深耕普惠金融，實現金融生態智慧化。為解決小微、雙創、涉農等群體融資難、融資貴問題，建設銀行以“金融科技+數據技術”為支撐，以“惠懂你”為支撐，搭建“平臺+場景+系列產品”普惠金融服務體系。2020年該行普惠金融貸款余額680億元，新增111億元，貸款客戶7.4萬戶，新增5402戶，均為四家大型銀行第一位。進而，該行按照“創新、數字、開放、協助”的發展理念，以平臺化運作創新金融產品，打造智慧金融與智慧生態，推動實現從客戶思維到客群思維躍遷，實現傳統業務領域與新理念、新范式、新生態有機融合。再次，利用數字技術賦能，緩解信息不對稱。基于大行資源，吸引并培育一大批具備先進數字技術的高質量人才，將內外部數據標準化、關聯化，推動數據資產轉化為信用信息，破解信息不對稱的融資痛點，為小微企業融資有效增信。同時，還依托大數據、生物識別等先進技術，降低小微信貸服務門檻，用技術代替成本，提高服務質效，增強小微企業群體獲得感。

    三、微眾銀行“微業貸”模式

    微眾銀行是中國首家民營銀行，也是首家互聯網銀行，成立之初就聚焦于服務“長尾人群”的信貸市場。2016年開始，微眾銀行舉全行之力，啟動小微服務戰略。在考量過眾多國內外小微信貸模式和小微企業實際需求之后，微眾銀行走了一條完全不同的道路，以期在風險可控的前提下，盡可能地簡化流程、提升效率，服務更多的小微企業。而“微業貸”模式，依托大數據來做風控，利用數字化精準營銷，通過金融科技廣泛應用，打造一種全新的小微企業貸款新模式。

    “微業貸”具有三個方面的亮點：第一，滿足客戶“短小頻急”資金需求。“微業貸”的戰術路徑是緊緊圍繞小微融資短小頻急的特點，針對小微企業打造一整套全新的貸款解決方案，“最高300萬，最快1分鐘到賬”，具有額度高、放款快、周轉快等特點，具有行業示范性。而且，“微業貸”面向真正的普惠型小微企業，年營業收入在1000萬以下企業約占80%，約60%的企業客戶系首次獲得銀行貸款，2021年當年新增“首貸戶”超過7萬戶。第二，實現有效可控的風險管理。風險識別能力不足、風險管理成本過高是小微貸款的“雙痛點”。“微業貸”建立一套全生命周期產品設計，通過線上獲取企業和企業主相關的各種數據來控制風險。比如，響應“銀稅互動”政策，通過企業納稅狀況有效判斷企業的經營狀況；通過打通稅務、工商、司法、海關、電力等方面數據，結合企業主個人的信用狀況來建立違約模型，把企業貸款的風險降到更低，做到低成本、高效率和可靠風控。第三，創新數字化的供應鏈金融模式。微眾銀行對供應鏈金融產品不斷創新升級，以匹配供應鏈上下游小微主體的多元化需求。“微業貸”供應鏈金融產品以供貨商或經銷商主體信貸數據、交易數據、稅務數據、倉儲數據等真實交易數據為載體，具有不依賴貨物押品、不過度依賴核心企業信用的特點，覆蓋食品、白酒、光伏、農林牧漁等多行業的上下游核心企業，重點建設民生消費、新基建、綠色能源、現代農業、專精特新五大方向產業。

    而且，“微業貸”以科技創新驅動服務發展，做到90%以上的貸款沒有人工干預；放貸后違約貸款的清收、催收工作也可以由機器人完成。只要企業信用狀況良好，貸款就可以“永不到期”，還完可以不斷再借。

    中央經濟工作會議提出，市場主體承載著數億人的就業創業，要幫助中小微企業、個體工商戶減負紓困、恢復發展。這其中，銀行業作為我國金融業主體應發揮主要作用。我國銀行業幾種小微信貸模式具有各自的優勢：臺州銀行線下模式基于區域經濟特點、建行“惠懂你”基于大行龐大資源，都是積極有益的探索；微眾銀行“微業貸”是數字金融時代的創新模式，具有較強的示范作用。可以預見的是，數字化、智能化的小微信貸業務將駛入發展的快車道。總體而言，我國小微信貸服務形成了多元化的市場競爭格局，差異化、專業化、精細化的小微信貸模式逐漸明晰。銀行應選擇適合自身資源稟賦和能力的模式，推動實現小微企業融資“增量、擴面、降價”，讓金融活水持續地滋潤實體經濟和普羅大眾。

    （董希淼系招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員；桑晨穎系中南財經政法大學金融學院碩士研究生）

（編輯 崔漫）