本報記者 王寧

    2021年已過半，對于私募業來說可謂是收獲頗豐。尤其是對證券類私募基金管理人來說，一方面是全市場管理基金數量和規模邁上新臺階；另一方面是頭部私募數量再度擴容。據最新數據發現，截至6月29日，年內證券類私募基金新備案數量高達1.3萬只，同比增幅近八成；全市場管理基金數量突破10萬只，較去年末增加了9500多只，增幅近10%。

    多位私募人士告訴《證券日報》記者，上半年私募業再度取得佳績，無論是從全市場管理規模還是產品數量等，都有不同程度的提升，同時，頭部私募陣營也再度擴容；分策略來看，尤其是量化私募機構數量增長最為明顯。而從賺錢效應來看，上半年期貨和股票多頭策略可能是最大贏家。

    百億元級私募數量激增

    據私募排排網數據顯示，截至目前，管理資產規模突破百億元的私募數量已達82家，其中，最近一年新晉加入“百億元級俱樂部”的私募超過半數。其中，部分私募的管理規模則突破了千億元。

    根據中國基金業協會發布的最新數據顯示，截至今年5月末，全市場存續私募基金管理人24427家，管理數量高達106345只，管理規模增至17.82萬億元。其中，私募證券投資基金管理人為8906家，存續基金62399只，規模增至4.83萬億元。

    鉅陣資本董事長、首席投資官龍舫對《證券日報》記者表示，從規模來看，證券類私募基金年內又上了新臺階，大批百億元級私募紛紛涌現，從增量的百億元級私募來看，主要來自上海地區，例如新晉的萬方資本、同犇投資、泰旸資產、佳期投資和重陽戰略等。

    另據私募排排網數據顯示，截至6月28日，年內共備案私募證券基金高達13209只，占到備案私募基金總量的76.6%，較去年同期的7476只，增幅近八成。其中，年內百億元級私募共備案證券基金2315只，較去年同期的1426只，增幅62.34%。

    記者梳理發現，年內新產品備案前十的百億元級私募，合計備案總量高達1139只；其中，前六家私募年內備案產品均在百只以上。例如寧波幻方量化，年內共計備案175只產品，高毅資產、靈均投資、淡水泉分別備案161只、154只、137只。

    星石投資相關人士對《證券日報》記者表示，上半年私募業尤其是證券類私募，取得了長足進步，原因在于股票和期貨市場投資機會明顯，部分私募策略業績突出，賺錢效應顯現，因此，吸引了居民加大對權益類資產的配置。長期來看，大眾儲蓄向股市和期貨市場轉移趨勢是肯定的，未來幾年私募行業仍將受益。”

    根據海通證券測算，目前我國70%以上的居民財富都配置在房地產相關的資產上，規模高達325萬億元，未來這部分資金將溢出流向其他市場；同時，在防范化解重大風險背景下，資金將逐漸從剛兌類（高收益低風險）產品轉向非剛兌類產品（風險收益匹配），預期未來權益類資產配置比例會提升。

    量化私募規模持續增加

    記者梳理數據顯示，在今年新增的百億元級私募中，量化策略私募數量增至13家，其中，更有量化私募管理規模在千億元以上。

    “從策略分類來看，私募投資策略已然多元化。其中，認可度最高的莫過于量化策略。量化私募的管理規模在今年迅速擴大，目前國內百億元級量化私募陣容已經擴容至13家，更有量化私募管理規模突破千億元大關。”龍舫向記者介紹，目前超九成私募管理規模在10億元以下，行業馬太效應比較明顯，管理規模較高的頭部私募，募集資金越容易，而眾多中小型私募身陷募集資金的困局。

    鳴石投資相關人士對《證券日報》記者表示，目前量化私募之間的馬太效應同樣比較突出，頭部化趨勢越來越明顯。隨著國內金融市場開放程度的提高，在對沖工具不斷豐富下，國內量化行業的資管規模還會持續擴張，千億元級量化機構還會更多，但前提是有大量策略研發人員的投入作為支撐。

    從業績方面來看，上半年不同策略均取得了正收益率，而排名靠前的則是期貨和股票多頭策略。

    據私募排排網數據獲悉，證券類私募產品今年以來的平均收益達到了4.18%，所有細分策略的平均收益率都取得了正收益；其中，管理期貨策略表現最好，平均收益率為5.05%，股票多頭策略和宏觀策略緊隨其后，收益率分別為4.52%和3.98%。

    玄甲金融CEO林佳義告訴《證券日報》記者，上半年私募業績表現分化明顯，主要是市場對抱團股進行了一輪大幅估值修正，對低估值和高增長的標的形成了結構性機會，這對把握結構性機會的私募來說，取得業績會相對較好。但同時要警惕，抱團股或高估值板塊將隨著流動性進一步收緊，估值會大幅下降，屆時將釋放一定風險，下半年對高估值板塊要格外注意。