銀監會和保監會均“脫胎”于中國人民銀行，時間上有先后的差異。保監會成立于1998年11月，銀監會成立于2003年4月，銀監會“獨立”存在的時間稍短，且與央行在業務上更為緊密。因此，這次機構改革，業內分析，保險系統受到的影響要比銀行系統更大。加之保險業近年出現亂象，原主席落馬，新機構之于保險業的影響，也更受關注。

    在保監會即將劃上句號之際，難免回望。1998年11月18日，保監會誕生于中國保險業最稚嫩的時期，到如今接近20年的時間內，經歷了保險業跌宕起伏，有過馬永偉、吳定富、項俊波三任主席。

    此刻，我們不妨來回顧三位保監會主席的任期以及他們監管下的保險業，并期待接棒肩負監管使命的新監管機構，讓行業走得更穩、更遠、更好。

    1998-2002馬永偉時期：引外資、強監管

    中國保險業最初由中國人民銀行監管，1992年后金融監管開始有了分業監管的理念，后保監會于1998年11月18日成立，并從人民銀行手中接過保險業監管職責。彼時，時任中國人民保險（集團）公司董事長、總經理的馬永偉，成為第一任保監會主席。

    馬永偉算是金融保險領域“科班”出身。1942年10月生，山東人，畢業于遼寧財經學院（現在的東北財經大學）財政金融專業。在1994年加入人保之前，他曾就任于中國人民銀行、中國農業銀行安徽分支機構、安徽省政府財貿辦公室，并于1984年任中國農業銀行副行長、黨組成員，1985年開始擔任中國農業銀行行長。1994年進入保險行業，任中國人民保險公司董事長、總經理、黨組書記，1995年任中國人民保險（集團）公司董事長、總經理；1998年至2002年任中國保監會主席。

    馬永偉任職保監會主席期間，是保險業小小擴圍的一個時期，期間經歷我國2001年入世，吸引外資進入我國保險業成為一大看點。在金融業中，保險市場也是最早向外資開放的、開放程度最高的。

    這一時期，也是產險業過得最“舒服”的一個時期。當時，監管對產險實行了從市場主體準入、費率監管和投資渠道限制多方面嚴格的監管政策，這種政策在整體上為產險行業創造了較大的盈利空間。

    對壽險業而言，這段期間留下了1999年統一產品定價的歷史印記。所有壽險產品定價利率上限統一為2.5%的這次監管決策，對壽險行業產生了根本性的影響，強制行業建立起穩健經營和風險控制的意識，對此后的發展奠定了基礎。

    從數據上看，保險業在這一時期取得穩步的發展。根據保監會官網數據，保險業保費從1999年的1393億元，到2002年達到3053億元，增長了一倍多。總資產從1999年初的約2000億元，到2002年末時約為6500億元，增長了兩倍有余。

    2002-2011吳定富時期：從做大做強到風險防范

    2002年10月，56歲的吳定富接棒60歲的馬永偉，成為第二任保監會主席，這一任就是九年時間，成為任期最長的保監會主席。事實上，這之前，在保監會1998年成立時，吳定富就曾擔任第一副主席（副部級），開始了與保監會的緣分。

    相較第一任保監會主席馬永偉，中文系畢業的吳定富經歷要豐富得多。1946年7月出生，湖北人，有學校教師、文曲劇團、宣傳部門、縣長、湖北審計局、湖北審計廳任職經歷，1995年10月到1998年11月擔任中紀委駐審計署紀檢組組長，1998年11月到2001年1月任職保監會副主席，2001年4月調職中紀委秘書長，2002年10月重返保監會，任保監會主席。

    吳定富留給保險業的第一個標簽是“做大做強”。他上任伊始就在2003年1月全國保險工作會議上說，“在5到10年的時間內，要真正把中國保險業做大做強，沖出亞洲，走向世界。我們中國的保險業應該、也有能力為世界的保險業作出貢獻。”后來的數字充分體現了保險業在這一目標下的發展。到2011年底，保險業年度保費收入達到1.4萬億元，總資產6萬億元，中國成為全球最重要的新興保險大國。

    而在上任保監會主席最初幾年，吳定富最主要的一項工作，其實是化解行業背負的沉重利差損壓力。利差損是稚嫩的壽險行業在上世紀九十年代瘋狂發展的產物。在自由定價的市場中，不少公司把產品預定利率定在10%左右的高水平，但當時的險資投資范圍僅為有限的固定收益類資產，真實的投資收益遠不及承諾給客戶的收益水平，中間的差距就形成了巨大利差損。

    首先要解決的就是幾家大公司的資本金問題。吳定富推動中國人保等國有保險公司改制，實現人保財險、中國人壽分別于2003年11月、12月上市，中國平安、中國太保陸續登陸資本市場，逐漸解決了資本金不足問題。而在逐步減輕和化解利差損風險后，保險行業進入新一輪業務擴張期。

    吳定富還將發展保險業提到政治高度，并為保險業爭取來了國家層面“頂層設計”的政策。2006年6月，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》出臺，這一保險業老“國十條”，對農業保險、商業養老健康保險、責任保險等的發展給予支持，對于行業發展提供了廣闊的政策空間。而受益于該政策，保險資金投資范圍擴圍到股票資產，并有了投資不動產、創投企業、境外投資的“口子”。此后保險投資“一年賺了五年的錢”，2007年保險資金運用收益超過前五年總和，投資收益率達到歷史最好的10%左右水平。

    不過，其中蘊含的風險也逐漸顯現，2008年前后，一些險企資金運用違規、公司治理問題突出，此時保險業的監管由做大做強轉為風險防范。保監會2008年第1號令便是《保險公司償付能力管理規定》，當年9月1日起施行，保險償付能力監管硬約束落地。

    強制建立起做業務要有“資本”的概念，成為吳定富時期保險業的又一件大事。

    2011-2017項俊波時期：從風光無兩到風口浪尖

    2011年10月，65歲的吳定富退休，時任農行董事長項俊波接過保監會主席之職。與前兩任相比，項俊波可謂“另類”保監會主席。

    上任保監會主席伊始，項俊波因極富傳奇色彩的經歷，曾被媒體大書特書。項俊波為重慶人，出生于1957年1月，畢業于北京大學博士，法學博士學位，研究員。從1993年開始做審計相關工作，積累了20多年審計工作經驗，一直到2004年7月，從國家審計署副審計長調任中國人民銀行副行長，2007年6月調至農行，歷任行長、董事長。2011年10月，調任保監會主席。

    項俊波上任約一年后，開啟了大刀闊斧的“將市場的權力交給市場”的從投資端到承保端的系列改革：2012年下半年放開投資端，此后逐步推進車險、壽險費率市場化。2014年8月，保險業迎來新“國十條”，保險業從“需要國家”到“國家需要”的層面，風光一時無兩。

    隨之，從數字上看，保險業實現了快速發展，五年時間，保費、資產規模均實現了翻番。2016年，保險行業實現原保費3.1萬億，總資產突破15萬億，中國成為全球第二保險大國。

    把市場的交給市場，保監會的想法是“放開前端、管住后端”，一場改革償付能力監管制度的工程也由此開啟——2012年初，保監會主導建立第二代償付能力監管制度，將之前的規模導向轉為風險導向。償二代在2015年試運行后，2016年已正式實施，成為行業的資本監管制度，受到國際關注。

    不過，表面的強大之下，暗藏的風險和問題逐漸暴露。

    一些保險公司在開放的監管政策下定位嚴重“跑偏”，失了“保險公司”之實，不做保險保障業務，而去以實質上的高收益理財業務招攬大量保費，為了覆蓋負債的高成本，又進行激進的投資，甚至違法違規用保費循環虛假增資放大杠桿，積聚了大量風險。

    同時，個別險企大量涉足跨領域產業，違背保險資金財務投資的初衷，甚至干預企業經營，對相關實體企業經營造成了負面影響，引發了資本市場和社會各界關注，保險業被推到風口浪尖。

    隨之，保監會逐漸收緊監管，提出“保險業姓保、保監會姓監”，激進險企收到了一定監管措施，嚴監管的說法逐漸開始。

    此后，讓人唏噓的是，項俊波2017年4月接受組織審查。隨后，一系列嚴重違反政治紀律、違反廉潔紀律的嚴重違紀行為浮出水面，并涉嫌違法犯罪，性質十分惡劣，情節特別嚴重，被開除黨籍和公職。

    在主席空缺的這近一年內，保監會以空前的決心重塑監管形象，摒棄“父愛”式監管定位，堅決肅清項俊波毒流，強監管、嚴監管成為主基調。這個時期，保監會出臺以“1+4”系列文件為主的多個監管文件，彌補監管短板，以嚴厲舉措“糾偏”行業發展，推動全行業重新找回定位。

    2018新的時代：銀行保險監督管理委員會

    如今，屬于保監會的歷史即將劃上句號，但保險監管工作還將繼續，中國銀行保險監督管理委員會成立后將續寫保險監管的篇章，為保險業服務實體經濟，成為社會穩定器和經濟減震器，以及自身穩步向前，發揮根本作用。

    結束也意味著另一種開始，期待保險業更好。