■本報記者 姜楠

    在世界地圖上，東經114°、北緯22°交匯點可以大致確定深圳證券交易所的位置。近幾年來，深交所全面貫徹黨的十九大精神，落實中國證監會關于資本市場國際化戰略部署，堅持擴大開放，推動跨境資本形成，有序推進“一帶一路”建設和國際化發展，使這個交匯點與世界的聯系越來越緊密：泰國、印尼、孟加拉、柬埔寨、緬甸、老撾、加拿大、美國、倫敦、華沙、莫斯科……都深深留下深交所人的足跡，國際“朋友圈”不斷拓展。

    以技術為依托

    深化國際合作

    一年前的5月，對馬基德·拉赫曼來說，是緊張繁忙的工作之后即將收獲的時節，也是他人生中的重要時刻。

    當年5月14日，深圳證券交易所牽頭的中方聯合體和達卡證券交易所簽署股權收購協議，中方聯合體正式成為達卡證券交易所戰略投資者，標志著我國交易所行業在跨境股權合作方面再次跨出重要一步。

    彼時，馬基德·拉赫曼是達卡交易所執行董事，負責引進戰略投資者工作，是這一收購成功的關鍵人物。他身材魁梧，目光深邃，言語謹慎，謙遜溫和，雖然年過花甲，但仍然精力充沛。在加入達卡交易所之前，他是資深的銀行家，曾在英國和迪拜工作多年。

    達卡證券交易所成立于1954年，截至2017年12月底，擁有250家會員券商，303家上市公司，總市值440億美元。為進一步優化交易所治理結構，促進孟加拉國資本市場改革發展，達卡交易所于2013年完成去互助化改革，并計劃引入戰略投資者。達卡交易所管理層曾專門致函深交所表達了合作意愿，希望中孟合作從實體經濟領域走向證券市場。

    在中方聯合體加入競標行列前，孟加拉國一券商母公司提出了每股34塔卡的報價（最終中方聯合體收購價格為每股21塔卡，收購總金額94億塔卡，折合1.2億美元）。股東們自然希望價高者得，但拉赫曼力排眾議。他認為達卡證券交易所要有戰略規劃，需要的是技術、業務和市場等戰略資源。

    為爭取更廣泛的支持，拉赫曼赴世界交易所聯合會舉行了專場招標說明會，與多家國際交易所開展接觸，并帶領董事會主席和重要股東董事、獨立董事專程赴深圳考察。在詳細考察了深交所的業務體系和技術設施后，拉赫曼代表現場的董事會成員表達了他們的感受。

    他說：“達卡交易所非常欽佩深交所的發展，希望能夠成為戰略合作伙伴。”

    隨后，深交所立即組成中方聯合體，開展了歷時四個月的盡職調查，先后8次赴孟加拉國開展實地調研，接待達卡交易所代表團3次來華考察，根據達卡交易所的實際需求，針對其基礎設施受制于相關西方系統提供應商痛點，中方提出為其打造能力、共建系統、自主管理、長期合作的基本原則，同時通過技術授權，加快達卡交易所系統改造，并采用咨詢合作模式，提供從需求分析到技術應用和協助管理的全方位技術服務體系，獲董事其會的一致支持。中方聯合體還在多層次資本市場建設、固定收益產品、創新創業資本對接服務等方面提出了業務方案。

    最終，憑借業務技術方案上的優勢以及兩國經濟融合發展的共同愿景，中方聯合體獲得了達卡交易所、當地輿論和監管部門的一致認可。2018年2月份，達卡交易所董事會在審核多家競標方案后，對外宣布，由深交所牽頭組成的中方聯合體作為唯一候選方向孟證監會推薦。2018年4月24日，達卡暴雨傾盆，250名股東中218名冒雨出席，大家用投票表達了對中方聯合體的支持，中方聯合體獲得全票通過。5月14日，此項股權收購協議簽字儀式在達卡舉行。

    在此后的這一年時間里，深交所牽頭聯合體積極有序開展中孟資本市場對接和業務合作，按照競標時的承諾，發揮技術和業務特色優勢，協助達卡交易所制定完善發展規劃，提升達卡交易所能力建設，促進雙邊市場資源對接，取得了積極成效。

    跨境交易所收購，達卡并非首案。2017年，深交所與中金所、上交所聯合收購巴基斯坦證券交易所40%股權，成為其基石投資者，實現了我國證券市場首次參與運營境外核心市場基礎設施的突破。入股巴交所以來，聯合體積極參與巴交所公司治理，深交所著力推進與巴交所在技術系統升級、信息安全等方面的技術合作，助力巴交所加強技術系統現代化能力建設。

    未來，深交所將繼續以技術為依托、以股權合作形式深度參與“一帶一路”沿線資本市場建設，分享“中國模式”，推介深交所一線監管和市場發展經驗，提升中國資本市場的輻射力和國際影響力，服務國家對外開放新格局。

    以信息服務為紐帶

    完善跨境資本服務

    證券交易所是一個國家重要的金融基礎設施，在支持實體經濟發展過程中發揮著不可替代的作用。深交所以此為使命，以信息服務為紐帶，積極與境內外機構共享資源渠道、共建合作網絡，促進跨境投融資對接，打造跨境金融服務生態體系，為創業創新企業提供全周期、多方位的融資和培育服務，發揮金融支持實體經濟的作用。

    基于“科技型中小企業成長路線圖計劃2.0”的境內運作經驗和技術手段，深交所2016年啟動創新創業跨境投融資服務平臺（V-Next）建設，對接企業跨境發展和投融資需求，為境內外企業提供最具公信力的一站式跨境投融資服務，推動中國與“一帶一路”沿線國家及發達市場間優質產業與資本融合。

    據不完全統計，2017年一年間，深交所跨境資本服務機制已先后在印度、柬埔寨、老撾、巴基斯坦、越南、菲律賓、南非等7個“一帶一路”方向國家實現落地，舉行多場特色行業企業境內外路演活動，為50家境外企業，向逾4000家境內投資機構提供“線上+線下”路演展示和信息對接服務，為境外企業與中國創新資本對接提供標準化解決方案。截至目前，通過這一機制，深交所已經為超過300家境外企業提供了路演展示和信息對接服務，合作網絡覆蓋全球36個國家。

    尤其值得一提的是，深交所與倫敦證券交易所集團合作共建的“深倫科創投融資服務聯盟”，已納入第九次中英兩國經濟財金對話重點成果清單并于2017年12月16日成功啟動，與泛歐交易所、多倫多交易所中小科創企業投融資服務機制合作分別納入中法、中加相關戰略對話成果。

    除了對接、路演等活動之外，今年以來深交所跨境資本服務機制推出新形式。2019年4月26日，深交所舉辦首屆中印尼資本市場合作研討會。雙方交易所就共建“中印尼中小企業資本市場服務計劃”達成共識，發揮深交所創新創業投融資服務平臺（V-Next平臺）與印尼交易所孵化器項目（IDXIncubator）功能，支持兩國中小科創企業跨境資本形成，助力技術轉移合作和科技成果轉化，進一步服務創新絲綢之路建設。

    2019年4月23日，首屆中泰資本市場合作研討會在泰國曼谷成功舉行。深交所與泰交所簽署合作諒解備忘錄。雙方將合作建立“中泰中小企業資本市場服務計劃”，探討建立中泰創業板市場聯盟（ChiNext-maiAlliance），進一步探索豐富兩國資本市場投融資渠道。

    2019年4月22日，由深圳證券交易所參與主辦的首屆中日資本市場論壇在上海舉辦。中日雙方圍繞創新驅動與資本市場角色等議題開展了多場圓桌討論。深交所與日本交易所多年前已建立了常態化交流和合作機制，“深港通”啟動以來，深交所每年派員赴日本開展具有針對性的路演和投資者關系服務，深市科技創新型上市公司受到了包括日本投資者在內的境外投資者廣泛認可。深交所V-Next平臺覆蓋多家日本科技創新項目。

    深交所理事長吳利軍日前會見到訪的菲律賓證券交易委員會主席阿基諾一行時所說的一番話，高度總結了深交所在落實資本市場擴大開放部署，主動融入一帶一路建設，服務境內外實體經濟對接資金融通方面所做出的努力。他說，深交所持續加強跨境資本合作，大力推進科技企業和中小企業跨境金融服務創新，創新創業投融資服務平臺（V-Next）已在30多個國家落地，覆蓋面逐步擴大。深交所自主研發的交易系統與監察系統等具有全球領先優勢，與多個“一帶一路”沿線國家地區交易所探索技術務實可持續合作，推動實現交易所技術合作與國際服務。

    在剛剛落下帷幕的深交所會員大會上，理事會報告就2019年重點工作中提到，積極服務“一帶一路”建設，推動完善跨境資本服務機制，促進與“一帶一路”沿線國家的產融對接，推動更大范圍、更高水平、更深層次互聯互通。總經理報告也提出，穩妥推進與“一帶一路”相關國家交易所之間的股權、業務和技術合作，推動與境外交易所開展成熟產品互掛。推進跨境投融資對接服務平臺建設，促進與“一帶一路”沿線國家產融對接。

（策劃 姜楠）